本文關(guān)鍵詞：期銅價(jià)格波動(dòng)對(duì)股票換手率的影響研究——基于大宗商品金融化背景下的分析

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【摘要】：大宗商品金融化背景下,銅作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)原料,其價(jià)格逐漸與股票市場(chǎng)相關(guān)聯(lián)。本文實(shí)證研究了期銅價(jià)格波動(dòng)對(duì)股票換手率的影響,結(jié)果表明:2005年前,期銅價(jià)格波動(dòng)對(duì)股票換手率不具有可預(yù)測(cè)性;而2005年后,期銅價(jià)格波動(dòng)對(duì)股票市場(chǎng)上銅產(chǎn)業(yè)鏈上、下游板塊的換手率均有顯著正向影響,且這種影響進(jìn)一步傳遞到金屬板塊,最終對(duì)整個(gè)股票市場(chǎng)的換手率產(chǎn)生正向影響。這表明期銅價(jià)格波動(dòng)對(duì)股票換手率的預(yù)測(cè)能力可由商品金融化解釋。本文在實(shí)證分析基礎(chǔ)上對(duì)規(guī)避大宗商品期貨風(fēng)險(xiǎn)提出相應(yīng)建議。
【作者單位】： 中南大學(xué)商學(xué)院;
【分類號(hào)】：F764.3;F724.5;F832.51
【正文快照】： 大宗商品金融化背景下,我國(guó)大宗商品期貨價(jià)格與股票價(jià)格之間的同步性顯著提高,因而股票市場(chǎng)的流動(dòng)性逐漸受到石油、有色金屬等大宗商品價(jià)格變動(dòng)的影響。在大宗商品中,銅作為一種戰(zhàn)略性的資源,具有良好的自然屬性和保值功能,是倉(cāng)單交易和庫(kù)存融資的首選品種,其金融屬性極強(qiáng)。本

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前4條

1 姜富偉;Q每，

本文編號(hào)：1216539