本文關(guān)鍵詞：基于多元氣溫概率模型的氣溫期權(quán)定價方法研究

  更多相關(guān)文章： 多元氣溫概率模型 燃燒分析法 蒙特卡洛模擬法 CDD/HDD

【摘要】：針對日常天氣風(fēng)險管理中的氣溫期權(quán)定價問題,Cao-Wei模型不能充分反映氣候變暖趨勢和各地域之間的相關(guān)關(guān)系.為解決這一問題,提出了反映氣候變暖趨勢以及各地域間關(guān)聯(lián)的新的多元氣溫概率模型,并基于該模型,利用燃燒分析法及蒙特卡洛模擬法對制冷日/制熱日(CDD/HDD)指數(shù)期權(quán)進行了精確的定價.結(jié)果表明,采用蒙特卡洛模擬法對CDD/HDD指數(shù)期權(quán)定價更為合理,分析得出的結(jié)論對天氣衍生品市場提供了有效的理論依據(jù),對期權(quán)定價有較高實用價值,為今后利用CDD/HDD指數(shù)期權(quán)對氣象保險進行合理的風(fēng)險對沖,起到很好的風(fēng)險管理效果.
【作者單位】： 延邊大學(xué)理學(xué)院;上海理工大學(xué)理學(xué)院;延邊大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 多元氣溫概率模型 燃燒分析法 蒙特卡洛模擬法 CDD/HDD
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項目(11361064) 延邊大學(xué)科技發(fā)展計劃項目(2012700-602014066)
【分類號】：F724.5;F224;P49
【正文快照】： 近年來,涂春麗等[1-3]在天氣風(fēng)險管理以及衍生品定價方面開展了研究.Cao等[4-5]為了表示氣溫變化的不確定性,提出了Cao-Wei氣溫概率模型,但該模型不能很好地反映氣候變暖趨勢和各地域之間的相關(guān)關(guān)系.為此,金哲植[6]在2012年提出了能夠較好地反映氣候變暖趨勢和各地域間相關(guān)關(guān)

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前4條

1 王政;;基于氣溫指數(shù)的天氣期權(quán)定價研究[J];商業(yè)經(jīng)濟;2012年03期

2 郝靜文;陸秋君;;安徽省碳排放量的實證研究[J];上海理工大學(xué)學(xué)報;2013年02期

3 袁國軍;肖慶憲;;基于近似對沖的亞式期權(quán)定價模型與實證分析[J];上海理工大學(xué)學(xué)報;2014年05期

4 胡正;董青馬;;天氣風(fēng)險管理及其最新研究進展[J];西南金融;2012年05期

【共引文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前4條

1 曾小艷;陶建平;;基于ARMA模型的氣溫衍生品定價研究:以武漢市為例[J];區(qū)域金融研究;2014年07期

2 王芍;;基于蒙特卡羅模擬在天氣期權(quán)定價中的運用[J];科技經(jīng)濟市場;2014年02期

3 曾小艷;郭興旭;;基于金融創(chuàng)新視角的農(nóng)業(yè)天氣風(fēng)險管理最新研究進展[J];農(nóng)村經(jīng)濟與科技;2014年09期

4 黃夏燕;;天氣期貨會計處理問題探析[J];商業(yè)會計;2013年04期

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 曾小艷;農(nóng)業(yè)天氣風(fēng)險管理的金融創(chuàng)新路徑研究[D];華中農(nóng)業(yè)大學(xué);2013年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前6條

1 姜慧勤;基于降雨指數(shù)的天氣衍生品的開發(fā)及定價[D];南京信息工程大學(xué);2013年

2 洪吉順;天氣期權(quán)定價研究[D];吉林大學(xué);2014年

3 吳姍;天氣指數(shù)保險及其定價研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2014年

4 周善偉;天氣衍生品的定價研究[D];湖南科技大學(xué);2013年

5 劉云飛;基于Monte Carlo優(yōu)化神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的工作面瓦斯涌出量預(yù)測研究[D];西安科技大學(xué);2014年

6 孫佩;基于氣象指數(shù)的棉花期權(quán)定價[D];南京信息工程大學(xué);2014年

【二級參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 王芳;涂春麗;勾永堯;;基于Elman神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的氣溫預(yù)測研究[J];安徽農(nóng)業(yè)科學(xué);2011年33期

2 高輝;;環(huán)境污染與經(jīng)濟增長方式轉(zhuǎn)變——來自中國省際面板數(shù)據(jù)的證據(jù)[J];財經(jīng)科學(xué);2009年04期

3 宋幫英;蘇方林;;我國省域碳排放量與經(jīng)濟發(fā)展的GWR實證研究[J];財經(jīng)科學(xué);2010年04期

4 謝世清;梅云云;;天氣衍生品的運作機制與精算定價[J];財經(jīng)理論與實踐;2011年06期

5 王卉彤;;氣候變化挑戰(zhàn)下的國際金融衍生品市場新動向及其對中國的啟示[J];財政研究;2008年06期

6 張靜;何春雄;郭艾;劉文濤;;跳躍-擴散模型下亞式期權(quán)的定價[J];系統(tǒng)工程;2010年12期

7 韓金山,譚忠富,劉嚴;略論發(fā)展我國的天氣風(fēng)險市場[J];國際電力;2004年06期

8 劉元元;天氣類衍生產(chǎn)品與金融衍生工具功能的再認識[J];國際金融研究;2005年08期

9 林伯強;蔣竺均;;中國二氧化碳的環(huán)境庫茲涅茨曲線預(yù)測及影響因素分析[J];管理世界;2009年04期

10 鄧國和;黃艷華;;雙指數(shù)跳擴散模型的美式二值期權(quán)定價[J];高校應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)報A輯;2011年01期

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 馬圓圓;天氣衍生產(chǎn)品及其定價[D];華東師范大學(xué);2008年

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 熊安元;冬季極端低溫的雙正態(tài)概率模型及柑桔越冬條件評價[J];氣象;1991年11期

，

本文編號：562245