本文關(guān)鍵詞：我國期貨投資基金的交易及管理模式研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

《安徽大學(xué)》 2014年

我國期貨投資基金的交易及管理模式研究

蔣賢輝  

【摘要】：期貨投資咨詢業(yè)務(wù)與期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)的陸續(xù)放開,標(biāo)志著“大資管”時(shí)代的到來,期貨行業(yè)將由傳統(tǒng)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向創(chuàng)新業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變,期貨作為風(fēng)險(xiǎn)管理的工具、財(cái)富管理的工具的職能愈發(fā)體現(xiàn)。然而,期貨投資基金在我國并沒有規(guī)范的管理模式存在,期貨理財(cái)產(chǎn)品相對于整個理財(cái)產(chǎn)品市場的發(fā)展還相對落后。在這樣的背景下,期貨投資基金的未來走向、期貨行業(yè)要不要建立和規(guī)范自己的期貨投資基金市場、期貨投資基金的交易及管理模式如何以及怎樣建立我國期貨投資基金市場都是研究的熱點(diǎn)和亟需解決的問題。 本文首先總結(jié)了前人對期貨投資基金所做的研究,在此基礎(chǔ)上確定了對我國期貨投資基金的交易及管理模式的研究。在研究中,首先對期貨投資基金的定義、特點(diǎn)進(jìn)行了研究。期貨投資基金屬于投資基金范疇,它通過期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)定的專業(yè)的期貨投資機(jī)構(gòu)募集資金,運(yùn)用專業(yè)的投資理念和投資經(jīng)驗(yàn),或者運(yùn)用自己開發(fā)的交易系統(tǒng)投資于全球范圍內(nèi)的商品期貨、期權(quán)、股指期貨或者實(shí)物、證券等金融產(chǎn)品。在概念界定之后,對比國外期貨投資基金的發(fā)展歷程和現(xiàn)狀,對我國期貨投資基金的現(xiàn)狀以及存在的問題進(jìn)行了探討。相對于國外期貨投資基金,我國期貨投資基金成交量過小,缺乏規(guī)范的管理模式,缺乏成熟的交易模式,沒有專業(yè)的認(rèn)證機(jī)構(gòu)對期貨投資基金專業(yè)人才進(jìn)行認(rèn)證等問題。在問題探討之后,接下來從個人、企業(yè)、市場三個角度分析了期貨投資基金的必要性。從個人投資者角度,隨著收入的增加,人們對資產(chǎn)保值增值的需要與市場上已有的理財(cái)產(chǎn)品不能滿足他們的這種需要,而個人投資者參與期貨市場卻虧損大于盈余的矛盾來闡述對于個人投資者發(fā)展期貨投資基金的必要性。對于現(xiàn)貨企業(yè)和金融機(jī)構(gòu),發(fā)展期貨投資基金,擁有自己的專業(yè)化的套期保值專家是必要的。從市場的角度,發(fā)展期貨投資基金可以有利于提高期貨市場的流動性,有利于提高市場的穩(wěn)定性,促進(jìn)市場的健康發(fā)展,改善資本市場的結(jié)構(gòu),拓寬投資者的投資渠道。在得出發(fā)展我國期貨投資基金的問題以及發(fā)展必要性之后,本文主要集中研究了我國期貨投資基金的交易模式和管理模式。在交易模式的研究中,本文研究了組合投資,程序化交易以及風(fēng)險(xiǎn)管理三種模式。組合投資在期貨投資基金中可以使風(fēng)險(xiǎn)降到最低,程序化交易可以使盈利穩(wěn)定增長并且通過多策略組合可以提高盈利能力,通過套期保值和點(diǎn)價(jià)交易為現(xiàn)貨生產(chǎn)商進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。在發(fā)展我國期貨投資基金的管理模式研究中,提出了個人賬戶專戶管理以及集合管理、私募期貨投資基金、公募期貨投資基金四種模式并對這四種管理模式各自的特點(diǎn)做了比較論述。最后提出了發(fā)展我國期貨投資基金的幾點(diǎn)建議,包括選擇符合我國國情的管理模式,培育我國期貨交易顧問,發(fā)展專業(yè)機(jī)構(gòu)對我國期貨投資基金進(jìn)行專業(yè)認(rèn)證,制定促進(jìn)我國期貨投資基金的法律法規(guī),做好投資者教育工作,讓更多的投資者參與期貨投資基金。

