發(fā)布時(shí)間：2017-03-27 10:12

  本文關(guān)鍵詞：鞅分析在美式期權(quán)定價(jià)中的應(yīng)用，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】： 美式期權(quán)的定價(jià)問題是當(dāng)前金融統(tǒng)計(jì)學(xué)面臨的重要研究課題之一。由于美式期權(quán)可以提前執(zhí)行,故為其定價(jià)要比為歐式期權(quán)定價(jià)困難得多。然而由于美式期權(quán)在實(shí)際交易中的重要性,對(duì)它們進(jìn)行準(zhǔn)確的定價(jià)對(duì)期權(quán)市場(chǎng)的參與者來說是非常重要的。 本文從期權(quán)定價(jià)理論的研究背景出發(fā),在綜述了期權(quán)的基本概念、內(nèi)容、方法上,研究了期權(quán)的一般定價(jià)方法,討論了B-S期權(quán)定價(jià)方程,揭示了期權(quán)定價(jià)的對(duì)沖思想。 本文將鞅論思想方法引入到期權(quán)定價(jià)中去,用鞅分析對(duì)美式期權(quán)定價(jià)進(jìn)行了分析與探討。在此基礎(chǔ)上,本文利用B-S期權(quán)定價(jià)模型的對(duì)沖思想,構(gòu)造了一類無風(fēng)險(xiǎn)利率的混合美式期權(quán),并利用鞅的最優(yōu)停時(shí)理論對(duì)混合期權(quán)進(jìn)行了分析和研究,討論了有違約風(fēng)險(xiǎn)存在的情況下永久美式混合期權(quán)的一種定價(jià)問題,并給出了美式看漲、看跌期權(quán)中標(biāo)的資產(chǎn)最優(yōu)執(zhí)行價(jià)格的表達(dá)式。 本文利用鞅分析得出了期權(quán)定價(jià)的表達(dá)式,這不僅豐富了鞅的應(yīng)用,而且在金融統(tǒng)計(jì)中,具有實(shí)際意義。
【關(guān)鍵詞】：美式期權(quán) 對(duì)沖 鞅 混合期權(quán) 最優(yōu)停時(shí)
【學(xué)位授予單位】：哈爾濱理工大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2007
【分類號(hào)】：F830.9;F224
【目錄】：

• 摘要5-6
• ABSTRACT6-9
• 第1章 緒論9-16
• 1.1 課題背景及研究意義9-11
• 1.2 研究狀況及其進(jìn)展11-14
• 1.3 課題來源14
• 1.4 本文主要內(nèi)容14-16
• 第2章 期權(quán)及其定價(jià)理論16-28
• 2.1 期權(quán)的基本概念16-19
• 2.2 期權(quán)定價(jià)的理論基礎(chǔ)19-24
• 2.2.1 期權(quán)價(jià)格邊界的確定19-20
• 2.2.2 期權(quán)定價(jià)的隨機(jī)過程理論20-24
• 2.3 BLACK-SCHOLES 期權(quán)定價(jià)模型及其公式24-27
• 2.4 本章小結(jié)27-28
• 第3章 鞅分析及其在美式期權(quán)定價(jià)中的應(yīng)用28-44
• 3.1 鞅的基本概念與性質(zhì)28-34
• 3.2 布朗運(yùn)動(dòng)中的鞅構(gòu)造理論34-36
• 3.3 一類混合美式期權(quán)定價(jià)的鞅方法36-43
• 3.3.1 期權(quán)的合成37-38
• 3.3.2 一類混合永久美式期權(quán)定價(jià)的鞅方法38-43
• 3.4 本章小結(jié)43-44
• 結(jié)論44-45
• 參考文獻(xiàn)45-48
• 攻讀學(xué)位期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文48-49
• 致謝49

【引證文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 孫新蕾;;隨機(jī)市場(chǎng)模型下支付固定比例紅利和考慮交易費(fèi)用的美式看漲期權(quán)定價(jià)[J];荊楚理工學(xué)院學(xué)報(bào);2011年02期

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 焦桂梅;隱含期權(quán)定價(jià)及其對(duì)壽險(xiǎn)保單價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)影響研究[D];山東大學(xué);2013年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 孫新蕾;隨機(jī)市場(chǎng)模型下基于紅利和交易費(fèi)用的美式期權(quán)定價(jià)[D];哈爾濱工程大學(xué);2011年

  本文關(guān)鍵詞：鞅分析在美式期權(quán)定價(jià)中的應(yīng)用，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：270245