發(fā)布時間：2017-11-23 07:00

  本文關(guān)鍵詞：中美玉米期貨市場對現(xiàn)貨市場價格影響的實證分析

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【摘要】：本文利用協(xié)整檢驗、Granger因果檢驗以及Garbade-Silber(GS)模型檢驗等方法,從多角度實證分析了中國玉米期貨市場與現(xiàn)貨市場價格關(guān)系,并與美國玉米市場進行了比較。結(jié)果表明:中國期貨市場和現(xiàn)貨市場之間存在長期均衡關(guān)系,這與美國玉米市場表現(xiàn)一致;中國玉米期貨市場價格單向引導(dǎo)現(xiàn)貨市場價格,而美國玉米期貨市場與現(xiàn)貨市場價格相互引導(dǎo);期貨市場價格在中國玉米市場的價格發(fā)現(xiàn)中起主要作用,而美國玉米現(xiàn)貨市場與期貨市場的引導(dǎo)作用基本持平。
【作者單位】： 重慶科技學(xué)院;陜西國際商貿(mào)學(xué)院;
【分類號】：F224;F724.5
【正文快照】： 一、引言近年來,國際玉米價格波動頻率和幅度具有不斷增大的趨勢,造成玉米產(chǎn)業(yè)鏈上的風(fēng)險也越來越大。中國是僅次于美國的全球第二大玉米生產(chǎn)國和消費國,國內(nèi)玉米價格受國際玉米價格波動的影響巨大,所以,探究玉米期貨市場對現(xiàn)貨市場價格的影響規(guī)律,對確保中國玉米市場的價格穩(wěn)

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本文編號：1217570