本文關(guān)鍵詞：南山鋁業(yè)可轉(zhuǎn)債融資案例研究

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【摘要】：可轉(zhuǎn)債,是可轉(zhuǎn)換公司債券的簡(jiǎn)稱。它是賦予投資人一種可以在特定的時(shí)期按照事先約定或者隨后修改的特定條件轉(zhuǎn)換為標(biāo)的公司普通股票的企業(yè)債券的的債券�？赊D(zhuǎn)債融合股票、債券和看漲張期權(quán)為一體,具有傳統(tǒng)的股權(quán)融資和債務(wù)融資所不具備的優(yōu)勢(shì)。自20世紀(jì)90年代初期,以深寶安為代表的部分企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)債進(jìn)行融資,到目前為止,轉(zhuǎn)債市場(chǎng)蓬勃發(fā)展,已經(jīng)成資本市場(chǎng)重要的融資方式之一。但從實(shí)踐來看,上市公司利用可轉(zhuǎn)換債券融資的過程中仍存在的一些問題嚴(yán)重阻礙了可轉(zhuǎn)債的健康發(fā)行以及證券市場(chǎng)的發(fā)展。利用可轉(zhuǎn)債融資時(shí)既要看到其成本低等優(yōu)勢(shì),同時(shí)更不能忽視其風(fēng)險(xiǎn)的存在,所以上市公司應(yīng)結(jié)合具體情況,謹(jǐn)慎選擇融資方式。本文首先綜述可轉(zhuǎn)債相關(guān)概念,然后選取南山鋁業(yè)可轉(zhuǎn)債融資為案例,深入探討其可轉(zhuǎn)債初始轉(zhuǎn)股價(jià)設(shè)定、資金成本高低、募集公告日時(shí)機(jī)選擇以及發(fā)行后財(cái)務(wù)績(jī)效等問題,旨在為可轉(zhuǎn)債的發(fā)行方提供經(jīng)驗(yàn)借鑒,同時(shí)在政策層面提出完善相關(guān)監(jiān)管政策的意見,以促進(jìn)我國(guó)可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)更好的發(fā)展。
【學(xué)位授予單位】：蘭州大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：F832.51;F426.32

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