本文關(guān)鍵詞：美式股票期權(quán)的定價(jià)研究:平安股票期權(quán)的例證　出處：《企業(yè)經(jīng)濟(jì)》2016年12期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：上證50ETF期權(quán)的問世開啟了中國股票期權(quán)的時(shí)代,中國股票期權(quán)市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿薮?未來的幾年將會(huì)迅速發(fā)展壯大,投資者可以通過購買股票期權(quán)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避或投機(jī)獲利。本文采用GARCH模型進(jìn)行參數(shù)估計(jì),將股票價(jià)格的波動(dòng)率用該模型預(yù)測(cè)的波動(dòng)率代替,以此預(yù)測(cè)股票價(jià)格上升或是下降的概率。并運(yùn)用二叉樹模型對(duì)中國平安股票的美式看漲期權(quán)和看跌期權(quán)進(jìn)行定價(jià)。最后,從擴(kuò)大股票期權(quán)模擬交易規(guī)模、提升股票期權(quán)參與者的認(rèn)知水平、提供完備的監(jiān)管機(jī)制和應(yīng)急方案三個(gè)層面提出了中國股票期權(quán)市場(chǎng)順利起步和發(fā)展之對(duì)策。
[Abstract]:......
【作者單位】： 東北農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;
【基金】：黑龍江省社科基金項(xiàng)目“黑龍江省農(nóng)村金融生態(tài)系統(tǒng)評(píng)價(jià)與發(fā)展研究”(項(xiàng)目編號(hào):15JYD03)
【分類號(hào)】：F724.5
【正文快照】： 一、引言金融衍生品的定價(jià)問題是現(xiàn)代金融理論研究的重要內(nèi)容,尤其是期權(quán)和期貨的定價(jià)問題。期權(quán)作為重要的金融套期保值衍生品,目前的年成交量已占有全球交易所各類金融衍生品交易量超過一半的比例,其中股票期權(quán)的交易量又占期權(quán)衍生品交易量的一半。美國是全球最大的股票期

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本文編號(hào)：1350730