配對交易是一種市場中性套利策略,對商品期貨的價格發(fā)現(xiàn)起著重要作用。本文通過對上海期貨交易所的熱軋卷板和螺紋鋼期貨（2014年3月21日至2018年7月31日）的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析,利用協(xié)整理論得出兩者具有長期穩(wěn)定均衡的關(guān)系。在此基礎(chǔ)上,通過設(shè)置動態(tài)閾值,且考慮了主力合約移倉換月等情況后,制定了可以運用于實際交易的量化交易策略。用Python寫出量化交易策略,在優(yōu)礦平臺上進(jìn)行樣本內(nèi)和樣本外數(shù)據(jù)回測,分別獲得了17.5%和24.5%的年化收益率�；販y結(jié)果說明了策略的有效性以及研究方法的可行性,同時也證明了本文對傳統(tǒng)配對交易策略某些方面的改進(jìn)與創(chuàng)新,有助于進(jìn)一步研究商品期貨的配對交易策略。 

【文章頁數(shù)】：4 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、基于協(xié)整的配對交易策略實證分析
    (一) 研究標(biāo)的及數(shù)據(jù)
    (二) 協(xié)整關(guān)系分析
    (三) 交易策略
    (四) 樣本內(nèi)回測結(jié)果分析
    (五) 樣本外回測結(jié)果分析
三、總結(jié)與展望


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號：3657257