本文關(guān)鍵詞：兩種期權(quán)定價(jià)模型的結(jié)合運(yùn)用，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：隨著金融市場的高速發(fā)展,衍生產(chǎn)品日益豐富,隨之而來的風(fēng)險(xiǎn)也逐漸顯現(xiàn)。常規(guī)金融工具難以克服自身風(fēng)險(xiǎn)大的缺陷,這就迫切需要市場發(fā)覺這樣的金融工具：既能降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)又能促進(jìn)市場健康快速發(fā)展。期權(quán)作為套期保值、風(fēng)險(xiǎn)管理的良好工具可以很好地降低基礎(chǔ)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn),很好的滿足了市場控制風(fēng)險(xiǎn)的要求。并且隨著人們對(duì)市場走向判斷能力的增強(qiáng),期權(quán)又有了類似債券股票、債券等傳統(tǒng)證券的投機(jī)功能,從而起到價(jià)格發(fā)現(xiàn)、維持市場穩(wěn)定、激活市場的作用。本文主要介紹了期權(quán)的產(chǎn)生及期權(quán)定價(jià)理論的發(fā)展過程,重點(diǎn)介紹了二叉樹定價(jià)模型與B-S期權(quán)定價(jià)模型。本文利用統(tǒng)計(jì)方法對(duì)兩種模型進(jìn)行擬合度分析,充分驗(yàn)證這兩種模型的精確度；再從理論與數(shù)據(jù)兩方面分析這兩種期權(quán)定價(jià)模型的優(yōu)勢與缺陷；因此可以適當(dāng)給這兩種模型分配權(quán)重,以達(dá)到兼容二者優(yōu)勢避免各自缺陷的目的；本文通過這種方法預(yù)測下一交易日的期權(quán)價(jià)格,并給出相應(yīng)的成功率供投資者參考；最后根據(jù)市場走向預(yù)測給投資者提出操作建議。
【關(guān)鍵詞】：期權(quán) 期權(quán)定價(jià) 二叉樹模型 B-S模型 擬合度分析
【學(xué)位授予單位】：山東大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F830.9
【目錄】：

• 中文摘要6-7
• 英文摘要7-8
• 第一章 期權(quán)的發(fā)展歷程以及期權(quán)理論的形成8-10
• 第二章 期權(quán)相關(guān)知識(shí)回顧10-18
• 2.1 期權(quán)合約的構(gòu)成與常見分類10-11
• 2.2 期權(quán)的功能與特點(diǎn)11-12
• 2.3 期權(quán)交易策略12-18
• 第三章 B-S期權(quán)定價(jià)模型18-24
• 3.1 Black-Scholes公式的微分方程18-20
• 3.2 Black-Scholes期權(quán)定價(jià)公式的推導(dǎo)20-21
• 3.3 期權(quán)相關(guān)希臘字母講解21-24
• 第四章 新型二叉樹定價(jià)模型24-27
• 第五章 兩種模型的數(shù)據(jù)分析27-37
• 5.1 數(shù)據(jù)驗(yàn)證步驟27-29
• 5.2 數(shù)據(jù)驗(yàn)證29-34
• 5.3 波動(dòng)率微笑下的期權(quán)定價(jià)34-37
• 第六章 總結(jié)與展望37-38
• 附錄38-45
• 參考文獻(xiàn)45-47
• 致謝47-48
• 附件48

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 彭利杰;徐強(qiáng);;國內(nèi)認(rèn)股權(quán)證的發(fā)展及其價(jià)值分析[J];商業(yè)時(shí)代;2007年09期

2 馬蒙蒙,蔡晨,王兆祥;基于二叉樹期權(quán)定價(jià)模型的企業(yè)R&D項(xiàng)目價(jià)值評(píng)估研究[J];中國管理科學(xué);2004年03期

  本文關(guān)鍵詞：兩種期權(quán)定價(jià)模型的結(jié)合運(yùn)用，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：280590