本文關(guān)鍵詞：我國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場的功能和風(fēng)險研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：隨著全球金融衍生產(chǎn)品市場的創(chuàng)新發(fā)展，期貨市場因其特有的功能使其市場規(guī)模不斷擴大，此外，，一個國家期貨市場的國際影響也與其國際大宗商品的定價話語權(quán)直接相關(guān)。我國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場經(jīng)過將近二十年的發(fā)展，不斷趨于成熟。本文在總結(jié)國內(nèi)外學(xué)者們關(guān)于期貨功能的理論研究成果的基礎(chǔ)上，運用VAR模型、方差分解、ECM-GARCH模型、SV-VaR模型等方法，選取DCE大豆、DCE豆粕、DCE棕櫚油、ZCE白糖四種期貨為我國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場的代表，研究我國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)和套期保值功能、期貨市場價格波動風(fēng)險以及國內(nèi)外農(nóng)產(chǎn)品期現(xiàn)市場價格關(guān)系，得出了如下的結(jié)論：我國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)和套期保值功能逐漸得到發(fā)揮，農(nóng)產(chǎn)品期貨市場對我國國民經(jīng)濟發(fā)展起到了良好的推動作用；與此同時，實證結(jié)果也表明了我國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場與歐美等成熟期貨市場還存在較大的差距，我國期貨市場對國際期貨市場有較高的依存度，尤其是像棕櫚油這種完全進口商品，農(nóng)產(chǎn)品期貨國際定價能力較低，對國際期貨市場的影響程度不高；SV-VaR方法能夠?qū)ξ覈r(nóng)產(chǎn)品期貨市場的風(fēng)險進行有效的度量。文章最后結(jié)合影響因素分析對我國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場的進一步發(fā)展和完善提出幾點政策性建議。
【關(guān)鍵詞】：農(nóng)產(chǎn)品期貨 價格發(fā)現(xiàn) 套期保值 ECM-GARCH SV-VaR
【學(xué)位授予單位】：華僑大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2012
【分類號】：F224;F724.5;F323.7
【目錄】：

• 摘要3-4
• Abstract4-7
• 第1章 緒論7-12
• 1.1 選題背景及意義7-8
• 1.2 文獻回顧8-10
• 1.2.1 農(nóng)產(chǎn)品期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的國內(nèi)外文獻綜述8-9
• 1.2.2 農(nóng)產(chǎn)品期貨市場套期保值功能的國內(nèi)外文獻綜述9-10
• 1.2.3 國內(nèi)外農(nóng)產(chǎn)品期貨市場關(guān)系的文獻綜述10
• 1.2.4 農(nóng)產(chǎn)品期貨市場價格波動風(fēng)險的國內(nèi)文獻綜述10
• 1.3 論文的研究思路與方法10-11
• 1.4 文章的結(jié)構(gòu)安排11-12
• 第2章 期貨市場相關(guān)理論概述12-19
• 2.1 期貨市場的產(chǎn)生、發(fā)展及其作用12-14
• 2.1.1 期貨市場的產(chǎn)生和發(fā)展12-13
• 2.1.2 期貨交易基本特征13-14
• 2.2 我國期貨市場發(fā)展的基本狀況14
• 2.3 我國農(nóng)產(chǎn)品期貨運行現(xiàn)狀14-15
• 2.4 價格發(fā)現(xiàn)功能15-17
• 2.4.1 價格發(fā)現(xiàn)的概念15
• 2.4.2 影響期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的因素15-16
• 2.4.3 價格發(fā)現(xiàn)理論概述16-17
• 2.5 套期保值功能概述17-19
• 第3章 方法與模型19-27
• 3.1 價格發(fā)現(xiàn)功能的研究方法19-23
• 3.1.1 單位根檢驗19
• 3.1.2 VAR 與 Granger 因果關(guān)系檢驗19-20
• 3.1.3 Johansen 協(xié)整檢驗20-22
• 3.1.4 方差分解22-23
• 3.2 套期保值理論方法與模型23-25
• 3.2.1 靜態(tài)套期保值法23-24
• 3.2.2 誤差修正套期保值模型（ECM）24
• 3.2.3 ECM-GARCH 法24-25
• 3.3 波動風(fēng)險度量的研究方法25-27
• 3.3.1 SV 模型25-26
• 3.3.2 VaR 的計算和回測檢驗26-27
• 第4章 實證分析27-43
• 4.1 我國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能實證研究27-33
• 4.1.1 數(shù)據(jù)的選擇與處理27
• 4.1.2 平穩(wěn)性檢驗27-28
• 4.1.3 Johansen 協(xié)整檢驗28-29
• 4.1.4 Granger 因果關(guān)系檢驗29-30
• 4.1.5 方差分解30-33
• 4.1.6 小結(jié)33
• 4.2 農(nóng)產(chǎn)品期貨市場套期保值功能實證研究33-35
• 4.3 國內(nèi)外農(nóng)產(chǎn)品期貨價格關(guān)系研究35-40
• 4.3.1 國外期貨價格單位根檢驗35-36
• 4.3.2 Johansen 協(xié)整檢驗36-37
• 4.3.3 方差分解37-40
• 4.3.4 小結(jié)40
• 4.4 我國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場價格波動風(fēng)險度量40-43
• 4.4.1 SV 模型估計及分析40-42
• 4.4.2 VaR 計算及回測檢驗結(jié)果42-43
• 第5章 總結(jié)及政策建議43-48
• 5.1 結(jié)論43-44
• 5.2 影響我國農(nóng)產(chǎn)品期貨效率的因素分析44-46
• 5.3 影響我國農(nóng)產(chǎn)品期貨效率的因素的破解對策46-48
• 參考文獻48-50
• 致謝50

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

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8 王駿,張宗成,趙昌旭;中國硬麥和大豆期貨市場套期保值績效的實證研究[J];中國農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報;2005年04期

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10 胡秋靈;丁v

本文編號：257067