本文關(guān)鍵詞：滬深300股指期貨期現(xiàn)套利研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】： 套利交易在股指期貨交易中占有舉足輕重的地位,科學的套利方法不但可以為投資者帶來穩(wěn)定豐厚的利潤,并且也將提高資本市場的定價效率。 本文首先以股指期貨套利定價理論為核心總結(jié)了相關(guān)理論,回顧了國內(nèi)外相關(guān)研究,在該理論基礎(chǔ)上詳細介紹了我國滬深300股指期貨的特點。根據(jù)我國資本市場現(xiàn)狀分析了影響期現(xiàn)套利的重要因素,這為后面套利方法的選擇和參數(shù)設(shè)置奠定了現(xiàn)實基礎(chǔ)。本文重點對股指期貨期現(xiàn)套利的三個核心環(huán)節(jié)分別進行研究,在套利成本估算方面,將套利成本分為固定成本和變動成本進行詳細估算；在股指現(xiàn)貨構(gòu)建方面,研究了ETF指數(shù)基金組合和股票現(xiàn)貨組合的跟蹤效果,重點分析了市值權(quán)重法,分層抽樣法和優(yōu)化復制法的特點和實證結(jié)果,發(fā)現(xiàn)分層抽樣法的跟蹤誤差最佳。通過對比EWMA法,GARCH模型,極值理論和回望期權(quán)模型,最終選擇回望期權(quán)模型作為保證金設(shè)置的方法,并計算出合適的保證金水平�；谶@三個重要結(jié)論本文進行了期現(xiàn)套利檢驗,結(jié)果證明套利利潤非�？捎^。 本文最后還對套利過程中可能出現(xiàn)的風險進行了分析,并給出了相應的應對措施,有效地防范了套利風險。
【關(guān)鍵詞】：滬深300指數(shù) 股指期貨 套利
【學位授予單位】：暨南大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2010
【分類號】：F832.51
【目錄】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-6
• 目錄6-7
• 1.緒論7-11
• 1.1 研究背景7-8
• 1.2 研究目的與意義8
• 1.3 研究內(nèi)容8-9
• 1.4 本文的創(chuàng)新及不足9-10
• 1.5 本文的結(jié)構(gòu)安排10-11
• 2.股指期貨套利理論及文獻回顧11-22
• 2.1 股指期貨套利概述11-13
• 2.2 股指期貨的基本定價模型13-18
• 2.3 國內(nèi)外文獻回顧18-22
• 3.滬深300股指期貨及套利影響因素分析22-31
• 3.1 滬深300指數(shù)22-24
• 3.2 滬深300股指期貨24-25
• 3.3 滬深300指數(shù)期貨套利的影響因素分析25-31
• 4.滬深300股指期貨期現(xiàn)套利實證分析31-61
• 4.1 套利交易成本的估算31-35
• 4.2 股指期貨期現(xiàn)套利現(xiàn)貨的選擇35-49
• 4.3 保證金的設(shè)置49-56
• 4.4 滬深300股指期貨期現(xiàn)套利實證檢驗56-61
• 5.滬深300股指期貨期現(xiàn)套利風險控制61-65
• 5.1 股指期貨定價中的風險因素控制61-63
• 5.2 股指期貨交易制度引發(fā)的風險控制63-65
• 6.結(jié)論與建議65-67
• 6.1 結(jié)論65-66
• 6.2 政策建議66-67
• 參考文獻67-70
• 在校期間發(fā)表論文清單70-71
• 后記71

【引證文獻】

中國碩士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 彭程;滬深300股指期貨期現(xiàn)正向套利研究[D];華東政法大學;2012年

2 翟園午;滬深300股指期貨期現(xiàn)套利理論與實證研究[D];西北大學;2012年

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本文編號：385749