本文關鍵詞：基于投資權益的資源性產(chǎn)品國際價格形成機制研究

  更多相關文章： 投資權益 資源性產(chǎn)品 演化博弈 Hotelling模型 價格形成機制

【摘要】：改革開放以來，中國經(jīng)濟日益融入全球經(jīng)濟體系之中，持續(xù)快速的經(jīng)濟增長為世界經(jīng)濟增長提供強勁動力的同時，對能源資源等大宗商品的需求也不斷增長。然而，中國資源性產(chǎn)品進出口頻頻遭遇“買漲賣跌”的尷尬現(xiàn)實，顯示其游離于資源性產(chǎn)品國際價格形成機制之外，這是中國經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展和科學發(fā)展面臨的重大挑戰(zhàn)。國內(nèi)外學者對資源性產(chǎn)品國際價格形成機制的研究主要基于國際貿(mào)易視角，研究集中在影響資源性產(chǎn)品價格的各種因素、期貨市場定價和貿(mào)易談判定價等方面，總體上缺乏資源性產(chǎn)品價格形成路徑和演變規(guī)律的系統(tǒng)研究。本文補充投資權益這一重要研究視角，試圖對中國參與資源性產(chǎn)品國際價格形成的動力和規(guī)律進行研究拓展，構建融投資、貿(mào)易于一體的資源性產(chǎn)品價格形成機制理論框架，對于初級產(chǎn)品國際貿(mào)易理論和投資理論的發(fā)展具有重要的理論價值。 本文以價格理論、對外直接投資理論、市場勢力理論以及博弈論為理論基礎，運用規(guī)范分析、數(shù)理模型推導、實證模型和案例分析等方法，從投資權益、貿(mào)易中介一體的視角全面論證了資源性產(chǎn)品價格形成的機理。本文的研究工作主要包括以下幾個方面： 本文首先介紹了研究的背景和意義及相關理論和研究進展，對資源性產(chǎn)品和投資權益的相關內(nèi)涵與概念進行了界定。其次，著重分析了能源類與礦產(chǎn)類兩大類資源性產(chǎn)品國際價格形成的階段與特點，研究探討了中國參與資源性產(chǎn)品國際定價機制的現(xiàn)狀及定價權缺失的原因。界定了投資權益的內(nèi)涵以及資源性產(chǎn)業(yè)投資的主要方式，分國別討論了資源性產(chǎn)業(yè)中的投資投資主體、行為及主要方式，重點分析了增加投資權益對中國參與資源性產(chǎn)品價格形成機制有正向作用。再次，梳理了貿(mào)易中介為主的定價機制，基于演化博弈模型，得出增加投資權益能夠推動貿(mào)易談判向有利于買方的穩(wěn)定均衡演化的結(jié)論，隨后基于Hotelling模型，分析了投資股權在合理區(qū)域內(nèi)能夠?qū)崿F(xiàn)收益最大化，證明了投資權益是資源性產(chǎn)品價格形成的重要補充機制。在此理論基礎上，采用計量模型，進一步探討增加投資權益等受控因素可推動形成可控制、可介入的價格主導制定機制。以美國原油海外投資為例，實證發(fā)現(xiàn)海外投資因素和原油進口價格在滯后二期具有雙向Granger因果關系。此外，研究還發(fā)現(xiàn)投資權益和定價權存在倒U型關系。最后，，以日本三井集團鐵礦石海外投資為例進行了案例分析，提煉出對中國的啟示和借鑒意義。 本文在已有研究基礎上主要在以下四個方面進行研究拓展，提出了不同于以往的研究視角和觀點：第一，本文基于投資權益視角較為全面地闡釋了資源性產(chǎn)品國際價格形成機制，提出并構建投資和貿(mào)易共同決定資源性產(chǎn)品價格的路徑機理，認為投資權益是資源性產(chǎn)品國際貿(mào)易定價機制的重要補充。第二，引入投資等因素作為重要參數(shù)，修正演化博弈模型，得出了投資權益增加演化系統(tǒng)達到理想穩(wěn)定均衡點概率也就隨之增加的相關結(jié)論。在此基礎上，進一步運用Hotelling模型，得出投資股權在一個合理區(qū)間里，國內(nèi)資源密集型上游企業(yè)所獲得的經(jīng)濟租最大，增加投資權益，扭轉(zhuǎn)過度依賴資源進口的后向一體化模式是資源性產(chǎn)品貿(mào)易定價有益補充的結(jié)論。第三，補充投資權益這一重要變量，采用計量方法分析資源性產(chǎn)品投資與價格形成之間的相互影響。本文以美國原油為例，通過考察投資這一自變量對價格和定價權的影響，改進了僅從貿(mào)易角度分析資源性產(chǎn)品價格影響因素的不足。第四，借助案例分析提出通過投資和貿(mào)易相互促進，上下游產(chǎn)業(yè)全球布局，不僅能夠獲得資源的定價權，也能確保產(chǎn)業(yè)主導權，從而增強國家競爭力。
【關鍵詞】：投資權益 資源性產(chǎn)品 演化博弈 Hotelling模型 價格形成機制
【學位授予單位】：武漢理工大學
【學位級別】：博士
【學位授予年份】：2014
【分類號】：F224;F124
【目錄】：

