本文關(guān)鍵詞：我國溫度指數(shù)期貨產(chǎn)品設(shè)計，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：隨著氣象因素對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的影響越來越顯著,一種為防范天氣風(fēng)險的金融衍生工具應(yīng)運(yùn)而生。自美國芝加哥期貨交易所CME1997年正式推出溫度指數(shù)期貨以來,越來越多對天氣敏感的行業(yè)開始逐漸關(guān)注并參與到溫度指數(shù)期貨交易中。溫度指數(shù)期貨在全球天氣期貨市場中所占的份額幾乎達(dá)到天氣期貨總量的3/4。隨著我國天氣敏感行業(yè)開始關(guān)注并逐漸培養(yǎng)天氣風(fēng)險管理意識,結(jié)合我國自然氣候條件和當(dāng)下市場發(fā)展環(huán)境,各行業(yè)對天氣風(fēng)險管理工具的需求越來越明顯。本文從溫度對我國經(jīng)濟(jì)影響的廣度和深度的角度出發(fā),以我國溫度敏感企業(yè)作為適用對象,為其詳細(xì)設(shè)計一份能在期貨交易所上市買賣的CDD合約。同時還通過分析這類產(chǎn)品的市場創(chuàng)新點(diǎn)和潛在需求,進(jìn)一步證明溫度指數(shù)期貨在我國開發(fā)的必要性和可行性。 本文對溫度指數(shù)期貨的研究分為四部分。第一部分提出溫度指數(shù)期貨防范溫度風(fēng)險的設(shè)計理念和防范產(chǎn)品數(shù)量風(fēng)險的核心特征；以及分析產(chǎn)品的風(fēng)險和收益。第二部分著重設(shè)計溫度指數(shù)期貨合約各個細(xì)節(jié)要素,并通過時間序列模型和蒙特卡羅仿真估算溫度指數(shù)期貨合約的交易價格。第三部分分析溫度指數(shù)期貨市場空白原因以及產(chǎn)品創(chuàng)新點(diǎn)和接納度,探討適合的潛在需求者。最后一部分主要分析溫度指數(shù)期貨產(chǎn)品的優(yōu)勢以及在我國發(fā)展的可行性,提出推廣策略。
【關(guān)鍵詞】：溫度指數(shù)期貨 數(shù)量風(fēng)險 天氣敏感行業(yè)
【學(xué)位授予單位】：廣西大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號】：P49;F832.51;F224
【目錄】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-8
• 第一章 導(dǎo)論8-13
• 1.1 研究目的和意義8
• 1.1.1 研究目的8
• 1.1.2 研究意義8
• 1.2 研究方法8-9
• 1.2.1 比較分析法8-9
• 1.2.2 實(shí)證分析法9
• 1.2.3 理論聯(lián)系實(shí)際方法9
• 1.3 論文不足之處9
• 1.3.1 指數(shù)定價9
• 1.3.2 國外數(shù)據(jù)收集9
• 1.4 文獻(xiàn)綜述9-13
• 1.4.1 國外研究狀況9-11
• 1.4.2 國內(nèi)研究狀況11-13
• 第二章 溫度指數(shù)期貨產(chǎn)品設(shè)計理念13-19
• 2.1 溫度指數(shù)期貨產(chǎn)品設(shè)計理念13
• 2.1.1 設(shè)計理念13
• 2.1.2 溫度指數(shù)期貨核心特征13
• 2.2 溫度指數(shù)期貨主要功能13-15
• 2.2.1 價格發(fā)現(xiàn)13-14
• 2.2.2 套期保值14
• 2.2.3 投機(jī)套利14-15
• 2.3 溫度指數(shù)期貨的風(fēng)險與收益15-19
• 2.3.1 溫度指數(shù)期貨的收益15-17
• 2.3.2 溫度指數(shù)期貨的風(fēng)險17-19
• 第三章 市場分析19-30
• 3.1 市場創(chuàng)新點(diǎn)及接納度19-21
• 3.1.1 市場創(chuàng)新點(diǎn)19-20
• 3.1.2 市場的接納度20-21
