本文關(guān)鍵詞：基于VaR的鋼材期貨市場基差風(fēng)險(xiǎn)研究

  更多相關(guān)文章： 鋼材期貨市場 基差套期保值 在險(xiǎn)價(jià)值 基差風(fēng)險(xiǎn)

【摘要】：從鋼材貿(mào)易商角度,探討鋼材貿(mào)易商進(jìn)行套期保值時(shí)面對(duì)的基差風(fēng)險(xiǎn)。分析了宏觀經(jīng)濟(jì)因素和微觀市場因素對(duì)基差的影響,發(fā)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)因素會(huì)影響基差走勢,但效果并不明顯。微觀市場因素對(duì)基差存在顯著的影響,投資者進(jìn)入市場時(shí)可以根據(jù)微觀市場因素進(jìn)行時(shí)點(diǎn)選擇。從在險(xiǎn)價(jià)值角度,結(jié)合核估計(jì)法、GARCH參數(shù)法與半?yún)?shù)法計(jì)算出基差風(fēng)險(xiǎn)的在險(xiǎn)價(jià)值,當(dāng)極端市場出現(xiàn)時(shí),發(fā)現(xiàn)基于核估計(jì)的非參數(shù)法能很好的度量基差風(fēng)險(xiǎn),參數(shù)法無法對(duì)極端風(fēng)險(xiǎn)給出較好擬合,而半?yún)?shù)法對(duì)一般的尾部行情估計(jì)也存在偏差。為套期保值者提供了風(fēng)險(xiǎn)管理依據(jù)。
【作者單位】： 東北大學(xué)工商管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71171042)
【分類號(hào)】：F224;F724.5;F764
【正文快照】：

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 印小川;史秀紅;;不能忽視的基差風(fēng)險(xiǎn)[J];北京金融評(píng)論;2012年02期

2 沈國成;;基差風(fēng)險(xiǎn)管理不容小覷——基于中盛糧油套保失敗案例[J];農(nóng)產(chǎn)品市場周刊;2012年25期

3 史宏;汪淮江;;基于VaR的農(nóng)產(chǎn)品期貨套期保值基差風(fēng)險(xiǎn)研究[J];市場周刊(理論研究);2009年02期

4 李娟;費(fèi)為銀;陳喜梅;;基于基差風(fēng)險(xiǎn)模型帶紅利支付的最優(yōu)交易策略[J];安徽工程大學(xué)學(xué)報(bào);2014年02期

5 秦振江;閆同新;張婧;;帶基差風(fēng)險(xiǎn)和交易費(fèi)用的不完全市場下的期權(quán)定價(jià)方法[J];數(shù)學(xué)理論與應(yīng)用;2008年01期

6 高非;;淺析套期保值中的基差風(fēng)險(xiǎn)[J];才智;2009年05期

7 努恩吉雅;;套期保值中基差風(fēng)險(xiǎn)分析[J];河套大學(xué)學(xué)報(bào);2012年02期

8 劉久彪;;基差風(fēng)險(xiǎn)最小的我國股市套期保值策略[J];西安電子科技大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2011年01期

9 戴智锎;;基于VaR方法的滬深300股指期貨套期保值基差風(fēng)險(xiǎn)分析[J];科技風(fēng);2011年02期

10 羅成斌;;股指期貨基差風(fēng)險(xiǎn)研究[J];中國農(nóng)業(yè)銀行武漢培訓(xùn)學(xué)院學(xué)報(bào);2008年05期

中國重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 中金所供稿;套保操作實(shí)務(wù)(5)：基差風(fēng)險(xiǎn)及防范[N];期貨日?qǐng)?bào);2010年

2 平安期貨研究部 侯書鋒;用基差風(fēng)險(xiǎn)判斷股指期貨走勢[N];證券時(shí)報(bào);2007年

3 興業(yè)銀行資金營運(yùn)中心 高聯(lián)軍;互換套利應(yīng)注意基差風(fēng)險(xiǎn)[N];中國證券報(bào);2007年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前6條

1 王夢琨;基于ES模型的滬深300股指期貨基差風(fēng)險(xiǎn)研究[D];浙江財(cái)經(jīng)大學(xué);2016年

2 郭麗花;基于VaR的鋼材市場基差風(fēng)險(xiǎn)研究[D];東北大學(xué);2013年

3 陳平;我國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場和有色金屬期貨市場基差風(fēng)險(xiǎn)的波動(dòng)溢出效應(yīng)和動(dòng)態(tài)相關(guān)性研究[D];南昌大學(xué);2012年

4 陳錦萍;基于VaR的商品期貨基差風(fēng)險(xiǎn)研究[D];暨南大學(xué);2010年

5 秦振江;帶基差風(fēng)險(xiǎn)和交易費(fèi)用的不完全市場中的權(quán)證定價(jià)與避險(xiǎn)策略研究[D];中南大學(xué);2007年

6 杜強(qiáng);基于VaR-GARCH模型的滬深300股指期貨基差風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證研究[D];浙江財(cái)經(jīng)學(xué)院;2012年

，

本文編號(hào)：1146725