本文關(guān)鍵詞： 美式期權(quán) Faure序列 控制變量技術(shù) 對偶變量技術(shù)　出處：《北京化工大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版)》2014年03期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：在研究擬蒙特卡羅方法的基礎(chǔ)上,選擇對美式期權(quán)定價有較好穩(wěn)定結(jié)果的Faure序列代替原來的偽隨機序列,得到了優(yōu)于LSM模擬的結(jié)果,使模擬方差得到縮減。在此基礎(chǔ)上,綜合考慮蒙特卡羅模擬的方差減少技術(shù),把控制變量技術(shù)與對偶變量技術(shù)相結(jié)合的復(fù)合方差減少技術(shù)運用到美式期權(quán)定價的過程中。通過模擬結(jié)果發(fā)現(xiàn),控制變量技術(shù)對LSM模擬和LSQM模擬都能產(chǎn)生較理想的方差縮減效果,結(jié)合使用控制變量技術(shù)的LSQM模擬無論是在計算效率還是結(jié)果的穩(wěn)定性方面,都比使用控制變量技術(shù)的LSM模擬好。如果再將控制變量技術(shù)與對偶變量技術(shù)相結(jié)合的復(fù)合方差減少技術(shù)與LSQM模擬方法相結(jié)合,得到的模擬結(jié)果則更精確。
[Abstract]:On the basis of studying the quasi-Monte Carlo method, the Faure sequence, which has a good stable result for American option pricing, is chosen to replace the original pseudorandom sequence, and the result is better than that of LSM simulation. The simulation variance is reduced. On this basis, the Monte Carlo simulation variance reduction technique is considered synthetically. The compound variance reduction technique which combines the control variable technique and the dual variable technique is applied to the process of American option pricing. The control variable technology can produce ideal variance reduction effect on both LSM simulation and LSQM simulation. The LSQM simulation using control variable technology is not only in computational efficiency but also in the stability of the result. It is better than the LSM simulation using the control variable technology. If the combination of the control variable technology and dual variable technology is combined with the LSQM simulation method. The simulation results are more accurate.
【作者單位】： 北京化工大學(xué)理學(xué)院;
【分類號】：F224;F830.9
【正文快照】： 引言美式期權(quán)是一種非常重要的期權(quán),它具有可以提前執(zhí)行的特點。美式期權(quán)定價經(jīng)過了漫長的發(fā)展改進過程,直到1993年Tilly[1]成功的利用MonteCarlo模擬對基于可支付紅利的美式看跌期權(quán)進行定價,終于打破了美式期權(quán)不能有效的運用仿真模型定價的傳統(tǒng)觀念。Broadle等[2]考慮到上

【參考文獻】

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本文編號：1479980