發(fā)布時(shí)間：2022-02-27 08:28

　　利用50 ETF高頻價(jià)格數(shù)據(jù),將已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率作為真實(shí)波動(dòng)率的度量,構(gòu)建基于GARCH族,HAR族和ARFIMA的高頻波動(dòng)率預(yù)測(cè)模型,并應(yīng)用于搭建50 ETF期權(quán)的波動(dòng)率套利策略。實(shí)證結(jié)果表明,GARCH模型在四種波動(dòng)率預(yù)測(cè)評(píng)價(jià)指標(biāo)中的平均表現(xiàn)最優(yōu),對(duì)波動(dòng)率的預(yù)測(cè)能力較好;在波動(dòng)率套利策略中,基于EGARCH模型的Calmar比率和勝率均是所有模型中最優(yōu)的,文章的研究結(jié)果對(duì)投資者的策略構(gòu)建提供了一個(gè)新的視角。 

【文章來源】：產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新. 2020,2(01)

【文章頁數(shù)】：3 頁

【文章目錄】：
1 波動(dòng)率度量與波動(dòng)率預(yù)測(cè)模型
    1.1 波動(dòng)率度量
        1.1.1 隱含波動(dòng)率
        1.1.2 已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率
    1.2 波動(dòng)率預(yù)測(cè)模型
        1.2.1 ARFIMA模型
        1.2.2 HAR族模型
        1.2.3 GARCH和EGARCH模型
2 實(shí)證分析
    2.1 樣本數(shù)據(jù)與描述性統(tǒng)計(jì)
    2.2 波動(dòng)率評(píng)價(jià)指標(biāo)
        2.2.1 波動(dòng)率預(yù)測(cè)誤差指標(biāo)
        2.2.2 波動(dòng)率策略評(píng)價(jià)指標(biāo)
        2.2.3 波動(dòng)率預(yù)測(cè)結(jié)果
        2.2.4 波動(dòng)率套利策略
    2.3 波動(dòng)率套利策略
    2.4 回測(cè)結(jié)果
3 結(jié)論


【參考文獻(xiàn)】：
碩士論文
[1]基于不同波動(dòng)率模型的上證50ETF期權(quán)套利策略構(gòu)建對(duì)比研究[D]. 王鈺囡.上海師范大學(xué) 2019
[2]期權(quán)波動(dòng)率策略在我國市場(chǎng)上的實(shí)證研究[D]. 李璐.山東大學(xué) 2018
[3]基于不同波動(dòng)率模型的期權(quán)跨式組合策略研究[D]. 謝佳珠.上海師范大學(xué) 2018



本文編號(hào)：3645156