本文關鍵詞：關于期權定價的模糊二叉樹模型及其應用，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】： 在金融市場中,期權作為衍生產(chǎn)品中應用最廣泛的品種之一,發(fā)揮了越來越重要的作用。二叉樹期權定價模型,由于其簡單直觀的構造,應用相當廣泛,已成為金融界期權定價的基本方法之一。 在現(xiàn)實生活中,由于信息不對稱等原因,人們對未來狀況的估計總是帶有不確定因素的,從而基于個人主觀判斷或個人風險偏好的決策制定、項目評估的結果就會存在差異。因此,本文將可信性理論應用于傳統(tǒng)的二叉樹模型,以股票為標的資產(chǎn),將股票價格設為模糊變量建立了模糊二叉樹模型,并將該模型分別應用于歐式期權和美式期權中進行定價計算。為消除結果中的模糊性,本文采取計算期權價值的期望值的方法,求出清晰解以便投資者進行決策。在單期情況下,可求出期權價值的期望值的數(shù)值解,并且近似畫出期權價值的隸屬函數(shù)的圖形。多期情況下,可通過模糊模擬的方法計算期望值。 最后,本文還將模糊二叉樹模型應用于實物期權的投資,并用算例驗證了本文方法的有效性。
【關鍵詞】：模糊二叉樹模型 期權定價 模糊變量 期望值
【學位授予單位】：天津大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2007
【分類號】：F224;F830.9
【目錄】：

• 中文摘要3-4
• ABSTRACT4-6
• 第一章 緒論6-14
• 1.1 研究背景及意義6-11
• 1.2 研究現(xiàn)狀及發(fā)展11-12
• 1.3 本文結構及創(chuàng)新12-14
• 第二章 可信性理論基礎知識14-19
• 2.1 模糊變量及其函數(shù)期望值14-17
• 2.2 模糊函數(shù)期望值的模擬運算17-19
• 第三章 期權交易分析基礎19-28
• 3.1 期權交易中相關概念19-20
• 3.2 期權定價分析20-24
• 3.3 期權價格影響因素24-26
• 3.4 期權定價基本方法26-28
• 第四章 模糊環(huán)境下的二叉樹模型28-40
• 4.1 模糊二叉樹模型的建立28-32
• 4.2 模糊二叉樹模型用于歐式期權定價32-37
• 4.3 模糊二叉樹模型用于美式期權定價37-40
• 第五章 模糊二叉樹模型在實物期權中的應用40-47
• 5.1 實物期權概述40-43
• 5.2 實物期權與金融期權的比較43-45
• 5.3 模糊二叉樹模型用于實物期權定價45-47
• 總結與展望47-48
• 參考文獻48-51
• 攻讀碩士期間發(fā)表論文與參加科研項目情況51-52
• 致謝52

【引證文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 胡華;陳清風;;拋物型模糊二叉樹歐式期權定價模型[J];江西師范大學學報(自然科學版);2012年02期

中國碩士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前6條

1 馮楠楠;風險項目投資的模糊復合實物期權定價模型研究[D];南昌大學;2009年

2 徐建強;不確定環(huán)境下幾種新式期權的定價問題[D];上海師范大學;2010年

3 李道芬;3PL開展訂單物流金融的貸前評估和定價問題研究[D];浙江理工大學;2012年

4 代標;期權的定價與應用[D];長江大學;2012年

5 李季;基于實物期權的基礎設施投資決策研究[D];中南大學;2012年

6 彭冰;基于期權定價模糊二叉樹模型的無形資產(chǎn)評估研究[D];江西理工大學;2012年

  本文關鍵詞：關于期權定價的模糊二叉樹模型及其應用，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：324263