本文關(guān)鍵詞：擴(kuò)散市場(chǎng)模型中帶交易費(fèi)和紅利的歐式未定權(quán)益的保值與定價(jià)

  更多相關(guān)文章： 歐式未定權(quán)益 擴(kuò)散市場(chǎng) 交易費(fèi) 紅利 保值

【摘要】：期權(quán)的定價(jià)是衍生證券交易的核心問(wèn)題.本文基于數(shù)理金融學(xué)的一般框架,對(duì)金融市場(chǎng)中常見(jiàn)的帶交易費(fèi)和紅利的歐式期權(quán)的保值和定價(jià)問(wèn)題進(jìn)行研究.通過(guò)構(gòu)造輔助鞅的方法,定義了擴(kuò)散市場(chǎng)模型中的可行和可取策略,討論了市場(chǎng)的套利問(wèn)題,從買方和賣方的角度推導(dǎo)了歐式未定權(quán)益的價(jià)格表達(dá)式,給出了擴(kuò)散市場(chǎng)模型中輔助鞅存在的一個(gè)充分條件.
【作者單位】： 中國(guó)衛(wèi)星海上測(cè)控部;國(guó)防科學(xué)技術(shù)大學(xué)理學(xué)院;
【分類號(hào)】：F830.9;O242.1
【正文快照】： 1引引言言作為衍生證券的一種,期權(quán)是20世紀(jì)國(guó)際金融市場(chǎng)創(chuàng)新實(shí)踐的一個(gè)成功典范,同時(shí),它也為數(shù)理金融學(xué)理論的發(fā)展注入了勃勃生機(jī).期權(quán)實(shí)際上是購(gòu)買方支付一定的期權(quán)費(fèi)后所獲得的在將來(lái)允許的時(shí)間賣或買一定數(shù)量的標(biāo)的商品的權(quán)利.期權(quán)價(jià)格是期權(quán)合約中的唯一隨市場(chǎng)供求變化

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前3條

1 吳金美;金治明;劉旭;;支付連續(xù)紅利的歐式和美式期權(quán)定價(jià)問(wèn)題的研究[J];經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué);2007年02期

2 史樹中;;從數(shù)理經(jīng)濟(jì)學(xué)到數(shù)理金融學(xué)的百年回顧[J];科學(xué);2000年06期

3 吳金美;金治明;凌曉冬;;風(fēng)險(xiǎn)投資的多階段復(fù)合實(shí)物期權(quán)定價(jià)方法[J];數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí);2010年09期

【共引文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 費(fèi)為銀;隨機(jī)理論在連續(xù)時(shí)間金融市場(chǎng)模型中的應(yīng)用[J];安徽機(jī)電學(xué)院學(xué)報(bào);2001年02期

2 王磊;金治明;肖艷;;具隨機(jī)折現(xiàn)的博弈期權(quán)定價(jià)問(wèn)題[J];純粹數(shù)學(xué)與應(yīng)用數(shù)學(xué);2010年03期

3 諶貽會(huì);韓錫發(fā);;Brown運(yùn)動(dòng)弱可料表示性定理的一個(gè)改進(jìn)[J];成都大學(xué)學(xué)報(bào)(教育科學(xué)版);2008年08期

4 吳雁;周蕓鋒;;離散化市場(chǎng)可轉(zhuǎn)債定價(jià)分析[J];財(cái)會(huì)通訊;2009年14期

5 冉啟康;;一類帶隨機(jī)利率的生存年金組合模型[J];系統(tǒng)工程;2011年10期

6 屈田興;金治明;;關(guān)于半鞅向量隨機(jī)積分的兩個(gè)結(jié)果[J];國(guó)防科技大學(xué)學(xué)報(bào);2008年02期

7 屈田興;;關(guān)于半鞅向量隨機(jī)積分的一個(gè)注[J];國(guó)防科技大學(xué)學(xué)報(bào);2008年04期

8 屈田興;金治明;;關(guān)于半鞅的可料表示性[J];國(guó)防科技大學(xué)學(xué)報(bào);2010年01期

9 陶勇;;物理視角下的期權(quán)定價(jià)方程[J];物理與工程;2009年05期

10 董麗華;;最大值原理在求解離散時(shí)間最優(yōu)控制問(wèn)題中的應(yīng)用[J];甘肅聯(lián)合大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2009年02期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 杜雪樵;彭勃;;跳擴(kuò)散模型中隨機(jī)利率下的兩種奇異期權(quán)定價(jià)[A];中國(guó)現(xiàn)場(chǎng)統(tǒng)計(jì)研究會(huì)第十三屆學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2007年

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 王愷明;基于可違約價(jià)格的違約期權(quán)和債券的定價(jià)研究[D];電子科技大學(xué);2011年

