本文關(guān)鍵詞：新華富時A50股指期貨對我國A股市場影響，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】： 2006年9月5日,新加坡交易所推出了全球第一支以中國A股為標(biāo)地的股指期貨——新華富時中國A50指數(shù)期貨。在這一背景下,本文首先回顧了股票指數(shù)期貨的相關(guān)個特性,并總結(jié)歸納了全球股指期貨異地上市情況。在此基礎(chǔ)上,將新華富時A50指數(shù)期貨與滬深300指數(shù)期貨的合約進行比對,分析差異。在實證分析部分,選取新華富時A50指數(shù)及滬深300指數(shù)的歷史數(shù)據(jù),運用GARCH(p,q)模型,對新華富時A50上市后對滬深300指數(shù)所產(chǎn)生的波動性進行分析;運用Granger因果檢驗,分析新華富時A50指數(shù)期貨對我國A股所產(chǎn)生的定價影響。結(jié)果表明,新華富時A50股指期貨的推出并沒有對滬深300指數(shù)期貨產(chǎn)生明顯的波動性影響,但卻增加了信息傳播速度,而且對我國A股市場的定價權(quán)產(chǎn)生了負(fù)面的影響。本文客觀評價A50指數(shù)期貨對我國市場的影響,并為我國推出本土的股指期貨提出一定的政策建議。
【關(guān)鍵詞】：股指期貨 異地上市 波動性 定價影響 跨市監(jiān)管
【學(xué)位授予單位】：吉林大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2008
【分類號】：F832.51;F833.39
【目錄】：

• 內(nèi)容提要4-6
• 引言6-14
• 1. 選題動因6-7
• 2. 國內(nèi)外理論研究現(xiàn)狀7-10
• 3. 研究方法10-14
• 第1章 股指期貨及全球股指期貨異地上市簡況14-23
• 1.1 股指期貨概述14-17
• 1.2 股指期貨的功能17-19
• 1.3 異地上市交易的股指期貨品種19-21
• 1.4 異地股指期貨成因分析21-23
• 第2章 新華富時A50 股指期貨與滬深300 股指期貨23-29
• 2.1 兩指數(shù)期貨發(fā)展歷史23-24
• 2.2 兩市合約比較24-29
• 第3章 新華富時A50 與滬深300 互動關(guān)系研究29-37
• 3.1 新華富時A50 股指期貨上市對現(xiàn)貨市場波動性影響29-34
• 3.2 新華富時A50 股指期貨上市對A 股定價權(quán)影響34-37
• 第4章 發(fā)展我國股指期貨的政策建議37-43
• 4.1 新華富時A50 股指期貨的研究借鑒37-39
• 4.2 跨市場監(jiān)管的必要性39-41
• 4.3 我國的跨市場監(jiān)管現(xiàn)狀和建議41-43
• 結(jié)論43-45
• 參考文獻45-49
• 論文摘要49-52
• Abstract52-57
• 致謝57-58

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