以上證50股指期貨IH1508合約價(jià)格序列和上證50指數(shù)序列及二者基差序列的1分鐘高頻數(shù)據(jù)為例,進(jìn)行實(shí)證分析。首先通過對(duì)IF150合約和上證50指數(shù)兩個(gè)時(shí)間序列的對(duì)數(shù)化處理檢驗(yàn)確定二者的協(xié)整關(guān)系,然后采用chow檢驗(yàn)二者構(gòu)建的閾值協(xié)整模型,并用Harson格子搜索法估計(jì)模型,從而確定期現(xiàn)無套利區(qū)間,根據(jù)閾值大小區(qū)間特性分析套利時(shí)機(jī),為中小投資者盈收和規(guī)避期貨交易風(fēng)險(xiǎn)提供客觀決策依據(jù)。

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【文章目錄】：
引言
一、數(shù)據(jù)準(zhǔn)備
二、實(shí)證分析
    (一) 單位根檢驗(yàn)
    (二) 最小二乘估計(jì)
    (三) 確定滯后階數(shù)
    (四) 模型的檢驗(yàn)
三、閾值和協(xié)整向量的估計(jì)結(jié)果分析
四、結(jié)論



本文編號(hào)：3873308