發(fā)布時(shí)間：2017-05-23 15:34

  本文關(guān)鍵詞：滬銅期貨價(jià)格運(yùn)行規(guī)律及其價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)防范研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】： 隨著銅被越來(lái)越廣泛的應(yīng)用到各個(gè)行業(yè)中,我國(guó)已經(jīng)成為世界上最大的銅消費(fèi)國(guó),并且上海期貨交易所也成為世界上第二的銅期貨交易市場(chǎng)。作為銅現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格走向“風(fēng)向標(biāo)”的滬銅期貨價(jià)格,因受到各種風(fēng)險(xiǎn)因素的影響而處于不斷起伏波動(dòng)之中。正是由于這種波動(dòng),給生產(chǎn)者和消費(fèi)者等相關(guān)利益主體帶來(lái)各方面的不確定性,所以需要對(duì)滬銅期貨價(jià)格的運(yùn)行規(guī)律和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)防范進(jìn)行深入的研究,從而保證各利益主體的利益和相關(guān)工業(yè)的穩(wěn)定、快速發(fā)展。 本文的研究對(duì)象為上海期貨交易所銅期貨的價(jià)格運(yùn)行規(guī)律和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)防范體系。本文第一、二部分主要對(duì)期貨理論、價(jià)格波動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)管理、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、期貨交易等基本理論進(jìn)行介紹,第三部分對(duì)我國(guó)銅市場(chǎng)的基本狀況進(jìn)行分析,包括我國(guó)銅資源分布、進(jìn)出口狀況和銅期貨市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r;第四部分對(duì)滬銅期貨價(jià)格的形成機(jī)制進(jìn)行研究,簡(jiǎn)單介紹了期貨價(jià)格的形成基礎(chǔ),并且分析出滬銅期貨價(jià)格與銅現(xiàn)貨價(jià)格、LME期銅價(jià)格都存在一定的相關(guān)關(guān)系;第五部選取上海期貨交易所三月期銅合約日收盤(pán)價(jià)為主要分析對(duì)象對(duì)期貨價(jià)格的波動(dòng)進(jìn)行分析,同時(shí)統(tǒng)計(jì)學(xué)軟件Eviews3.0對(duì)滬銅期貨價(jià)格的收益時(shí)間序列、基本統(tǒng)計(jì)量進(jìn)行研究,并對(duì)其正態(tài)性、自相關(guān)性和條件異方差性進(jìn)行檢驗(yàn),結(jié)果表明滬銅期貨價(jià)格收益序列存在尖鋒厚尾并且不具有自相關(guān)性和條件異方差性,證明滬銅期貨價(jià)格不存在規(guī)律性,而是隨時(shí)間的變動(dòng)而不斷發(fā)生變化;第六部分對(duì)世界以及國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供求關(guān)系、宏觀經(jīng)濟(jì)、生產(chǎn)成本、金融、進(jìn)出口關(guān)稅、自然災(zāi)害等一些風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行探究,第七部分基于滬銅期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)成因建立滬銅期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)防范體系,主要包括銅海外資源開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略、建立銅資源儲(chǔ)備體系、建立滬銅期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、滬銅期貨期權(quán)策略。 本文研究的實(shí)際意義在于:找尋銅期貨價(jià)格的運(yùn)行規(guī)律,為建立和完善國(guó)內(nèi)相關(guān)銅產(chǎn)品定價(jià)提供理論支持;分析引起銅期貨價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)因素,提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí),最終建立銅期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)防范體系,為政府部門(mén)、相關(guān)行業(yè)、企業(yè)決策提供參考。
【關(guān)鍵詞】：價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) 價(jià)格波動(dòng) 風(fēng)險(xiǎn)成因 風(fēng)險(xiǎn)防范
【學(xué)位授予單位】：中國(guó)地質(zhì)大學(xué)（北京）
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2009
【分類(lèi)號(hào)】：F224;F724.5
【目錄】：

