發(fā)布時間：2022-12-23 21:26

　　玉米作為我國最主要的糧食生產品種之一和重要的大宗農產品,不僅作為食物、飼料被廣泛消費,同時也是重要的能源原材料。我國是世界上玉米生產和消費僅次于美國的第二大國,玉米的生產與消費在我國經濟體量中占有重要地位,關乎到全國過半數農民、上千萬計的種植戶、加工企業(yè)以及下游每一位消費者的民生問題。在大宗農產品金融化的時代背景下,某個市場的變化經常會引起其他市場的聯動反應。玉米期貨作為期貨市場上活躍的期貨品種之一,在期貨交易市場上發(fā)揮著更大的作用。由于美國芝加哥期貨交易所（CBOT）對玉米期貨價格具有定價權,會對我國玉米市場價格產生溢出效應,因此研究其與我國玉米市場價格波動的相關性對于我國玉米市場的運行和風險回避具有重要的戰(zhàn)略意義。本文對中美玉米期現貨市場進行溢出效應的實證分析,以探究三個市場變化的內在聯系。在對國內外價格溢出效應和相關數學模型的研究成果作出系統(tǒng)闡釋基礎上,梳理出本文的行文脈絡和設計思路。以大連商品交易所（DCE）的玉米期貨主力連續(xù)合約日度收盤價格代表中國玉米產品的期貨價格,以芝加哥期貨交易所（CBOT）的玉米合約日度收盤價代表美國玉米期貨的價格,以錦州港玉米日度收購價格代表中國玉米... 

【文章頁數】：54 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景及意義
        1.1.1 研究的背景
        1.1.2 研究的目的及意義
    1.2 國內外研究現狀
        1.2.1 關于期貨市場溢出效應的研究
        1.2.2 關于國內外市場溢出效應的研究
        1.2.3 關于溢出效應分析模型的研究
        1.2.4 文獻評述
    1.3 研究內容、方法與技術路線
        1.3.1 研究內容
        1.3.2 研究方法
        1.3.3 技術路線
    1.4 論文的創(chuàng)新與不足
第2章 相關概念界定與理論模型
    2.1 相關概念界定
        2.1.1 波動性
        2.1.2 溢出效應
    2.2 理論模型
        2.2.1 單位根檢驗與格蘭杰因果檢驗
        2.2.2 VAR模型
        2.2.3 GARCH族模型
第3章 樣本統(tǒng)計特征與檢驗
    3.1 數據來源與處理
    3.2 GARCH族模型適用性檢驗
        3.2.1 描述性統(tǒng)計分析
        3.2.2 自相關檢驗
        3.2.3 單位根檢驗
第4章 中美玉米期現貨市場價格溢出效應實證分析
    4.1 基于VAR模型的均值溢出效應分析
        4.1.1 滯后期的確定
        4.1.2 VAR模型估算
        4.1.3 Granger因果檢驗
        4.1.4 方差分解
    4.2 基于GARCH族模型的波動溢出效應分析
        4.2.1 基于ARCH-LM方法的ARCH效應檢驗
        4.2.2 基于GARCH族模型的估算分析
        4.2.3 基于GARCH-BEKK模型的波動溢出效應分析
第5章 研究結論與對策建議
    5.1 研究結論
    5.2 對策建議
        5.2.1 進一步完善我國玉米期貨市場功能
        5.2.2 加強玉米現貨市場的建設
        5.2.3 深化改革玉米臨時收儲政策
        5.2.4 建立健全有效玉米價格波動預警體系
參考文獻
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
[1]貿易開放背景下國內外羊毛市場溢出效應與動態(tài)關聯的研究[J]. 丁存振,肖海峰.  國際商務(對外經濟貿易大學學報). 2019(03)
[2]滬深300股指期貨與現貨多階段波動溢出效應的實證研究[J]. 黃嵩,肖一,金壽鵬.  武漢金融. 2018(07)
[3]國內外原料奶市場價格溢出效應研究——基于滾動協(xié)整與BEKK-GARCH模型[J]. 嚴哲人,徐媛媛,肖小勇,李崇光.  農業(yè)現代化研究. 2018(01)
[4]我國股指期貨與股指現貨聯動性的實證研究——基于價格先行性、波動先行性與無套利性視角[J]. 楊瑞杰,張向麗.  國際商務(對外經濟貿易大學學報). 2016(02)
[5]國內外食糖市場整合與價格間溢出效應研究——基于VEC-BEKK-GARCH（1,1）模型的實證[J]. 高群,柯楊敏.  統(tǒng)計與信息論壇. 2016(03)
[6]原油價格與農產品價格的溢出效應研究[J]. 肖小勇,章勝勇.  農業(yè)技術經濟. 2016(01)
[7]國際大宗商品對我國農產品價格的波動溢出[J]. 黃守坤.  宏觀經濟研究. 2015(07)
[8]人民幣在岸與離岸市場匯率的非對稱溢出效應——基于VAR-GJR-MGARCH-BEKK模型的經驗證據[J]. 闕澄宇,馬斌.  國際金融研究. 2015(07)
[9]我國外匯市場與股票市場間波動溢出效應實證研究——基于小波多分辨的多元BEKK-GARCH（1,1）模型分析[J]. 熊正德,文慧,熊一鵬.  中國管理科學. 2015(04)
[10]人民幣匯率對CPI傳遞效應分析——基于均值與波動溢出層面的視角[J]. 王勝,田濤.  國際金融研究. 2015(04)

博士論文
[1]我國大豆加工企業(yè)價格風險及其規(guī)避研究[D]. 姜麗麗.東北農業(yè)大學 2012
[2]我國資產市場間均值溢出效應及波動的相關性研究[D]. 李紅霞.重慶大學 2012
[3]中國農產品期貨市場功能與現貨市場關系研究[D]. 康敏.中國農業(yè)大學 2005

碩士論文
[1]中國碳市場波動溢出效應及價格預測研究[D]. 白玲瑋.山西財經大學 2019
[2]貿易爭端背景下中美豆類期貨市場溢出效應研究[D]. 程旭.江西財經大學 2019
[3]人民幣匯率與A股市場波動溢出效應研究[D]. 崔嘉軒.哈爾濱工業(yè)大學 2019
[4]中美大豆期貨與現貨價格周期波動關聯效應研究[D]. 楊婷.暨南大學 2014
[5]國際石油價格對我國股票市場的溢出效應研究[D]. 梁婉.西北大學 2013
[6]我國期貨市場服務豆類產業(yè)研究[D]. 陳志偉.暨南大學 2012
[7]中國股票市場行業(yè)收益波動溢出效應[D]. 李小波.東北財經大學 2006



本文編號：3725447