本文從交易理論和實證分析的角度闡述了國債期貨如何影響國債收益率曲線的形態(tài),論述了國債期貨對國債發(fā)行的重要支持作用,并提出進一步發(fā)展國債期貨市場、發(fā)揮國債期貨功能的相關建議。 

【文章來源】：債券. 2019,(10)

【文章頁數】：7 頁

【文章目錄】：
國債期貨完善國債收益率曲線的實踐基礎
國債期貨的主要交易策略與國債收益率曲線之間關系的理論分析
    （一）方向交易
    （二）套利交易
國債期貨有助于完善國債收益率曲線的實證分析
    （一）數據來源與描述性統(tǒng)計
    （二）主成分分析
    （三）回歸分析
國債期貨對國債發(fā)行發(fā)揮重要支持作用
    （一）國債期貨有助于完善國債收益率曲線，提高國債發(fā)行定價及做市支持操作中定價的有效性
    （二）國債期貨可用于管理國債發(fā)行承銷風險，從而提高機構參與業(yè)務的積極性
進一步發(fā)展國債期貨市場的政策建議
    （一）結合國債期貨運行周期和市場行情，優(yōu)化國債做市支持操作，促進市場穩(wěn)定
    （二）推出30年期國債期貨，完善國債收益率曲線，夯實長期國債發(fā)行定價的基礎
    （三）豐富國債期貨市場參與者結構，更好地發(fā)揮國債期貨的產品功能


【參考文獻】：
期刊論文
[1]利率期貨在貨幣政策利率傳導中的作用[J]. 吳長鳳,鮑思晨,郭孟暘.  債券. 2017(09)
[2]國債期貨對國債收益率曲線動態(tài)的影響[J]. 劉成立,周新苗.  商業(yè)研究. 2017(05)



本文編號：3623688