本文關(guān)鍵詞：Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型的修正，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

《財(cái)會(huì)月刊》 2012年33期

投稿

對(duì)Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型的修正及檢驗(yàn)

     

【摘要】：Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型是期權(quán)定價(jià)研究歷史上的一個(gè)里程碑。受當(dāng)時(shí)研究條件的限制,原始的Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型的假設(shè)條件并不完善,故其在準(zhǔn)確性以及適用性上存在著不足。本文從原始Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型出發(fā),基于對(duì)紅利、交易費(fèi)用和波動(dòng)率的分析,在比較原始模型的基礎(chǔ)上,對(duì)原始模型進(jìn)行修正,從而整合出新的修正模型。同時(shí),本文選取通用電氣作為研究對(duì)象,通過(guò)市場(chǎng)中真實(shí)的數(shù)據(jù)進(jìn)行期權(quán)價(jià)格的實(shí)證研究,結(jié)果表明修正后的模型在準(zhǔn)確性與適用性方面相比于原始模型有了一定的提升。

【作者單位】： 北京科技大學(xué)東凌經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】：
【分類(lèi)號(hào)】：F830.9;F224
【正文快照】：

生資產(chǎn)頭寸和標(biāo)的資產(chǎn)頭寸的資產(chǎn)組合,可以消除維納過(guò)程,標(biāo)的資產(chǎn)頭寸與衍生資產(chǎn)頭寸的盈虧可以相互抵消,由此構(gòu)成的資產(chǎn)組合為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)組合,在不存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)的情況下,該資產(chǎn)組合的收益應(yīng)等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。我們由此最終得到衍生資產(chǎn)價(jià)格的Black-Scholes微分方程。

下載全文 更多同類(lèi)文獻(xiàn)

PDF全文下載

CAJ全文下載

(如何獲取全文？ 歡迎：購(gòu)買(mǎi)知網(wǎng)充值卡、在線充值、在線咨詢)

CAJViewer閱讀器支持CAJ、PDF文件格式，AdobeReader僅支持PDF格式

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前3條

1 鄭小迎,陳金賢;[J];電子科技大學(xué)學(xué)報(bào)(社科版);2000年02期

2 劉霞倩,柴俊;[J];經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué);2004年04期

3 王楊,肖文寧,張寄洲;[J];上海師范大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2005年01期

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 許文佳;[D];吉林大學(xué);2007年

【共引文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 喬克林;任芳玲;李粉香;;[J];江西科學(xué);2009年04期

2 劉璇;;[J];技術(shù)與市場(chǎng);2008年07期

3 吳一玲;陶祥興;;[J];寧波大學(xué)學(xué)報(bào)(理工版);2009年02期

4 魏來(lái);張絢;王士洋;;[J];全國(guó)商情(理論研究);2010年21期

5 梁亦孔;胡遠(yuǎn)波;;[J];上海工程技術(shù)大學(xué)學(xué)報(bào);2010年02期

6 馬芙玲;梁滿發(fā);;[J];上海師范大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2009年06期

7 魏來(lái);張絢;王士洋;;[J];山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào);2010年S2期

8 孫天宇;劉新平;;[J];陜西師范大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2008年06期

9 宮華;陳大亨;;[J];沈陽(yáng)工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào);2006年03期

10 陳溟;;[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2011年07期

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 李亞瓊;[D];湖南大學(xué);2009年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 辛祥彥;[D];天津財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

2 趙德川;[D];中南大學(xué);2011年

3 宜娜;[D];華中科技大學(xué);2010年

4 吳志剛;[D];重慶大學(xué);2001年

5 靳紹禮;[D];重慶大學(xué);2003年

6 李莉英;[D];重慶大學(xué);2003年

7 黃亮;[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2006年

8 徐友才;[D];四川大學(xué);2006年

9 劉春紅;[D];吉林大學(xué);2007年

10 楊垚;[D];四川大學(xué);2007年

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前4條

1 鄭小迎,陳金賢;[J];管理工程學(xué)報(bào);2001年03期

2 朱鮀華;;[J];時(shí)代經(jīng)貿(mào);2006年06期

3 關(guān)莉,李耀堂;[J];云南大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2001年02期

4 計(jì)玲玲;;[J];河南工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2006年04期

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 李曉雷;;[J];周口師范學(xué)院學(xué)報(bào);2007年02期

