本文關鍵詞：滬深300股指期貨的定價及套期保值實證分析，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：股指期貨的研究是當今經濟領域的一個非常重要的課題,它對于國際金融市場的穩(wěn)定發(fā)展和創(chuàng)新至關重要,經過在現(xiàn)實中的不斷檢驗,國外的股指期貨的功能已經相當完備,針對國外股指期貨的研究也已經取得了很多成果。 隨著我國金融市場于2010年正式推出了滬深300股票指數(shù)期貨,許多的問題也隨之出現(xiàn)。本文運用黃金期貨的定價模型,在無套利原則的基礎上利用數(shù)學歸納的方法推導出了股指期貨的持有成本定價模型,并且在此基礎上對滬深300股指期貨的定價做了改進和更全面的研究,并考慮到了可能影響期貨合約價格的因素。 最后,在分析我國國有企業(yè)套期保值虧損案例的基礎上,對我國股指期貨的套期保值問題進行了系統(tǒng)研究,采用最小方差的方法計算得出了股指期貨的最優(yōu)套期保值比率和套期保值的合約數(shù)量。并利用嚴謹?shù)摩孪禂?shù)法對滬深300股指期貨進行了實證檢驗,對套期保值實踐具有一定的參考價值。
【關鍵詞】：股指期貨 持有成本定價模型 套利 實證 套期保值
【學位授予單位】：暨南大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2011
【分類號】：F832.51;O242.1
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-6
• 目錄6-7
• 第1章 緒論7-11
• 1.1 研究背景和意義7-9
• 1.2 研究內容9-10
• 1.3 創(chuàng)新之處10-11
• 第2章 股指期貨的基本原理11-17
• 2.1 股指期貨產生的原因11
• 2.2 股指期貨的發(fā)展現(xiàn)狀11-13
• 2.3 股指期貨的合約條款13-14
• 2.4 滬深300股指期貨合約的交易條款14-15
• 2.5 期貨市場在經濟危機中的表現(xiàn)和應用15-17
• 第3章 股指期貨的特性及優(yōu)勢17-21
• 3.1 股指期貨的具體交易制度17
• 3.2 股指期貨與商品期貨的區(qū)別17-18
• 3.3 股指期貨與股票現(xiàn)貨的區(qū)別18
• 3.4 股指期貨與期權的交易區(qū)別18-19
• 3.5 股指期貨的市場參與者和基本操作模式19
• 3.6 股指期貨的優(yōu)勢19-21
• 第4章 滬深300股指期貨的定價推導21-29
• 4.1 股指期貨早期交易模式21
• 4.2 滬深300股指期貨的持有成本定價模型21-26
• 4.3 滬深300股指期貨價格的生成機制26-27
• 4.4 滬深300股指期貨定價的其他影響因素27-29
• 第5章 套期保值虧損案例29-38
• 5.1 中國國際航空股份有限公司套期保值業(yè)務29-30
• 5.2 國有企業(yè)衍生品交易虧損案例30-33
• 5.3 金融衍生品的套期保值33-34
• 5.4 案例分析34-36
• 5.5 套期保值浮虧的啟示和風險防范措施36-38
• 第6章 股指期貨的套期保值38-45
• 6.1 股指期貨的套期保值步驟38
• 6.2 股指期貨的套期保值比率分析38-41
• 6.3 滬深300股指期貨套期保值的實證研究41-45
• 第7章全文結論和展望45-47
• 7.1 結論45
• 7.2 展望45-47
• 參考文獻47-49
• 攻讀碩士期間發(fā)表的論文49-50
• 致謝50

【引證文獻】

中國碩士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 喬娜;滬深300股指期貨價格發(fā)現(xiàn)功能實證分析[D];西南財經大學;2012年

  本文關鍵詞：滬深300股指期貨的定價及套期保值實證分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：292887