• 3.2 市場空白及客戶需求21-25
• 3.2.1 市場空白原因21-22
• 3.2.2 客戶內(nèi)在需求22-25
• 3.3 產(chǎn)品的適用性分析25-27
• 3.3.1 農(nóng)業(yè)25
• 3.3.2 能源25-26
• 3.3.3 其他相關(guān)行業(yè)26-27
• 3.4 產(chǎn)品推廣環(huán)境分析27-30
• 3.4.1 行業(yè)環(huán)境分析27-28
• 3.4.2 SWOT分析28-30
• 第四章 溫度指數(shù)期貨產(chǎn)品設(shè)計方案30-43
• 4.1 溫度指數(shù)期貨設(shè)計31-34
• 4.1.1 場內(nèi)交易——大連商品期貨交易所31
• 4.1.2 標(biāo)的城市的選擇31-32
• 4.1.3 交易單位(乘數(shù)單位)：100倍制熱/制冷指數(shù)32
• 4.1.4 最小變動單位：1元/指數(shù)點(diǎn)32-33
• 4.1.5 保證金制度33-34
• 4.1.6 合約月份34
• 4.1.7 交割方式34
• 4.1.8 結(jié)算價格34
• 4.2 溫度指數(shù)期貨模擬34-40
• 4.2.1 溫度指數(shù)設(shè)計：某城市月度制熱/制冷口溫度指數(shù)(HDD/CDD)34-35
• 4.2.2 建立時間序列模型35-40
• 4.3 CDD溫度指數(shù)期貨的蒙特卡羅定價40-43
• 4.3.1 CDD 溫度指數(shù)40-41
• 4.3.2 CDD 蒙特卡羅定價41-43
• 第五章 溫度指數(shù)期貨與類似產(chǎn)品比較及可行性分析43-53
• 5.1 溫度指數(shù)期貨與類似產(chǎn)品比較43-45
• 5.1.1 與期權(quán)比較43
• 5.1.2 與互換比較43-44
• 5.1.3 與保險比較44-45
• 5.2 市場發(fā)展趨勢45-49
• 5.2.1 天氣期貨市場主要產(chǎn)品45-46
• 5.2.2 美國 CME 市場46-48
• 5.2.3 歐洲溫度指數(shù)市場48-49
• 5.3 溫度指數(shù)期貨可行性分析49-51
• 5.3.1 潛在市場巨大以及市場主體龐大49-50
• 5.3.2 新期貨品種上市迅速奠定基礎(chǔ)50
• 5.3.3 法律與政策條件50-51
• 5.3.4 技術(shù)條件及氣象數(shù)據(jù)51
• 5.3.5 研究成果51
• 5.4 推廣策略途徑51-53
• 5.4.1 針對溫度敏感性行業(yè)提供咨詢操作服務(wù)52
• 5.4.2 有效運(yùn)用銀行資源設(shè)置服務(wù)點(diǎn)52
• 5.4.3 借助媒體宣傳大力推廣52-53
• 參考文獻(xiàn)53-55
• 致謝55

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前7條

1 謝世清;梅云云;;天氣衍生品的運(yùn)作機(jī)制與精算定價[J];財經(jīng)理論與實(shí)踐;2011年06期

2 韓金山,譚忠富,劉嚴(yán);略論發(fā)展我國的天氣風(fēng)險市場[J];國際電力;2004年06期

3 陳靖;天氣期貨在中國的開發(fā)及應(yīng)用[J];上海金融;2004年12期

4 余滬榮,姚從容;天氣衍生產(chǎn)品及在我國的應(yīng)用前景展望[J];生態(tài)經(jīng)濟(jì);2005年01期

5 安飛;黃應(yīng)晨;;天氣衍生品期貨交易及其在我國金融市場的開發(fā)初探[J];商業(yè)時代;2013年13期

6 王瑩;;天氣期貨:防范災(zāi)難天氣[J];社會觀察;2006年11期

7 齊紹洲,凌棱;美國天氣衍生金融工具模型及其應(yīng)用[J];證券市場導(dǎo)報;2003年11期

  本文關(guān)鍵詞：我國溫度指數(shù)期貨產(chǎn)品設(shè)計，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：388318