本文關(guān)鍵詞：帶隨機(jī)利率、隨機(jī)強(qiáng)度和隨機(jī)波動(dòng)率的雙指數(shù)跳擴(kuò)散模型下的歐式期權(quán)定價(jià)

  更多相關(guān)文章： 雙指數(shù)跳擴(kuò)散 特征函數(shù) 隨機(jī)利率 隨機(jī)波動(dòng)率 隨機(jī)強(qiáng)度

【摘要】：大量實(shí)證分析表明：刻畫(huà)股價(jià)較合理的模型應(yīng)該是能夠充分考慮到一些非常重要的信息對(duì)股價(jià)的影響，同時(shí)結(jié)合市場(chǎng)一些波動(dòng)因素的隨機(jī)變化等。雙指數(shù)跳擴(kuò)散模型能夠再現(xiàn)期權(quán)回報(bào)分布的尖峰特征和期權(quán)價(jià)格所觀察到的波動(dòng)率微笑，并且擬合股票數(shù)據(jù)比正常的模型更好，因此是近年來(lái)數(shù)學(xué)金融研究中常用的模型。帶參數(shù)的雙指數(shù)跳擴(kuò)散模型更是研究的重點(diǎn)，例如帶隨機(jī)利率、隨機(jī)波動(dòng)率或隨機(jī)強(qiáng)度。本文就是將三者同時(shí)加入模型中，首先求出所建立模型的特征函數(shù)。在金融數(shù)學(xué)定價(jià)研究上廣泛使用的數(shù)值方法Monte Carlo模擬通常被用來(lái)對(duì)期權(quán)進(jìn)行估值，雖然它的收斂速度與問(wèn)題的維度無(wú)關(guān)，可以大大降低計(jì)算成本，但是這種技術(shù)的時(shí)間復(fù)雜性是相當(dāng)高的，需要的計(jì)算量十分大，，因此它很少在實(shí)踐中使用。最近，F(xiàn)FT已被廣泛用于對(duì)金融衍生物進(jìn)行估值，因?yàn)樗强焖�，�?zhǔn)確，易于實(shí)現(xiàn)的。因此研究FFT在金融衍生產(chǎn)品定價(jià)中的應(yīng)用具有重大的理論和實(shí)踐意義。本文用FFT算法對(duì)歐式看漲、看跌期權(quán)進(jìn)行定價(jià)，最后通過(guò)用FFT方法和Monte Carlo模擬方法對(duì)期權(quán)進(jìn)行估值，通過(guò)比較，數(shù)值結(jié)果表明FFT方法是相當(dāng)正確，快速，權(quán)威，并且易于實(shí)現(xiàn)。
【學(xué)位授予單位】：華中科技大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號(hào)】：F224;F830.91

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 王俊;;雙指數(shù)跳躍擴(kuò)散模型下的二元數(shù)字期權(quán)定價(jià)[J];河南工程學(xué)院學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2008年04期

2 馮大武;;基于帶雙指數(shù)跳躍因子GARCH模型的中國(guó)股票市場(chǎng)波動(dòng)性研究[J];中國(guó)證券期貨;2012年10期

3 李玉萍;周圣武;;基于雙指數(shù)跳擴(kuò)散的三叉樹(shù)利率模型[J];湖南師范大學(xué)自然科學(xué)學(xué)報(bào);2012年04期

4 陳欣;閆淑霞;;廣義雙指數(shù)跳擴(kuò)散模型的歐式期權(quán)定價(jià)[J];西安文理學(xué)院學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2011年04期

5 陳欣;;隨機(jī)利率下的廣義雙指數(shù)跳擴(kuò)散模型的歐式期權(quán)定價(jià)[J];九江學(xué)院學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2012年03期

6 張素梅;;隨機(jī)利率下雙指數(shù)跳擴(kuò)散模型歐式期權(quán)定價(jià)[J];遼寧工程技術(shù)大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2011年04期

7 宋殿宇;金華;劉善存;;雙指數(shù)跳擴(kuò)散過(guò)程下帶違約風(fēng)險(xiǎn)的可轉(zhuǎn)債定價(jià)[J];系統(tǒng)工程;2011年06期

8 楊云霞;;雙指數(shù)跳擴(kuò)散模型下奇異期權(quán)的定價(jià)[J];數(shù)學(xué)理論與應(yīng)用;2011年04期

9 陳盛雙;楊云霞;;基于雙指數(shù)跳-擴(kuò)散過(guò)程的回望期權(quán)的解析定價(jià)[J];武漢理工大學(xué)學(xué)報(bào);2006年12期

10 ;[J];;年期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前3條

1 曾勇;唐小我;;擬合飽和增長(zhǎng)趨勢(shì)的雙指數(shù)曲線模型[A];全國(guó)青年管理科學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)論文集（第2卷）[C];1993年

2 崔恒建;;T-型回歸與最小一、二乘[A];中國(guó)現(xiàn)場(chǎng)統(tǒng)計(jì)研究會(huì)第12屆學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2005年

3 王大朋;王光義;賀潔玲;;雙指數(shù)混沌系統(tǒng)及數(shù)字化實(shí)現(xiàn)研究[A];浙江省電子學(xué)會(huì)2013學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2013年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前6條

1 桑金燕;帶隨機(jī)利率、隨機(jī)強(qiáng)度和隨機(jī)波動(dòng)率的雙指數(shù)跳擴(kuò)散模型下的歐式期權(quán)定價(jià)[D];華中科技大學(xué);2014年

2 楊云霞;基于雙指數(shù)跳擴(kuò)散過(guò)程的期權(quán)定價(jià)及其參數(shù)估計(jì)[D];武漢理工大學(xué);2006年

3 戴薇;雙指數(shù)源激勵(lì)的電偶極子產(chǎn)生的瞬態(tài)場(chǎng)嚴(yán)格解和近似解[D];浙江大學(xué);2013年

4 王凌志;基于體制轉(zhuǎn)換的雙指數(shù)跳擴(kuò)散過(guò)程的歐式期權(quán)定價(jià)[D];北京理工大學(xué);2015年

5 萬(wàn)鐘林;雙指數(shù)跳擴(kuò)散過(guò)程最優(yōu)停止問(wèn)題研究[D];中南大學(xué);2008年

6 喬敏霞;3.0TMRI多b值彌散加權(quán)成像對(duì)女性盆腔病變的診斷價(jià)值[D];大連醫(yī)科大學(xué);2014年

本文編號(hào)：1239116