本文關鍵詞：隨機利率下含跳擴散信用風險的奇異期權定價，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：經(jīng)典Black-Scholes模型在金融衍生品定價理論中占有重要地位,但是其假 設的市場利率是固定不變的且市場是無摩擦的，這與實際情況不符.本文主要研究了隨機利率下帶信用風險的(三類)奇異期權的定價問題,并給出相應數(shù)值分析.主要結果如下: (1)研究了隨機利率下含信用風險的兩值期權、選擇人期權、重置期權三類奇異期權定價問題.首先,分別給出標的資產(chǎn)、隨機利率和違約強度滿足的隨機微分方程,利用風險中性定價原理給出奇異期權價值滿足的表達式.然后，，基于哥薩諾夫定理,引入一個等價概率測度.這時在新的概率測度下,只有標的資產(chǎn)一個隨機量.最后,通過布朗運動的性質和貝葉斯法則,給出了三類奇異期權的的解析解,并給出相應的數(shù)值分析. (2)研究了跳擴散下隨機利率的含信用風險的兩值期權定價問題,并假定違約率不為0.首先,分別給出標的資產(chǎn)、隨機利率和違約強度滿足的隨機微分方程,利用風險中性定價原理給出兩值期權價值滿足的表達式.然后,基于哥薩諾夫定理,引入一個等價概率測度.這時在新的概率測度下,只有標的資產(chǎn)一個隨機量.最后,通過布朗運動的性質和貝葉斯法則,給出了兩值期權的的解析解,并給出相應的數(shù)值分析.
【關鍵詞】：奇異期權定價 哥薩諾夫定理 風險中性定價 跳擴散 兩值期權 選擇人期權 重置期權
【學位授予單位】：中國礦業(yè)大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2014
【分類號】：F830.91;F224
【目錄】：

• 致謝4-5
• 摘要5-6
• Abstract6-11
• 1 緒論11-16
• 1.1 研究背景11-12
• 1.2 研究現(xiàn)狀12-14
• 1.3 本文主要框架14-16
• 2 預備知識16-17
• 3 隨機利率下含信用風險的奇異期權定價17-35
• 3.1 基本模型17-18
• 3.2 兩值期權定價18-22
• 3.3 選擇人期權定價22-25
• 3.4 重置期權定價25-29
• 3.5 數(shù)值分析29-34
• 3.6 小結34-35
• 4 跳擴散下含信用風險的奇異期權定價35-43
• 4.1 基本模型35-36
• 4.2 兩值期權定價36-41
• 4.3 數(shù)值分析41-42
• 4.4 小結42-43
• 5 結論與展望43-44
• 5.1 結論43
• 5.2 展望43-44
• 參考文獻44-49
• 作者簡歷49-51
• 學位論文數(shù)據(jù)集51

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前5條

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  本文關鍵詞：隨機利率下含跳擴散信用風險的奇異期權定價，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：412142