作為世界上主要的產(chǎn)煤國與煤炭進(jìn)口國,煤炭產(chǎn)業(yè)與相關(guān)期貨發(fā)展對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響重大。期貨的推出為相關(guān)企業(yè)與投資者提供了風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避工具與投資機(jī)會。本文采用Eviews11.0、SPSS等軟件基于ADF單位根檢驗(yàn)、EG協(xié)整檢驗(yàn)等方法對焦炭與焦煤期貨市場進(jìn)行了基于協(xié)整的跨品種套利實(shí)證研究。結(jié)果表明,基于協(xié)整的期貨市場價(jià)差套利五年內(nèi)收益率可達(dá)約8.1%�；谔桌Y(jié)果,本文為相關(guān)企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)并提高競爭力、投資者參與市場套利提供一定的思路。

【文章頁數(shù)】：2 頁

【文章目錄】：
一、文獻(xiàn)綜述
二、跨品種套利實(shí)證研究
    (一)數(shù)據(jù)收集與處理
    (二)期貨跨品種套利實(shí)證研究
        1.EG兩步法協(xié)整檢驗(yàn)。
        2.跨品種套利比例確定。
        3.Spread序列去中心化處理
        4.具體策略設(shè)計(jì)。
        5.套利收益模擬分析
三、結(jié)論



本文編號：3875967