本文關(guān)鍵詞：一般門限非對稱誤差修正模型的估計與檢驗

  更多相關(guān)文章： 一般門限非對稱誤差修正模型 條件最小二乘估計 非對稱性檢驗 股指期貨

【摘要】：本文將通常的門限非對稱誤差修正模型進(jìn)行了拓展,在門限變量為一般平穩(wěn)變量情形下,建立了對協(xié)和向量和門限參數(shù)聯(lián)合估計的條件最小二乘估計法;構(gòu)造了對門限非對稱效應(yīng)檢驗的SupWald統(tǒng)計量,并給出了其漸近分布的bootstrap逼近方法。Monte Carlo模擬研究的結(jié)果表明:隨著樣本量的增大,協(xié)和向量和門限參數(shù)的條件最小二乘估計量具有一致性特征;在有限樣本下,SupWald統(tǒng)計量具有較好的檢驗水平和較高的檢驗勢。將這一模型應(yīng)用于對滬深300股票指數(shù)期貨和現(xiàn)貨價格之間動態(tài)關(guān)系的研究,結(jié)果表明兩者之間長期存在協(xié)和關(guān)系,短期非均衡誤差調(diào)整動態(tài)存在門限非對稱效應(yīng)。
【作者單位】： 仲愷農(nóng)業(yè)工程學(xué)院管理學(xué)院;暨南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院統(tǒng)計學(xué)系;
【基金】：國家社科基金重點項目“技術(shù)進(jìn)步偏向及其效應(yīng)的統(tǒng)計測算與計量經(jīng)濟(jì)分析”(13ATJ001)的階段性成果
【分類號】：F224;F830.9
【正文快照】： 一、門限非對稱誤差修正模型的拓展由線性協(xié)和(cointegration)①理論中的格蘭杰表達(dá)定理可知,變量序列之間的協(xié)和關(guān)系必然意味著誤差修正機制的存在。也就是說,如果經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中的各個變量之間存在協(xié)和關(guān)系,那么當(dāng)其中某個或某些經(jīng)濟(jì)變量在受到各種隨機沖擊而偏離其長期均衡軌道

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 酈金梁;雷曜;李樹憬;;市場深度、流動性和波動率——滬深300股票指數(shù)期貨啟動對現(xiàn)貨市場的影響[J];金融研究;2012年06期

【共引文獻(xiàn)】

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 朱杰;股指期貨交易對現(xiàn)貨市場波動性的影響[D];南京大學(xué);2013年

2 邱燦;滬深300股指期貨的推出對我國現(xiàn)貨市場的流動性和波動性的研究[D];山東大學(xué);2013年

3 王力;滬深300股指期貨與股票指數(shù)關(guān)系的實證研究[D];西南大學(xué);2013年

【二級參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前7條

1 酈金梁;廖理;沈紅波;;股權(quán)分置改革與股票需求價格彈性——基于供給需求的理論框架和經(jīng)驗證據(jù)[J];中國工業(yè)經(jīng)濟(jì);2010年02期

2 王開國;股指期貨:市場深化過程中的金融創(chuàng)新[J];經(jīng)濟(jì)研究;2000年07期

3 楊峰;海外股指期貨市場比較研究[J];金融研究;2002年07期

4 王偉峰;劉陽;;股指期貨的跨期套利研究——模擬股指市場實證[J];金融研究;2007年12期

5 廖理;劉碧波;酈金梁;;道德風(fēng)險、信息發(fā)現(xiàn)與市場有效性——來自于股權(quán)分置改革的證據(jù)[J];金融研究;2008年04期

6 涂志勇;郭明;;股指期貨推出對現(xiàn)貨市場價格影響的理論分析[J];金融研究;2008年10期

7 付勝華;檀向球;;股指期貨套期保值研究及其實證分析[J];金融研究;2009年04期

，

本文編號：1159049