本文關鍵詞：嵌入式期權定價方法研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：在20世紀的金融衍生市場中,期權是一創(chuàng)新的成功典范。期權市場在國際金融市場中早已成為不可缺少部分。自嵌入期權債券產(chǎn)生以來,由于其含內(nèi)嵌的期權可以改變債券未來的現(xiàn)金流,這能使市場參與者更好的把握風險與收益之間的關系,增強籌資的靈活性,更有效達到籌資的效果,因此受到市場的廣泛歡迎。幾何學是數(shù)學中一重要分支,其用代數(shù)方法來研究幾何問題,旨在研究空間區(qū)域關系,且?guī)缀螌W在很多領域都得到了很好的應用。論文主要介紹了一般期權定價理論,利率期限結構理論,嵌入期權定價過程及在債券方面的幾何理論,并把幾何理論與期權定價有效結合,給出一新的嵌入期權定價過程。
【關鍵詞】：期權 期權定價 嵌入期權 幾何方法
【學位授予單位】：華北電力大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2014
【分類號】：F224;F830.91
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 第1章 緒論9-12
• 1.1 嵌入式期權定價方法的研究背景9
• 1.2 嵌入期權定價的發(fā)展與應用9-10
• 1.3 課題來源及意義10-11
• 1.4 論文研究的主要內(nèi)容11-12
• 第2章 期權定價的基本理論12-19
• 2.1 引言12
• 2.2 一般期權定價理論12-18
• 2.2.1 早期的期權定價理論12-14
• 2.2.2 Black-Scholes期權定價方法14-15
• 2.2.3 二叉樹方法15-16
• 2.2.4 蒙特卡羅模擬方法16
• 2.2.5 有限差分方法16-17
• 2.2.6 上述期權定價方法的比較17-18
• 2.3 本章小結18-19
• 第3章 利率期限結構理論19-33
• 3.1 引言19
• 3.2 傳統(tǒng)利率期限結構理論19-21
• 3.2.1 預期理論19-20
• 3.2.2 流動偏好理論20
• 3.2.3 市場分割理論20-21
• 3.2.4 偏好習性理論21
• 3.3 近代利率期限結構理論21-24
• 3.3.1 息票剝離法21-22
• 3.3.2 樣條估計法22-23
• 3.3.3 Nelson-Siegel模型23-24
• 3.4 現(xiàn)代利率期限結構理論24-28
• 3.4.1 無套利模型24-25
• 3.4.2 均衡模型25-28
• 3.5 幾何方法28-31
• 3.5.1 風險因子28-29
• 3.5.2 估值函數(shù)29
• 3.5.3 敏感度29-30
• 3.5.4 擾動30-31
• 3.6 上述利率期限結構理論總結與比較31-32
• 3.7 本章小結32-33
• 第4章 嵌入期權定價模型33-44
• 4.1 引言33
• 4.2 債券幾何學33-37
• 4.2.1 風險因子33-34
• 4.2.2 零息貼現(xiàn)因子34
• 4.2.3 對數(shù)貼現(xiàn)因子34-35
• 4.2.4 零息貼現(xiàn)率35-36
• 4.2.5 遠期貼現(xiàn)率36
• 4.2.6 遠期利率36
• 4.2.7 票面價值利率表達方式36-37
• 4.3 嵌入期權債券與普通債券的關系37-38
• 4.4 嵌入期權債券定價過程38-40
• 4.5 定價模擬結果40-43
• 4.6 本章小結43-44
• 第5章 結論與展望44-45
• 5.1 結論44
• 5.2 展望44-45
• 參考文獻45-48
• 攻讀碩士學位期間發(fā)表的論文及其它成果48-49
• 致謝49

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 鄭如斌;;期權定價理論綜述[J];科技信息;2011年17期

2 馬旭英;;利率期限結構理論研究綜述[J];經(jīng)濟研究導刊;2013年31期

3 謝為安;蔡益潤;;我國可贖回債券的定價問題[J];世界經(jīng)濟文匯;2011年03期

中國博士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 王林;基于特定投資策略的Black-Scholes期權定價模型研究[D];哈爾濱工業(yè)大學;2009年

  本文關鍵詞：嵌入式期權定價方法研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：386449