2 蘇云鵬;利率期限結(jié)構(gòu)理論、模型及應(yīng)用研究[D];天津大學(xué);2010年

3 費(fèi)為銀;基于隨機(jī)控制的動(dòng)態(tài)資產(chǎn)定價(jià)研究[D];東華大學(xué);2001年

4 屠新曙;證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)度量方法與證券組合的優(yōu)化模型研究[D];天津大學(xué);2003年

5 楊世春;基于模型的LPG單一燃料發(fā)動(dòng)機(jī)電控系統(tǒng)的研究[D];吉林大學(xué);2004年

6 張子方;不確定動(dòng)力系統(tǒng)的穩(wěn)定性及其應(yīng)用[D];四川大學(xué);2004年

7 范小明;非自治無(wú)窮維動(dòng)力系統(tǒng)和隨機(jī)動(dòng)力系統(tǒng)漸近行為研究[D];四川大學(xué);2004年

8 蔣東明;基于信用評(píng)級(jí)和違約概率的貸款定價(jià)研究[D];天津大學(xué);2005年

9 魏鳳英;無(wú)限時(shí)滯隨機(jī)泛函微分方程的基本理論[D];東北師范大學(xué);2006年

10 黃玉梅;泛函微分系統(tǒng)的定性分析及其在神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)中的應(yīng)用[D];四川大學(xué);2007年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 賈東芳;離散模型下的美式期權(quán)定價(jià)[D];河南理工大學(xué);2010年

2 崔莉莉;基于二維g-期望的Jensen不等式的研究[D];山東科技大學(xué);2010年

3 劉子微;股價(jià)服從泊松跳模型的重置期權(quán)定價(jià)[D];武漢科技大學(xué);2010年

4 徐娟;分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)下紅利亞式期權(quán)定價(jià)[D];武漢科技大學(xué);2010年

5 郭麗麗;鞅論及其在經(jīng)濟(jì)中的應(yīng)用[D];蘭州大學(xué);2011年

6 孫紅印;用Petrov-Galerkin方法解決一類期權(quán)定價(jià)問(wèn)題[D];天津財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

7 鞠芳煜;OTC期權(quán)定價(jià)研究[D];天津財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

8 吳春軍;違約風(fēng)險(xiǎn)若干問(wèn)題研究[D];上海師范大學(xué);2011年

9 杜曉紅;隨機(jī)利率下的可轉(zhuǎn)換債券的精算定價(jià)[D];中央民族大學(xué);2011年

10 劉蕊蕊;亞式期權(quán)定價(jià)問(wèn)題研究[D];新疆大學(xué);2011年

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前3條

1 吳金美;金治明;凌曉冬;;多階段復(fù)合期權(quán)的定價(jià)方法(英文)[J];工程數(shù)學(xué)學(xué)報(bào);2009年05期

2 朱東辰,余津津;論風(fēng)險(xiǎn)投資中的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)價(jià)值評(píng)估——一種基于多階段復(fù)合實(shí)物期權(quán)的分析[J];科研管理;2003年04期

3 Gérard Debreu;史樹中;;數(shù)學(xué)思辨模式的經(jīng)濟(jì)理論[J];數(shù)學(xué)進(jìn)展;1988年03期

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 孫玉東;薛紅;;分?jǐn)?shù)型歐式期權(quán)定價(jià)模型[J];紡織高�；A(chǔ)科學(xué)學(xué)報(bào);2009年02期

2 宋燕燕;王子亭;;分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)下帶交易費(fèi)和紅利的歐式期權(quán)定價(jià)[J];河南師范大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2010年06期

3 鄧瀏睿;劉韶躍;李丙中;;分?jǐn)?shù)次布朗運(yùn)動(dòng)環(huán)境中的有交易成本的上限型買權(quán)的期權(quán)定價(jià)[J];經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué);2006年02期

4 楊德生;具有兩類交易費(fèi)的歐式未定權(quán)益定價(jià)[J];數(shù)學(xué)理論與應(yīng)用;2003年02期

5 江五元,武坤,任小華;帶紅利線的雙復(fù)合Poisson過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)模型的破產(chǎn)概率[J];經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué);2005年03期

6 唐耀宗;金朝嵩;;有紅利美式看跌期權(quán)定價(jià)的Crank-Nicolson有限差分法[J];經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué);2006年04期

7 馬路安;金凌輝;郭麗莎;;具有稀釋效應(yīng)的連續(xù)支付紅利的歐式認(rèn)股權(quán)證的定價(jià)模型[J];甘肅聯(lián)合大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2007年01期

8 易艷春;;差分法在有交易費(fèi)和紅利支付的股票期權(quán)定價(jià)中的應(yīng)用[J];商場(chǎng)現(xiàn)代化;2008年21期

9 唐耀宗;金朝嵩;;有紅利美式看跌期權(quán)定價(jià)樹圖模型的自適應(yīng)性改進(jìn)[J];經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué);2009年01期

10 郭興進(jìn);張懷濤;李旭偉;;一類帶紅利線的多險(xiǎn)種風(fēng)險(xiǎn)模型的相關(guān)結(jié)果[J];安陽(yáng)師范學(xué)院學(xué)報(bào);2009年05期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前8條