• 摘要5-6
• ABSTRACT6-10
• 1 緒論10-23
• 1.1 選題背景10-11
• 1.2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀綜述11-19
• 1.2.1 期貨理論研究綜述11-13
• 1.2.2 價(jià)格波動(dòng)研究綜述13-17
• 1.2.3 風(fēng)險(xiǎn)管理研究綜述17-18
• 1.2.4 國(guó)內(nèi)外研究成果評(píng)述與借鑒18-19
• 1.3 研究的目的和意義19
• 1.4 研究?jī)?nèi)容與研究方法19-23
• 1.4.1 研究?jī)?nèi)容19-20
• 1.4.2 研究重點(diǎn)和難點(diǎn)20-21
• 1.4.3 技術(shù)路線21
• 1.4.4 研究方法21-22
• 1.4.5 創(chuàng)新點(diǎn)22-23
• 2 基本理論綜述23-29
• 2.1 價(jià)格理論23-25
• 2.1.1 價(jià)格的形成23-24
• 2.1.2 價(jià)格體系的運(yùn)行24-25
• 2.2 風(fēng)險(xiǎn)及價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)25-27
• 2.2.1 一般風(fēng)險(xiǎn)理論25-26
• 2.2.2 價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)理論26-27
• 2.3 期貨交易基本概述27-29
• 2.3.1 期貨交易27-28
• 2.3.2 期貨交易的類(lèi)型28
• 2.3.3 期貨市場(chǎng)的功能28-29
• 3 我國(guó)銅市場(chǎng)基本狀況分析29-37
• 3.1 銅的自然屬性及其應(yīng)用29-30
• 3.2 我國(guó)銅資源分布及其特點(diǎn)30-31
• 3.3 我國(guó)銅進(jìn)出口狀況31-32
• 3.4 我國(guó)銅期貨市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r32-37
• 3.4.1 我國(guó)期貨市場(chǎng)的產(chǎn)生和發(fā)展32-33
• 3.4.2 上海期貨交易所簡(jiǎn)介33-34
• 3.4.3 滬銅期貨交易狀況34-37
• 4 滬銅期貨價(jià)格形成機(jī)制37-44
• 4.1 期貨價(jià)格形成基礎(chǔ)37-38
• 4.1.1 商品生產(chǎn)成本37
• 4.1.2 期貨交易成本37
• 4.1.3 期貨流通成本37
• 4.1.4 預(yù)期利潤(rùn)37-38
• 4.2 銅現(xiàn)貨價(jià)格38-40
• 4.2.1 銅現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)38
• 4.2.2 銅現(xiàn)貨價(jià)格與滬銅期貨價(jià)格38-40
• 4.3 LME 期銅價(jià)格40-44
• 4.3.1 LME 期銅價(jià)格走勢(shì)40-42
• 4.3.2 LME 期銅價(jià)格與滬銅期貨價(jià)格42-44
• 5 滬銅期貨價(jià)格波動(dòng)分析44-50
• 5.1 數(shù)據(jù)選取44
• 5.2 滬銅期貨價(jià)格波動(dòng)分析44-46
• 5.3 滬銅期貨價(jià)格波動(dòng)率的基本特征46-50
• 5.3.1 收益時(shí)間序列和基本統(tǒng)計(jì)量46-47
• 5.3.2 尖鋒厚尾及正態(tài)性檢驗(yàn)47
• 5.3.3 自相關(guān)性檢驗(yàn)47-48
• 5.3.4 條件異方差性檢驗(yàn)48-49
• 5.3.5 小結(jié)49-50
• 6 滬銅期貨價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)成因分析50-59
• 6.1 供求關(guān)系因素50-54
• 6.1.1 供給因素50-52
• 6.1.2 需求因素52-53
• 6.1.3 庫(kù)存因素53-54
• 6.2 宏觀經(jīng)濟(jì)周期因素54-55
• 6.3 生產(chǎn)成本因素55
• 6.4 進(jìn)出口政策因素55-56
• 6.5 匯率因素56-57
• 6.6 自然災(zāi)害、罷工等因素57-58
• 6.7 投機(jī)因素58-59
• 7 滬銅期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)防范體系的建立59-71
• 7.1 銅海外資源開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略59-61
• 7.1.1 我國(guó)銅海外資源開(kāi)發(fā)的必要性59
• 7.1.2 國(guó)家戰(zhàn)略選擇59-60
• 7.1.3 企業(yè)戰(zhàn)略選擇60-61
• 7.2 建立銅資源儲(chǔ)備體系61-64
• 7.2.1 建立銅資源儲(chǔ)備體系的重要意義61
• 7.2.2 銅資源儲(chǔ)備體系的模式選擇61-63
• 7.2.3 完善資源儲(chǔ)備相關(guān)立法63-64
• 7.3 建立滬銅期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制64-68
• 7.3.1 價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的作用64
• 7.3.2 預(yù)警機(jī)制的基本內(nèi)容和活動(dòng)模式64-66
• 7.3.3 預(yù)警機(jī)制的系統(tǒng)構(gòu)成66-68
• 7.4 滬銅期貨期權(quán)策略68-71
• 7.4.1 推出銅期貨期權(quán)的必要性68
• 7.4.2 銅期貨期權(quán)的基本交易策略68-71
• 8 結(jié)論與展望71-72
• 致謝72-73
• 參考文獻(xiàn)73-76
• 附錄76

【引證文獻(xiàn)】

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 胡玉璽;中國(guó)銅期貨市場(chǎng)價(jià)格相關(guān)性與波動(dòng)性研究[D];中南大學(xué);2011年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前2條

1 高莉莉;基于價(jià)格不確定性下的企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析[D];南京林業(yè)大學(xué);2011年

2 方顥;基于Markov狀態(tài)轉(zhuǎn)換GARCH模型的銅期貨價(jià)格波動(dòng)性研究[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

  本文關(guān)鍵詞：滬銅期貨價(jià)格運(yùn)行規(guī)律及其價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)防范研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：388385