本文關(guān)鍵詞：基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型的商品期貨跨品種套利策略——以焦炭、鐵礦石和螺紋鋼為例

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【摘要】：焦炭、鐵礦石是冶煉鋼鐵的主要原料,中國鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)所需要的鐵礦石主要依賴于進(jìn)口。國外鐵礦石市場的價(jià)格制定規(guī)則很大程度上阻礙了鋼鐵企業(yè)的發(fā)展。選取焦炭、鐵礦石、螺紋鋼期貨作為研究對象,運(yùn)用單位根檢驗(yàn)、協(xié)整等方法研究焦炭、鐵礦石、螺紋鋼三者價(jià)格之間的長期均衡關(guān)系。在此基礎(chǔ)上,通過設(shè)置不同的開平倉閥值,運(yùn)用BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型和NAR動(dòng)態(tài)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型在樣本區(qū)間內(nèi)進(jìn)行套利策略對比研究。實(shí)證結(jié)果表明:NAR動(dòng)態(tài)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型的預(yù)測能力更強(qiáng),其套利策略在螺紋鋼、鐵礦石和焦炭三者間進(jìn)行跨品種套利效果更好。
【作者單位】： 浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 商品期貨 套利 神經(jīng)網(wǎng)絡(luò) 螺紋鋼 鐵礦石 焦炭
【基金】：國家自然科學(xué)基金項(xiàng)目“居民通貨膨脹感受的異質(zhì)性、偏差及其形成機(jī)制研究”(71273224) 浙江省自然科學(xué)基金項(xiàng)目“基于資產(chǎn)財(cái)富效應(yīng)的浙江省流動(dòng)人口家庭投資和消費(fèi)決策研究“(Y16G030044) 浙江省科技廳軟科學(xué)重點(diǎn)項(xiàng)目“關(guān)于浙江省引導(dǎo)私募基金投資促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級對策研究”(2015C25011)
【分類號】：TP183;F724.5
【正文快照】： 一、引言鋼鐵工業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的支柱性產(chǎn)業(yè)之一,而鐵礦石是冶煉鋼鐵的主要原料。中國鐵礦資源較為豐富,但是富鐵礦較少,使用鐵礦難度大、成本高。因此,我國鐵礦石主要來源于進(jìn)口。鐵礦石進(jìn)口量從2001年的9157萬噸到2014年的93250萬噸,增長了將近10倍,成為了世界上最大的鐵

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2 周常河,劉立人,王文江;高階神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型的一種光學(xué)實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)[J];量子電子學(xué);1992年01期

3 潘中良,陳光，

本文編號：637598