2 吳一玲;陶祥興;;[J];寧波大學(xué)學(xué)報(bào)(理工版);2009年02期

3 陳彩霞,黃大榮,戴金輝;[J];遼寧大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2004年04期

4 杜興強(qiáng);[J];地質(zhì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)管理;1999年02期

5 張闞;豐雪;;[J];沈陽(yáng)師范大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2006年02期

6 張新;;[J];民營(yíng)科技;2010年10期

7 江五元,武坤,任小華;[J];經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué);2005年03期

8 唐耀宗;金朝嵩;;[J];經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué);2006年04期

9 胡雅君;[J];大眾科技;2005年10期

10 黃文富;;[J];科技創(chuàng)業(yè)月刊;2006年06期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 李波;;[A];信息資源配置理論與模型研究——2009信息化與信息資源管理學(xué)術(shù)研討會(huì)專集[C];2009年

2 吳燕飛;;[A];2010年（第十屆）中國(guó)制度經(jīng)濟(jì)學(xué)年會(huì)論文集[C];2010年

3 高桂林;焦躍輝;;[A];水污染防治立法和循環(huán)經(jīng)濟(jì)立法研究——2005年全國(guó)環(huán)境資源法學(xué)研討會(huì)論文集（第三冊(cè)）[C];2005年

4 羅進(jìn)華;;[A];“2003推進(jìn)商貿(mào)流通現(xiàn)代化”研討會(huì)論文集[C];2003年

5 王炳潤(rùn);;[A];2007經(jīng)濟(jì)發(fā)展與構(gòu)建和諧陜西論文集[C];2007年

6 張明勇;;[A];中國(guó)制度經(jīng)濟(jì)學(xué)年會(huì)論文集[C];2003年

7 馬中東;;[A];中華外國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)說(shuō)研究會(huì)第十四次學(xué)術(shù)討論會(huì)論文摘要文集[C];2006年

8 唐紹欣;王小麗;;[A];2010年（第十屆）中國(guó)制度經(jīng)濟(jì)學(xué)年會(huì)論文集[C];2010年

9 關(guān)鑫;高闖;;[A];第三屆（2008）中國(guó)管理學(xué)年會(huì)論文集[C];2008年

10 李振宇;;[A];《制度經(jīng)濟(jì)學(xué)研究》第五輯[C];2004年

中國(guó)重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 記者 京季;[N];青海日?qǐng)?bào);2009年

2 本報(bào)記者 易非;[N];中國(guó)證券報(bào);2009年

3 本報(bào)記者 董娟;[N];中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào);2008年

4 蔡昉;[N];經(jīng)濟(jì)觀察報(bào);2010年

5 張升 劉雷 南開(kāi)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;[N];中國(guó)人口報(bào);2010年

6 記者 陳漢辭;[N];第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào);2010年

7 韓潔 徐蕊;[N];中國(guó)會(huì)計(jì)報(bào);2010年

8 本報(bào)記者 郎朗;[N];21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道;2011年

9 本報(bào)記者 王敏;[N];中國(guó)企業(yè)報(bào);2011年

10 方莉;[N];江蘇科技報(bào);2011年

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 郭少新;[D];西北大學(xué);2005年

2 姜琳;[D];天津大學(xué);2009年

3 林麗華;[D];遼寧大學(xué);2007年

4 宋亦平;[D];復(fù)旦大學(xué);2003年

5 馬彥麗;[D];浙江大學(xué);2006年

6 李士忠;[D];華中科技大學(xué);2007年

7 王希;[D];華中科技大學(xué);2009年

8 沈際勇;[D];清華大學(xué);2009年

9 程文;[D];華中科技大學(xué);2011年

10 涂錦;[D];西南交通大學(xué);2006年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 林清育;[D];廈門(mén)大學(xué);2007年

2 彭琛;[D];湖南師范大學(xué);2008年

3 譚少成;[D];四川師范大學(xué);2009年

4 李冰;[D];西北大學(xué);2002年

5 戴欣平;[D];福州大學(xué);2003年

6 聶輝華;[D];中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院;2003年

7 叢姍;[D];國(guó)防科學(xué)技術(shù)大學(xué);2004年

8 韋勇兵;[D];天津財(cái)經(jīng)大學(xué);2009年

9 許陳生;[D];暨南大學(xué);2000年

10 任曉娜;[D];首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2005年

  本文關(guān)鍵詞：Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型的修正，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

，

本文編號(hào)：225358