【關(guān)鍵詞】：
【學(xué)位授予單位】：安徽大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號】：F832.51
【目錄】：

下載全文 更多同類文獻(xiàn)

CAJ全文下載

(如何獲取全文？ 歡迎：購買知網(wǎng)充值卡、在線充值、在線咨詢)

CAJViewer閱讀器支持CAJ、PDF文件格式

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前5條

1 林學(xué)貴;將盲目投資轉(zhuǎn)化為理性投資——日本期貨投資基金及對我國的啟示[J];國際貿(mào)易;2005年03期

2 吳思瓊;;十年之路:中國期貨市場的回顧和展望[J];特區(qū)經(jīng)濟(jì);2010年09期

3 安毅;常清;;期貨投資基金與期貨市場發(fā)展探討[J];證券市場導(dǎo)報(bào);2011年10期

4 李歆;;管理期貨 新起之秀[J];卓越理財(cái);2012年12期

5 白巖;;CTA基金:優(yōu)化資產(chǎn)配置的“利器”[J];卓越理財(cái);2013年11期

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 車麗麗;中國期貨投資基金發(fā)展對策研究[D];大連海事大學(xué);2013年

【共引文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 魏立波;;基于T-M模型的我國開放式基金擇時(shí)與選股能力實(shí)證研究[J];北京交通大學(xué)學(xué)報(bào)(社會科學(xué)版);2010年02期

2 馬青;;競爭性領(lǐng)域基金管理人的最優(yōu)激勵合同[J];東方企業(yè)文化;2012年09期

3 柯原;;換股風(fēng)險(xiǎn)套利模型研究[J];福建行政學(xué)院學(xué)報(bào);2008年03期

4 吳宇;;我國證券市場對外開放的現(xiàn)狀及其未來發(fā)展研究對策[J];經(jīng)營管理者;2011年03期

5 譚遙;;關(guān)于我國證券投資基金信息披露研究[J];區(qū)域金融研究;2011年08期

6 熊璐瑛;宋志勇;;房地產(chǎn)投資信托基金及其在我國的發(fā)展[J];廣州大學(xué)學(xué)報(bào)(社會科學(xué)版);2009年10期

7 李大偉;蓋銳;;推動發(fā)展我國期貨投資基金的法制視角分析[J];產(chǎn)業(yè)與科技論壇;2012年22期

8 俞光明;;對沖套利交易策略研究[J];財(cái)經(jīng)問題研究;2013年S1期

9 彭中天;董倩;楊碩;張沖;;文化與資本二元價(jià)值容介態(tài)的社交圈——文交所轉(zhuǎn)型路徑研究[J];廣義虛擬經(jīng)濟(jì)研究;2013年04期

10 黃韜;周雅菲;;《證券投資基金法》修訂與市場監(jiān)管理念的轉(zhuǎn)變[J];石家莊經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào);2008年03期

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 董入芳;開放式基金對股市波動性的影響機(jī)理研究[D];遼寧工程技術(shù)大學(xué);2010年

2 趙萌;證券投資基金的策略性交易行為與股價(jià)波動[D];暨南大學(xué);2011年

3 陶耿;論契約型證券投資基金治理結(jié)構(gòu)之優(yōu)化[D];華東師范大學(xué);2011年

4 王學(xué)明;我國證券投資基金投資行為研究[D];中南大學(xué);2010年

5 吉宗玉;我國建立碳交易市場的必要性和路徑研究[D];上海社會科學(xué)院;2011年

6 陳星德;證券投資基金利益沖突的法律研究[D];中國政法大學(xué);2007年

7 蔣曉全;證券投資基金資產(chǎn)配置及其績效研究[D];華中科技大學(xué);2006年

8 劉超;中國證券投資基金系統(tǒng)制度研究[D];天津大學(xué);2009年

9 范海峰;機(jī)構(gòu)投資者持股與公司績效[D];暨南大學(xué);2010年

10 張軍松;我國封閉式證券投資基金績效研究[D];蘇州大學(xué);2010年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 黃歆璐;傭金自由化下券商營業(yè)部競爭力分析[D];江西財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

