本文基于江蘇省無錫市螺紋鋼現(xiàn)貨數(shù)據(jù)和上海期貨交易所螺紋鋼期貨數(shù)據(jù)建立普通最小二乘模型(OLS)、誤差修正模型(ECM)、動(dòng)態(tài)相關(guān)系數(shù)模型(DCC)。通過這三類模型求得最小方差套期保值比并計(jì)算方差減小比例發(fā)現(xiàn):動(dòng)態(tài)相關(guān)系數(shù)模型效果最佳為81.21%,普通最小二乘模型效果最差為34.58%。因此建議企業(yè)采用動(dòng)態(tài)相關(guān)系數(shù)模型(DCC)構(gòu)建螺紋鋼期貨套期保值組合以應(yīng)對(duì)鋼材市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

【文章頁(yè)數(shù)】：2 頁(yè)

【文章目錄】：
一、 前言
二、 模型原理
    (一) 普通最小二乘模型 (OLS)
    (二) 誤差修正模型 (ECM)
    (三) 動(dòng)態(tài)相關(guān)系數(shù)模型 (DCC)
三、 實(shí)證分析
四、 結(jié)論與建議



本文編號(hào)：3862856