• 摘要5-7
• Abstract7-14
• 第1章 緒論14-29
• 1.1 研究背景與意義14-17
• 1.1.1 研究背景14-17
• 1.1.2 研究目的17
• 1.1.3 研究意義17
• 1.2 文獻回顧與評論17-26
• 1.2.1 資源性產(chǎn)品的界定18
• 1.2.2 資源性產(chǎn)品價格形成的相關研究18-23
• 1.2.3 資源性產(chǎn)品投資權益與價格相關研究23-25
• 1.2.4 綜合述評25-26
• 1.3 研究內(nèi)容與方法26-29
• 1.3.1 主要研究內(nèi)容26-27
• 1.3.2 研究方法27-28
• 1.3.3 研究框架28-29
• 第2章 資源性產(chǎn)品國際價格機制研究的理論基礎29-43
• 2.1 資源性產(chǎn)品價格形成相關理論29-33
• 2.1.1 一般價格理論29-30
• 2.1.2 資源性產(chǎn)品價格相關理論30-33
• 2.2 市場勢力理論33-36
• 2.2.1 市場勢力的內(nèi)涵33
• 2.2.2 市場結(jié)構的測度方法33-35
• 2.2.3 資源性產(chǎn)品的市場結(jié)構35-36
• 2.3 對外直接投資理論36-39
• 2.3.1 對外直接投資的界定36-37
• 2.3.2 資源尋求型對外直接投資的理論基礎37-39
• 2.4 博弈論39-41
• 2.4.1 博弈論的創(chuàng)立及其基本概念39-40
• 2.4.2 博弈論的新發(fā)展40-41
• 2.5 本章小結(jié)41-43
• 第3章 資源性產(chǎn)品國際價格形成機制的現(xiàn)狀43-64
• 3.1 資源性產(chǎn)品國際價格形成的階段與特點43-46
• 3.1.1 期貨市場定價43-44
• 3.1.2 貿(mào)易談判定價44-46
• 3.2 資源性產(chǎn)品國際定價中心46-50
• 3.2.1 能源類資源性產(chǎn)品的國際定價中心46-48
• 3.2.2 礦產(chǎn)類資源性產(chǎn)品的國際定價中心48-50
• 3.3 中國參與資源性產(chǎn)品國際定價機制的現(xiàn)狀分析50-62
• 3.3.1 資源性產(chǎn)品的特殊屬性對定價權的影響50-51
• 3.3.2 中國在資源性產(chǎn)品國際定價權的缺失51-55
• 3.3.3 中國在資源性產(chǎn)品定價權缺失的原因分析55-62
• 3.4 本章小結(jié)62-64
• 第4章 資源行業(yè)中投資權益的形成及對價格的影響64-79
• 4.1 資源行業(yè)中的投資權益內(nèi)涵與方式64-65
• 4.1.1 資源行業(yè)中投資權益的內(nèi)涵64
• 4.1.2 資源行業(yè)中的主要投資方式64-65
• 4.2 美日中在資源行業(yè)中的投資權益發(fā)展歷程65-74
• 4.2.1 美國在海外資源行業(yè)的投資權益發(fā)展66-68
• 4.2.2 日本在海外資源行業(yè)的投資權益發(fā)展68-69
• 4.2.3 中國在海外資源行業(yè)的投資權益發(fā)展69-74
• 4.3 增加投資權益對資源性產(chǎn)品價格的影響74-77
• 4.3.1 穩(wěn)定供應成本對沖74-75
• 4.3.2 技術信息共享75-76
• 4.3.3 風險分散機制76-77
• 4.3.4 產(chǎn)業(yè)縱向一體化77
• 4.4 本章小結(jié)77-79
• 第5章 資源投資權益作為資源性產(chǎn)品定價的補充機制79-99
• 5.1 以貿(mào)易中介為主的定價機制79-82
• 5.1.1 核心概念79-80
• 5.1.2 理論框架80-82
• 5.2 投資權益變動作為定價的補充機制82-86
• 5.2.1 核心概念82-83
• 5.2.2 理論框架83-86
• 5.3 基于投資權益的資源性產(chǎn)品定價機制86-97
• 5.3.1 基于演化博弈的理論假設86-92
• 5.3.2 基于 Hotelling 模型的理論假設92-96
• 5.3.3 小結(jié)與評論96-97
• 5.4 本章小結(jié)97-99
• 第6章 投資權益與資源性產(chǎn)品價格關系的實證分析99-114
• 6.1 資源性產(chǎn)品定價中的影響因素99-102
• 6.1.1 非受控因素99-101
• 6.1.2 受控因素101-102
• 6.2 投資因素與價格相關性的實證分析：以原油為例102-106
• 6.2.1 數(shù)據(jù)說明102-103
• 6.2.2 模型的構建103-104
• 6.2.3 格蘭杰因果檢驗104-106
• 6.2.4 結(jié)果分析和討論106
• 6.3 投資權益與定價權的實證分析106-108
• 6.3.1 定價權的定義106-107
• 6.3.2 二次項擬合分析107-108
• 6.3.3 主要發(fā)現(xiàn)108
• 6.4 案例分析：日本三井物產(chǎn)海外鐵礦石投資108-111
• 6.4.1 案例背景介紹108-109
• 6.4.2 三井物產(chǎn)在海外鐵礦石的投資及其對鐵礦石定價的影響109-110
• 6.4.3 三井物產(chǎn)海外鐵礦石投資對我國的啟示110-111
• 6.5 本章小結(jié)111-114
• 第7章 研究結(jié)論與展望114-119
• 7.1 主要研究結(jié)論114-117
• 7.2 主要創(chuàng)新點117
• 7.3 研究不足與展望117-119
• 致謝119-120
• 參考文獻120-129
• 攻讀博士學位期間科研成果目錄129

【參考文獻】

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本文編號：638146