本文關鍵詞：安全投資中的實物期權定價模型研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】： 安全投資已經日益成為能夠影響安全生產水平和經濟效益的重要因素,如何使社會有限的投入去實現盡可能高的安全標準,是人們努力尋求的目標,因此如何科學有效的評價安全投資所能帶來的價值成為安全工作的關鍵。 本文主要研究了安全投資中的實物期權定價模型。不可逆性和不確定性是安全投資項目的主要特點,傳統(tǒng)的安全投資評價方法存在著明顯的缺陷,常常低估了安全投資項目的價值,而實物期權方法正好能彌補這些不足。文章首先介紹了安全投資理論的相關知識,并分析了影響安全投資的可能因素,決策者必須充分考慮各種影響因素,反復權衡各種背景、條件、利弊情況,才有可能使安全投資獲得最大的效益;其次介紹了實物期權理論的相關知識,分析了安全投資中引入實物期權理論的必要性,又對安全投資項目特性進行了詳細研究,得出安全投資項目具有隱蔽性、隨機性、條件性、組合性和相互影響性等實物期權特性,并探討了安全投資中可能存在的實物期權種類,如延遲期權、擴張或收縮期權、轉換期權等等;然后引入了實物期權方法對安全投資中的實物期權進行定價,提出模型的假設條件,以二叉樹圖方程式為基礎,建立安全投資中實物期權的二叉樹定價模型,并對模型中參數賦予新的含義以符合安全投資的特性,且應用模型分析了安全投資中的兩個案例;最后給出結論與展望。 實物期權方法比傳統(tǒng)方法更具優(yōu)越性,突破了傳統(tǒng)投資決策方法固有的局限性,并對其進行修正,挖掘出安全投資項目中蘊含的不確定性的價值,為安全投資決策提供了一種可行性分析方法。希望通過本文的研究,能夠改變人們的思維方式,把實物期權方法應用到安全投資領域,為安全投資決策提供了一種新思路。
【關鍵詞】：安全投資 實物期權 二叉樹模型 定價
【學位授予單位】：西安科技大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2008
【分類號】：F224;F830.9
【目錄】：

• 摘要3-4
• ABSTRACT4-8
• 1 緒論8-17
• 1.1 選題背景及研究意義8-10
• 1.1.1 選題背景8-9
• 1.1.2 研究意義9-10
• 1.2 國內外研究現狀10-14
• 1.2.1 安全投資的國外研究現狀10-11
• 1.2.2 安全投資的國內研究現狀11-12
• 1.2.3 實物期權定價的國外研究現狀12-13
• 1.2.4 實物期權定價的國內研究現狀13-14
• 1.3 本課題擬采取的研究方案和技術路線14-17
• 1.3.1 本課題的研究方案14-15
• 1.3.2 本課題的技術路線15-17
• 2 安全投資與實物期權概述17-26
• 2.1 安全投資17-19
• 2.1.1 安全投資內涵17
• 2.1.2 安全投資分類17-18
• 2.1.3 安全投資的影響因素18-19
• 2.2 實物期權19-25
• 2.2.1 期權簡述19-21
• 2.2.2 實物期權內涵21-22
• 2.2.3 實物期權分類22-24
• 2.2.4 實物期權理論的基本思想24
• 2.2.5 實物期權的適用范圍24-25
• 2.3 本章小結25-26
• 3 實物期權理論在安全投資中的應用基礎分析26-35
• 3.1 安全投資的實物期權特性分析26-30
• 3.1.1 安全投資的特點分析26-27
• 3.1.2 安全投資的實物期權特性27-29
• 3.1.3 安全投資中實物期權種類29-30
• 3.2 安全投資決策傳統(tǒng)評價方法及其局限性30-33
• 3.2.1 安全投資決策傳統(tǒng)評價方法30-32
• 3.2.2 傳統(tǒng)評價方法的局限性32-33
• 3.3 安全投資引入實物期權的必要性33-34
• 3.4 本章小結34-35
• 4 基于實物期權的安全投資定價模型35-47
• 4.1 安全投資中實物期權定價模型的選擇35-40
• 4.1.1 實物期權定價方法與基本模型35-39
• 4.1.2 安全投資的實物期權定價模型選擇39-40
• 4.2 實物期權定價模型的假設條件40
• 4.3 安全投資中的的實物期權定價模型構建40-43
• 4.3.1 模型構建基礎——二叉樹圖方程式40-41
• 4.3.2 模型的構建過程41-43
• 4.4 安全投資中實物期權定價模型中各參數的確定43-45
• 4.4.1 標的資產價值（S ）44
• 4.4.2 標的資產的波動率（σ）44-45
• 4.4.3 其它參數分析45
• 4.5 二叉樹方法評價安全投資項目價值的步驟45-46
• 4.6 本章小結46-47
• 5 案例分析47-51
• 5.1 安全投資中的延遲期權47-48
• 5.2 安全投資中的擴張期權48-50
• 5.3 本章小結50-51
• 6 結論51-53
• 6.1 主要結論51
• 6.2 展望51-53
• 致謝53-54
• 參考文獻54-58
• 附錄58

【引證文獻】

中國期刊全文數據庫 前1條

1 丁士;王致杰;薛松;曾鳴;;基于實物期權理論的供電企業(yè)安全投資決策模型[J];水電能源科學;2013年08期

中國博士學位論文全文數據庫 前1條

1 顏會芳;基于實物期權博弈的煤礦安全投資價值研究[D];西安科技大學;2010年

中國碩士學位論文全文數據庫 前2條

1 李青;基于實物期權理論的電信運營企業(yè)顧客資產測量研究[D];湖南大學;2009年

2 王永斌;實物期權在建筑安全投資決策中的應用研究[D];重慶大學;2010年

  本文關鍵詞：安全投資中的實物期權定價模型研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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本文編號：388096