隨著豆粕期權相關規(guī)則的逐步優(yōu)化,豆粕期權活躍度也逐步提升。本文以豆粕期權為研究對象,通過二次逼近定價模型、跳躍擴散下的二次逼近定價模型及跳躍擴散下的最小二乘蒙特卡羅模擬法三種方法研究豆粕期權的定價機制。實證結果表明:對于實值期權與平價期權,跳躍擴散下的二次逼近定價模型的效果最好;對于虛值期權,跳躍擴散過程的最小二乘蒙特卡羅模擬法的精度最高;隨著到期日的臨近,三種方法的定價誤差不斷縮小。

【文章頁數(shù)】：4 頁

【部分圖文】：

圖1三種模型MAPE比較

4/5以上的交易日處于實值狀態(tài)時，被劃分為實值期權，當期權4/5以上的交易日處于虛值狀態(tài)時，被劃分為虛值期權。②由于交易機制規(guī)定期權最小價格變化單位為0.5元，導致虛值期權在臨近到期日時的真實價格為0.5元，而不是接近于0的數(shù)值，這使得MAPE過度增大，因此計算誤差時忽略掉這些樣....

圖2三種模型MPE比較

4/5以上的交易日處于實值狀態(tài)時，被劃分為實值期權，當期權4/5以上的交易日處于虛值狀態(tài)時，被劃分為虛值期權。②由于交易機制規(guī)定期權最小價格變化單位為0.5元，導致虛值期權在臨近到期日時的真實價格為0.5元，而不是接近于0的數(shù)值，這使得MAPE過度增大，因此計算誤差時忽略掉這些樣....

本文編號：4041790