本文關鍵詞：隨機利率下基于分數Brown運動的幾何平均亞式期權定價，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：在金融市場逐步完善的今天,謀求高額投資回報與規(guī)避金融風險已成為所有金融投資者的迫切需求�；谕顿Y者們回避金融風險的要求,期權作為一種特殊的金融衍生工具,在傳統(tǒng)基本金融工具的基礎上應運而生。亞式期權是金融工程師在場外金融衍生產品市場發(fā)明的一種新型特種期權,由于采用了有效期內標的資產價格的平均,從而降低了期權的波動率。 大量的實證研究發(fā)現,實際金融市場中的股票價格過程表現出一些分形特征,如自相似性、長期記憶性等。這與經典的B-S定價理論并不相符。本文在分數Brown運動條件下對亞式期權定價進行了研究,并采用無套利利率模型,即在假設利率滿足Hull-White(單因子)利率模型的條件下,對具有固定執(zhí)行價格和浮動執(zhí)行價格的兩類幾何平均亞式期權進行了定價研究,推導出了相應的定價公式和看跌-看漲平價關系式。
【關鍵詞】：隨機利率 Hull-White(單因子)模型 分數Brown運動 幾何平均亞式期權 期權定價
【學位授予單位】：華中師范大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2014
【分類號】：F830.91;O211.6
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-8
• 1. 前言8-13
• 1.1 研究背景與意義8
• 1.2 國內外研究現狀8-11
• 1.3 本文的主要內容與結構11-13
• 2. 預備知識13-17
• 3. 基本模型17-22
• 3.1 亞式期權模型18-20
• 3.2 利率模型20-22
• 4. 主要結論及證明22-32
• 4.1 第一類幾何平均亞式期權定價22-28
• 4.2 第二類幾何平均亞式期權定價28-32
• 5. 總結與展望32-33
• 參考文獻33-35
• 致謝35

【參考文獻】

中國期刊全文數據庫 前7條

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  本文關鍵詞：隨機利率下基于分數Brown運動的幾何平均亞式期權定價，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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本文編號：279398