本文關(guān)鍵詞：滬深300股指期貨套利策略及風險管理研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

５結(jié)論；中國股指期貨的推出當之無愧是當今中國期貨市場的最；本文首先簡要概述股指期貨產(chǎn)生的背景和基本情況，對；參考文獻；【ｌ】ＪａＳｏｎＬａＷＳ，ＪｏｈｎＴｈｏｍｐｓｏ；ｉｎｄｅｘｆｕｔｕｒｅ，ＵＫ，Ａｓｈｇａｔｅ，２；【３】ＺｖｉＢｏｄｉｅ，ＡＩｅＸＫａｎｅＪ．Ｍａ；ＩｎｄｅｘＦｕｔｕｒｅｓ：Ｔｈｅｏｒｉｅｓａｎｄ；ｏｆＦｉｎａｎｃｅ，１９９４．０３，Ｖｍ．

５結(jié)論

中國股指期貨的推出當之無愧是當今中國期貨市場的最大熱點。滬深３００指數(shù)是專門為股指期貨設(shè)計的。在股指期貨交易中，套期保值交易、套利交易、投機交易三足鼎立，各自都具有不同的功用，其中套利交易以其相對較小的風險性和較穩(wěn)定的收益對于投資者具有相當大的吸引力，并且對資本市場的價格發(fā)現(xiàn)與價格合理化以及保持股指期貨市場交投活躍和流動性有著不可替代的作用。

本文首先簡要概述股指期貨產(chǎn)生的背景和基本情況，對國內(nèi)股指期貨進程和滬深３００股指期貨合約進行簡單介紹：之后將理論與中國滬深３００指數(shù)期貨結(jié)合闡述股指期貨套利交易策略。將期現(xiàn)套利、跨期套利、事件套利和ａｌｐｈａ套利策略結(jié)合中國實際情況，進行可行性分析，得出最適合在中國資本市場進行的套利交易策略。中國的證券市場正處于發(fā)展完善階段，是一個不成熟的市場，在這樣的大環(huán)境下，將重點分析事件套利和ａｌｐｈａ套利策略；然后重點實證應用研究我國股指期貨市場套利策略。結(jié)合中國目前的滬深３００指數(shù)對各種有效的套利交易策略實證分析，得出在中國股指期貨市場有效套利交易的特征及效果。探討我國資本市場在發(fā)生如：發(fā)行可轉(zhuǎn)債、上市公司分發(fā)紅利、滬深３００指數(shù)成分股調(diào)整以及政策相關(guān)利好、利空政策的事件時，如何在最短的時間里，快速進行套利交易，擺脫傳統(tǒng)投資的局限（在確定的目標資產(chǎn)類中操作），把資產(chǎn)選擇和管理者選擇分開，將市場和投資能力帶來的收益分開，以便能夠獲得更多的低風險或者無風險套利；最后結(jié)合我國實際情況，對風險來源及風險控制分析，以便實現(xiàn)期貨交易的無風險套利。

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致謝

時光流逝，轉(zhuǎn)眼間三年的研究生生活馬上要結(jié)束了。這三年是我人生重要的歷程，在跟隨老師學習過程中，讓我在以后的生活工作中，樹立了嶄新的人生觀、價值觀、世界觀。知識的積累與心智的成長，讓我對母�！袊Ｑ蟠髮W和親切的導師——王元月老師，充滿敬意，在此衷心的表達感謝與祝福。

在這兩年的畢業(yè)論文寫作期間，在對自己的辛勤付出一絲欣慰的同時，更多的感謝我的老師在這期間對我論文的數(shù)十次細心的修改意見和悉心指導。

同時要感謝在中國海洋大學求學期間指導幫助過我的所有老師趙昕老師、殷克東老師、黃瑞芬老師、王君紅老師、紀建悅老師、游桂云老師、魏曉琴老師、李延敏老師、楊林老師、李莉老師等等，以及同窗三年，志同道合的好友，感謝他們在我的日常學習工作中的關(guān)心和支持。

感謝我的父母，在我最無助的時候給我的關(guān)懷和鼓勵。

感謝盲評老師和答辯組的各位老師的悉心指導，及所有幫助過我的朋友，祝你們大家平安幸福，萬事如意１

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