本文關鍵詞：點火差價期權的定價研究

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【摘要】：文章利用Bachelier模型,得到點火差價期權定價公式,并對結果進行蒙特卡羅模擬驗證。討論了在完全競爭市場前提下,Δ-對沖策略和盈虧結果,發(fā)現(xiàn)Δ-對沖策略表現(xiàn)良好。對兩個標的資產(chǎn)的相關系數(shù)以及兩個標的資產(chǎn)的波動對期權價格的影響進行了研究。
【作者單位】： 北京大學匯豐商學院;紐約大學理工分校;
【關鍵詞】： 點火差價期權 定價公式 蒙特卡羅模擬 Δ-對沖策略
【分類號】：F426.61;F224
【正文快照】： 0引言在當今競爭日益激烈的能源市場,燃料和動力現(xiàn)貨價格的波動影響是十分巨大的,這一波動可能會給天然氣站運營商帶來巨大的風險。為了減少這種風險,經(jīng)營者通常選擇采用點火差價期權作為一種金融工具來保護自己。此外,他們還可以通過在衍生產(chǎn)品市場進行投機實現(xiàn)資產(chǎn)的流動性

【共引文獻】

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【相似文獻】

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