2 賈昌峰;中國開放式股票型基金業(yè)績持續(xù)性的實(shí)證研究[D];南京財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

3 張玲君;中國開放式基金投資風(fēng)格漂移驗(yàn)證及其與選股能力關(guān)系的探討[D];華東理工大學(xué);2011年

4 楊超;我國商業(yè)銀行信托類理財(cái)產(chǎn)品收益率影響因素分析[D];武漢科技大學(xué);2010年

5 王勱;公司型基金實(shí)踐的思考[D];昆明理工大學(xué);2010年

6 王立榮;基于數(shù)據(jù)倉庫的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理與投資評估系統(tǒng)研究[D];山東經(jīng)濟(jì)學(xué)院;2011年

7 王琳;我國證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];河南大學(xué);2011年

8 李承鎏;中國證券投資基金績效評估的實(shí)證研究[D];吉林大學(xué);2011年

9 鄒宇帥;我國證券投資基金投資行為及其市場影響研究[D];暨南大學(xué);2011年

10 陳旻;我國證券投資基金經(jīng)理激勵機(jī)制研究[D];暨南大學(xué);2011年

【二級參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 胡俞越;;全球金融危機(jī)下中國期貨市場的創(chuàng)新之路[J];北京工商大學(xué)學(xué)報(bào)(社會科學(xué)版);2009年02期

2 丁楠;;中國期貨市場的合理性與差異性分析[J];北京工商大學(xué)學(xué)報(bào)(社會科學(xué)版);2009年06期

3 李凱飛;何德旭;;基于S-C-P理論的我國期貨公司成功因素研究[J];商業(yè)研究;2010年12期

4 王向陽;試論我國期貨市場的發(fā)展[J];財(cái)經(jīng)研究;1993年07期

5 胡天存;;論期貨公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新空間[J];南方金融;2009年09期

6 謝魯濤;當(dāng)前國際期貨市場的特點(diǎn)[J];國際貿(mào)易問題;1991年05期

7 王偉;高興;;我國期貨市場發(fā)展中存在的主要問題研究[J];經(jīng)營管理者;2011年01期

8 ;《期貨交易法》起草中有爭議的問題[J];工商行政管理;1995年06期

9 ;期貨市場及其管理講座第十二講 期貨市場的監(jiān)督管理[J];工商行政管理;1994年09期

10 李大偉;蓋銳;;推動發(fā)展我國期貨投資基金的法制視角分析[J];產(chǎn)業(yè)與科技論壇;2012年22期

中國重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 中國農(nóng)業(yè)大學(xué)教授 常清;[N];期貨日報(bào);2005年

2 上海期貨交易所副總經(jīng)理 彭俊衡;[N];證券時(shí)報(bào);2000年

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 蔡神元;國有產(chǎn)業(yè)投資基金的風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];中南大學(xué);2011年

2 徐潔;中國產(chǎn)業(yè)投資基金發(fā)展模式研究[D];遼寧大學(xué);2011年

3 郭廣良;中國產(chǎn)業(yè)投資基金運(yùn)營體系研究[D];北京交通大學(xué);2010年

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 陳林煥;;企業(yè)期貨投資會計(jì)處理的商榷[J];財(cái)務(wù)與會計(jì);1995年09期

