本文關(guān)鍵詞：期權(quán)在結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中的應(yīng)用，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：隨著我國金融業(yè)全面的對外開放,利率市場化的快速推進(jìn),加之場內(nèi)期權(quán)等衍生產(chǎn)品的推出,我國金融市場已進(jìn)入快速發(fā)展時期,投資者的投資需求也日益多元化,定期存款等傳統(tǒng)固收型理財產(chǎn)品已經(jīng)很難吸引投資者,因此各種創(chuàng)新性理財產(chǎn)品應(yīng)運(yùn)而生,結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品就是近20年來全球金融市場的重大創(chuàng)新,其創(chuàng)新性設(shè)計令其神秘而富有吸引力,已經(jīng)逐漸成為主流的投資工具。結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品是兼具固收類證券特征與衍生品特征的一類產(chǎn)品,金融工程分析師利用固收類證券來保障本金的相對安全性,利用衍生品(期權(quán))的高杠桿、非線性回報等特征來實(shí)現(xiàn)超額收益,是根據(jù)投資者的不同風(fēng)險收益需求“量身定制”投資產(chǎn)品。因此不管是研究人員還是投資者都必須對結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品有充分的了解,本文全面闡述了結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的定義、分類、功能以及目前的發(fā)展?fàn)顩r,同時詳細(xì)分析了結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的定價原理,介紹了目前常用的定價模型,并運(yùn)用理論研究與案例分析相結(jié)合的方法分析了工商銀行的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。本文的創(chuàng)新之處就在于嘗試通過蒙特卡洛定價模型對工商銀行的區(qū)間掛鉤型結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品進(jìn)行定價,分析了這類復(fù)雜產(chǎn)品的定價和實(shí)際收益情況。文章最后總結(jié)了一些不足之處和創(chuàng)新之處,對結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的研究方向提出了一些建議。
【關(guān)鍵詞】：結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品 期權(quán) 收益率 定價
【學(xué)位授予單位】：蘇州大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F832.5
【目錄】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-8
• 第一章 引言8-13
• 1.1 研究背景及意義8-9
• 1.2 國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述9-11
• 1.2.1 產(chǎn)品設(shè)計方面9-10
• 1.2.2 產(chǎn)品定價方面10-11
• 1.3 所要解決的主要問題及研究思路與方法11-13
• 1.3.1 解決的主要問題11-12
• 1.3.2 研究思路和方法12-13
• 第二章 結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的概述及發(fā)展歷程13-20
• 2.1 結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的定義13
• 2.2 結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的分類13-17
• 2.2.1 按照掛鉤標(biāo)的的不同劃分13-16
• 2.2.2 按照到期收益決定形式和特征劃分16-17
• 2.3 結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的特點(diǎn)17
• 2.4 結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的發(fā)展17-20
• 2.4.1 國外結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的發(fā)展17-18
• 2.4.2 國內(nèi)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的發(fā)展18-20
• 第三章 結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的設(shè)計與定價20-36
• 3.1 產(chǎn)品主體構(gòu)成介紹20-21
• 3.2 期權(quán)組合介紹21-28
• 3.2.1 標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)模塊及其常見組合介紹21-27
• 3.2.2 基本奇異期權(quán)介紹27-28
• 3.2.3 復(fù)雜的奇異期權(quán)結(jié)構(gòu)介紹28
• 3.3 結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品定價原理28-31
• 3.3.1 一級市場定價和二級市場定價28-30
• 3.3.2 溢價的來源研究30-31
• 3.4 結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的定價模型與技術(shù)31-36
• 3.4.1 固定收益產(chǎn)品的定價模型與方法31
• 3.4.2 期權(quán)部分的定價模型與方法31-36
• 第四章 工商銀行結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品定價的實(shí)例檢驗(yàn)36-42
• 第五章 總結(jié)與展望42-43
• 5.1 主要研究結(jié)論及不足之處42
• 5.2 未來研究方向42-43
• 參考文獻(xiàn)43-45
• 致謝45-46

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 廖琦;;略論結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品設(shè)計及定價[J];商業(yè)時代;2009年26期

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 劉一凡;股票掛鉤型結(jié)構(gòu)性銀行理財產(chǎn)品特征及其定價分析[D];同濟(jì)大學(xué);2008年

  本文關(guān)鍵詞：期權(quán)在結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中的應(yīng)用，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：270198