配對(duì)交易是一種市場(chǎng)中性套利策略,對(duì)商品期貨的價(jià)格發(fā)現(xiàn)起著重要作用。本文通過對(duì)上海期貨交易所的熱軋卷板和螺紋鋼期貨（2014年3月21日至2018年7月31日）的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析,利用協(xié)整理論得出兩者具有長(zhǎng)期穩(wěn)定均衡的關(guān)系。在此基礎(chǔ)上,通過設(shè)置動(dòng)態(tài)閾值,且考慮了主力合約移倉(cāng)換月等情況后,制定了可以運(yùn)用于實(shí)際交易的量化交易策略。用Python寫出量化交易策略,在優(yōu)礦平臺(tái)上進(jìn)行樣本內(nèi)和樣本外數(shù)據(jù)回測(cè),分別獲得了17.5%和24.5%的年化收益率。回測(cè)結(jié)果說明了策略的有效性以及研究方法的可行性,同時(shí)也證明了本文對(duì)傳統(tǒng)配對(duì)交易策略某些方面的改進(jìn)與創(chuàng)新,有助于進(jìn)一步研究商品期貨的配對(duì)交易策略。 

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【文章目錄】：
一、引言
二、基于協(xié)整的配對(duì)交易策略實(shí)證分析
    (一) 研究標(biāo)的及數(shù)據(jù)
    (二) 協(xié)整關(guān)系分析
    (三) 交易策略
    (四) 樣本內(nèi)回測(cè)結(jié)果分析
    (五) 樣本外回測(cè)結(jié)果分析
三、總結(jié)與展望


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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