本文關(guān)鍵詞：關(guān)于期權(quán)定價(jià)的模糊二叉樹模型及其應(yīng)用，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】： 在金融市場中,期權(quán)作為衍生產(chǎn)品中應(yīng)用最廣泛的品種之一,發(fā)揮了越來越重要的作用。二叉樹期權(quán)定價(jià)模型,由于其簡單直觀的構(gòu)造,應(yīng)用相當(dāng)廣泛,已成為金融界期權(quán)定價(jià)的基本方法之一。 在現(xiàn)實(shí)生活中,由于信息不對(duì)稱等原因,人們對(duì)未來狀況的估計(jì)總是帶有不確定因素的,從而基于個(gè)人主觀判斷或個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好的決策制定、項(xiàng)目評(píng)估的結(jié)果就會(huì)存在差異。因此,本文將可信性理論應(yīng)用于傳統(tǒng)的二叉樹模型,以股票為標(biāo)的資產(chǎn),將股票價(jià)格設(shè)為模糊變量建立了模糊二叉樹模型,并將該模型分別應(yīng)用于歐式期權(quán)和美式期權(quán)中進(jìn)行定價(jià)計(jì)算。為消除結(jié)果中的模糊性,本文采取計(jì)算期權(quán)價(jià)值的期望值的方法,求出清晰解以便投資者進(jìn)行決策。在單期情況下,可求出期權(quán)價(jià)值的期望值的數(shù)值解,并且近似畫出期權(quán)價(jià)值的隸屬函數(shù)的圖形。多期情況下,可通過模糊模擬的方法計(jì)算期望值。 最后,本文還將模糊二叉樹模型應(yīng)用于實(shí)物期權(quán)的投資,并用算例驗(yàn)證了本文方法的有效性。
【關(guān)鍵詞】：模糊二叉樹模型 期權(quán)定價(jià) 模糊變量 期望值
【學(xué)位授予單位】：天津大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2007
【分類號(hào)】：F224;F830.9
【目錄】：

• 中文摘要3-4
• ABSTRACT4-6
• 第一章 緒論6-14
• 1.1 研究背景及意義6-11
• 1.2 研究現(xiàn)狀及發(fā)展11-12
• 1.3 本文結(jié)構(gòu)及創(chuàng)新12-14
• 第二章 可信性理論基礎(chǔ)知識(shí)14-19
• 2.1 模糊變量及其函數(shù)期望值14-17
• 2.2 模糊函數(shù)期望值的模擬運(yùn)算17-19
• 第三章 期權(quán)交易分析基礎(chǔ)19-28
• 3.1 期權(quán)交易中相關(guān)概念19-20
• 3.2 期權(quán)定價(jià)分析20-24
• 3.3 期權(quán)價(jià)格影響因素24-26
• 3.4 期權(quán)定價(jià)基本方法26-28
• 第四章 模糊環(huán)境下的二叉樹模型28-40
• 4.1 模糊二叉樹模型的建立28-32
• 4.2 模糊二叉樹模型用于歐式期權(quán)定價(jià)32-37
• 4.3 模糊二叉樹模型用于美式期權(quán)定價(jià)37-40
• 第五章 模糊二叉樹模型在實(shí)物期權(quán)中的應(yīng)用40-47
• 5.1 實(shí)物期權(quán)概述40-43
• 5.2 實(shí)物期權(quán)與金融期權(quán)的比較43-45
• 5.3 模糊二叉樹模型用于實(shí)物期權(quán)定價(jià)45-47
• 總結(jié)與展望47-48
• 參考文獻(xiàn)48-51
• 攻讀碩士期間發(fā)表論文與參加科研項(xiàng)目情況51-52
• 致謝52

【引證文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 胡華;陳清風(fēng);;拋物型模糊二叉樹歐式期權(quán)定價(jià)模型[J];江西師范大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2012年02期

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前6條

1 馮楠楠;風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目投資的模糊復(fù)合實(shí)物期權(quán)定價(jià)模型研究[D];南昌大學(xué);2009年

2 徐建強(qiáng);不確定環(huán)境下幾種新式期權(quán)的定價(jià)問題[D];上海師范大學(xué);2010年

3 李道芬;3PL開展訂單物流金融的貸前評(píng)估和定價(jià)問題研究[D];浙江理工大學(xué);2012年

4 代標(biāo);期權(quán)的定價(jià)與應(yīng)用[D];長江大學(xué);2012年

5 李季;基于實(shí)物期權(quán)的基礎(chǔ)設(shè)施投資決策研究[D];中南大學(xué);2012年

6 彭冰;基于期權(quán)定價(jià)模糊二叉樹模型的無形資產(chǎn)評(píng)估研究[D];江西理工大學(xué);2012年

  本文關(guān)鍵詞：關(guān)于期權(quán)定價(jià)的模糊二叉樹模型及其應(yīng)用，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：324263