2 唐廣;淺談企業(yè)進(jìn)行期貨交易的帳務(wù)處理[J];商業(yè)會計(jì);1996年11期

3 吳雨;;中國期市將迎來最好機(jī)遇 "2005中國(上海)期貨投資國際論壇"綜述[J];浦東開發(fā);2005年10期

4 曹潔;;有“膽”亦要有“識”[J];股市動態(tài)分析;2011年03期

5 黃戰(zhàn);期貨投資的操作[J];投資理論與實(shí)踐;1994年01期

6 李保玉;;青澤:期貨人生無悔意 多彩K線有文章[J];大眾理財(cái)顧問;2008年01期

7 劉強(qiáng);;工行集中式銀期轉(zhuǎn)賬——期貨投資者的親密伙伴[J];卓越理財(cái);2008年09期

8 曹麗娜;;看期貨投資經(jīng)理如何踏準(zhǔn)節(jié)奏買房 我只炒期貨,不炒房![J];樓市;2010年17期

9 張雪松;;規(guī)則和執(zhí)行是期貨投資成功的核心要素[J];商品與質(zhì)量;2011年26期

10 荊林波;;營銷知識講座之五 股票投資與期貨投資[J];中外管理;1996年11期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前7條

1 劉仲元;;提升咨詢服務(wù)水平 打造高質(zhì)量期貨投資分析報(bào)告[A];2011年第五屆中國期貨分析師論壇�？痆C];2011年

2 鄭學(xué)勤;;CTA在美國[A];2009年第三屆中國期貨分析師論壇論文集（1）[C];2009年

3 巫文勇;;期貨投資基金的立法借鑒——兼評中國現(xiàn)行證券投資基金立法[A];中國商法年刊（2008）：金融法制的現(xiàn)代化[C];2008年

4 曹勝;;以德為先 提升期貨投資咨詢業(yè)務(wù)人員職業(yè)道德[A];2011年第五屆中國期貨分析師論壇專刊[C];2011年

5 莫春蘭;;衍生金融工具會計(jì)信息披露問題研究[A];中國會計(jì)學(xué)會高等工科院校分會2009年學(xué)術(shù)會議（第十六屆學(xué)術(shù)年會）論文集[C];2009年

6 劉志超;;崇尚專業(yè)精神 打造專業(yè)服務(wù)[A];2011年第五屆中國期貨分析師論壇�？痆C];2011年

7 黃河;;波士頓咨詢成功之道[A];2011年第五屆中國期貨分析師論壇專刊[C];2011年

中國重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 中國傳媒大學(xué)教授 劉林清;[N];金融時(shí)報(bào);2007年

2 軒主;[N];期貨日報(bào);2008年

3 記者 曲德輝;[N];期貨日報(bào);2010年

4 海證期貨 倪成群;[N];期貨日報(bào);2010年

5 ;[N];期貨日報(bào);2003年

6 ;[N];期貨日報(bào);2004年

7 方正期貨 曹潤生;[N];期貨日報(bào);2010年

8 本報(bào)記者 劉文元;[N];上海證券報(bào);2008年

9 本報(bào)記者 李磊;[N];期貨日報(bào);2008年

10 記者 董科;[N];期貨日報(bào);2010年

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 胡茂剛;金融期貨市場監(jiān)管法律制度研究[D];華東政法大學(xué);2008年

2 郭洪鈞;股指期貨投資問題研究[D];西安交通大學(xué);2008年

3 武貴振;證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的專家民事責(zé)任[D];中國政法大學(xué);2011年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 蔣賢輝;我國期貨投資基金的交易及管理模式研究[D];安徽大學(xué);2014年

2 陳夢;論期貨透支交易的本質(zhì)與法律責(zé)任承擔(dān)[D];沈陽師范大學(xué);2014年

3 詹志紅;保證金對企業(yè)期貨投資影響的研究[D];四川大學(xué);2004年

4 顧軼申;國內(nèi)期貨投資的系統(tǒng)化交易研究[D];上海交通大學(xué);2012年

5 劉海勃;基于RBF神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的期貨走勢預(yù)測模型研究[D];大連海事大學(xué);2006年

6 李庚;利用多空指數(shù)交易系統(tǒng)增加期貨投機(jī)的收益率[D];對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2006年

7 李宏剛;期貨投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];天津大學(xué);2010年

8 宛旭明;我國期貨投資基金運(yùn)作與監(jiān)管模式研究[D];廣西大學(xué);2004年

9 段世華;銅期貨投資模型研究[D];昆明理工大學(xué);2006年

10 郭浩;HR公司商品期貨投資操作風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];西北大學(xué);2006年

  本文關(guān)鍵詞：我國期貨投資基金的交易及管理模式研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：244292