1 陳超;費(fèi)為銀;李淑娟;牛艷;;考慮紅利的最優(yōu)消費(fèi)-閑暇投資組合和退休問(wèn)題研究[A];第四屆中國(guó)智能計(jì)算大會(huì)論文集[C];2010年

2 李淑娟;費(fèi)為銀;牛艷;陳超;;通脹與紅利支付對(duì)最優(yōu)消費(fèi)投資的影響分析[A];第四屆中國(guó)智能計(jì)算大會(huì)論文集[C];2010年

3 徐娜;趙明清;趙晟珂;;線性紅利界限下的復(fù)合Poisson風(fēng)險(xiǎn)模型[A];第九屆中國(guó)管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2007年

4 薛紅;孫玉東;;分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)環(huán)境下幾何平均亞式期權(quán)定價(jià)模型[A];數(shù)學(xué)·力學(xué)·物理學(xué)·高新技術(shù)交叉研究進(jìn)展——2010（13）卷[C];2010年

5 黃南京;高承佳;董華;;線性補(bǔ)問(wèn)題的連續(xù)性算法與美式期權(quán)定價(jià)[A];2001年中國(guó)管理科學(xué)學(xué)術(shù)會(huì)議論文集[C];2001年

6 戴鋒;侯風(fēng)華;梁玲;;一種新型的期權(quán)定價(jià)模型——PD模型[A];2002年中國(guó)管理科學(xué)學(xué)術(shù)會(huì)議論文集[C];2002年

7 梅雨;馬路安;何穗;;具有隨機(jī)壽命的兩值期權(quán)定價(jià)[A];第四屆中國(guó)不確定系統(tǒng)年會(huì)論文集[C];2006年

8 郭軍義;;一類保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)模型的分紅問(wèn)題[A];中國(guó)數(shù)學(xué)力學(xué)物理學(xué)高新技術(shù)交叉研究學(xué)會(huì)第十二屆學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2008年

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 趙飛;金融保險(xiǎn)中的若干模型與分析[D];上海大學(xué);2009年

2 譚激揚(yáng);離散時(shí)間的紅利模型及Markov鏈轉(zhuǎn)移概率在其中的應(yīng)用[D];湖南師范大學(xué);2007年

3 李曼曼;帶約束的Lévy過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)控制理論及其應(yīng)用[D];中南大學(xué);2010年

4 劉魁;中國(guó)市場(chǎng)衍生產(chǎn)品定價(jià)研究[D];浙江大學(xué);2006年

5 黃光輝;有限狀態(tài)多期模型下的期權(quán)定價(jià)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)研究[D];華中科技大學(xué);2006年

6 馬孝先;若干投資組合優(yōu)化問(wèn)題模型及算法的研究[D];山東師范大學(xué);2007年

7 危佳欽;馬爾科夫機(jī)制轉(zhuǎn)換模型下的最優(yōu)分紅策略[D];華東師范大學(xué);2011年

8 趙志剛;學(xué)習(xí)模型與資產(chǎn)市場(chǎng)[D];天津大學(xué);2010年

9 費(fèi)為銀;基于隨機(jī)控制的動(dòng)態(tài)資產(chǎn)定價(jià)研究[D];東華大學(xué);2001年

10 劉偉;保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)模型的最優(yōu)控制問(wèn)題研究[D];武漢大學(xué);2010年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 唐俊;負(fù)債下、摩擦市場(chǎng)的投資組合選擇[D];內(nèi)蒙古大學(xué);2005年

2 羅先鳳;推廣的離散時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)模型的紅利及破產(chǎn)問(wèn)題的研究[D];湘潭大學(xué);2010年

3 吳輝;帶紅利策略的復(fù)合二項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)模型的紅利及破產(chǎn)問(wèn)題研究[D];湘潭大學(xué);2010年

4 張又才;復(fù)合二項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)模型的紅利策略[D];湘潭大學(xué);2010年

5 宗昭軍;具有線性紅利界限的風(fēng)險(xiǎn)理論[D];曲阜師范大學(xué);2004年

6 李科學(xué);有交易費(fèi)的證券組合投資模型研究[D];西北工業(yè)大學(xué);2004年

7 李鳳英;閾紅利策略下帶有擾動(dòng)的對(duì)偶風(fēng)險(xiǎn)模型的最優(yōu)紅利[D];蘭州大學(xué);2011年

8 李文婷;閾紅利策略下復(fù)合Poisson風(fēng)險(xiǎn)模型的絕對(duì)破產(chǎn)[D];蘭州大學(xué);2010年

9 楊濤;帶線性紅利邊界的風(fēng)險(xiǎn)模型[D];曲阜師范大學(xué);2011年

10 劉曉娟;投資組合優(yōu)化及其動(dòng)態(tài)分析[D];西安電子科技大學(xué);2003年

，

本文編號(hào)：1176767