本文關鍵詞：程序化交易在中國期貨市場的應用，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：由于期貨市場是一個“零和博弈”的市場,而且期貨價格的波動具有高度隨機性,所以對于一個投資人來說,只有以投資的態(tài)度而不是賭博的態(tài)度進入這個競爭最為激烈的市場,才有可能在這個市場中盈利。所謂投資的態(tài)度,是指按照事先周密設計的具有正期望值盈利率的博弈計劃進場操作。 程序化交易,發(fā)源于上世紀80年代的美國,其最初的定義是指在紐約股票交易所(NYSE)市場上同時買賣超過15支以上的股票組合,因此,有時也被稱為籃子交易(basket trading)；隨著計算機技術的飛速發(fā)展,程序化交易已經(jīng)變成IT技術與投資管理業(yè)的最佳結合點,現(xiàn)在的程序化交易泛指利用計算機技術指定交易策略、自動交易、實行風險控制等行為。 本文研究的程序化交易正是屬于金融技術創(chuàng)新的范疇。因為相比于主觀交易,程序化交易不僅可以克服人性的弱點還可以對收益和風險進行計量分析,所以程序化交易正在慢慢被交易者認可并且在國內市場正處在一個不斷發(fā)展和完善并逐漸走向成熟的階段。 本文首先對程序化交易以及交易系統(tǒng)的設計給出了比較詳細的介紹,其次給出了4個比較簡單的交易系統(tǒng)以此來舉例說明交易系統(tǒng)是如何設計的,最后,給出了一個隔夜交易系統(tǒng)和一個日內交易系統(tǒng),并且從系統(tǒng)思想、測試報告、系統(tǒng)分析三方面給出了全面的介紹,并最終證明這樣的交易系統(tǒng)確實是有效的而且給出了系統(tǒng)改進的幾個構想。
【關鍵詞】：股指期貨 程序化交易 策略 分析 測試
【學位授予單位】：山東大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2012
【分類號】：O225;F724.5
【目錄】：

• 目錄4-6
• Contents6-8
• 摘要8-9
• ABSTRACT9-10
• 第一章 緒論10-14
• 1.1 研究背景10-12
• 1.2 研究意義12-13
• 1.3 國內外程序化交易的現(xiàn)狀13-14
• 1.4 高頻交易和程序化交易的對比14
• 第二章 程序化交易系統(tǒng)的設計14-25
• 2.1 交易系統(tǒng)的設計流程14-16
• 2.2 交易系統(tǒng)的要素16-17
• 2.3 交易系統(tǒng)的分類17
• 2.4 交易系統(tǒng)的評價指標17-18
• 2.5 簡單趨勢交易系統(tǒng)舉例18-25
• 第三章 股指隔夜交易系統(tǒng)25-34
• 3.1 策略代碼25-29
• 3.2 策略說明29-34
• 3.2.1 策略屬性29
• 3.2.2 策略思想29
• 3.2.3 測試結果展示29-31
• 3.2.4 策略后期表現(xiàn)分析31-34
• 第四章 股指日內交易系統(tǒng)34-62
• 4.1 策略代碼34-43
• 4.2 策略說明43-55
• 4.2.1 策略屬性43-44
• 4.2.2 策略思想44-45
• 4.2.3 策略優(yōu)缺點分析45-48
• 4.2.4 參數(shù)的敏感性測試48-52
• 4.2.5 測試結果展示52-55
• 4.3 策略分析55-61
• 4.4 策略改進61-62
• 參考文獻62-65
• 致謝65-66
• 學位論文評閱及答辯情況表66

【參考文獻】

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  本文關鍵詞：程序化交易在中國期貨市場的應用，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：353206