本文關(guān)鍵詞：利用Laplace變換研究基于一個雙跳模型的脆弱期權(quán)定價問題

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【摘要】：本文針對歐式脆弱期權(quán)首先給出一個定價模型.在該模型中,期權(quán)對手方的企業(yè)資產(chǎn)價值服從雙指數(shù)跳躍-擴散過程并且與期權(quán)標的資產(chǎn)的價格相關(guān).雙跳過程能夠刻畫對手方資產(chǎn)價值的突然提高或下降,從而對脆弱期權(quán)的定價提供更深層次的經(jīng)濟學(xué)解釋.基于我們推導(dǎo)出的關(guān)于雙跳過程的首次到達時間與相關(guān)Brownian運動的聯(lián)合Laplace變換的顯性表達式,并結(jié)合提前違約條件,本文通過二維Laplace變換給出關(guān)于歐式脆弱期權(quán)價格的的一個簡單公式.采用數(shù)值Laplace逆變換方法,可實現(xiàn)利用該公式對歐式脆弱期權(quán)的定價.數(shù)值計算的結(jié)果表明,我們得到的定價公式是正確和有效的.
【作者單位】： 江蘇省金融工程重點實驗室(南京審計學(xué)院)與南京審計學(xué)院金融學(xué)院;電子科技大學(xué)數(shù)學(xué)科學(xué)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 脆弱期權(quán) 雙跳模型 Laplace變換 信用風(fēng)險
【基金】：國家自然科學(xué)基金(批準號:71271042) 江蘇特聘教授資助計劃 江蘇高校優(yōu)勢學(xué)科建設(shè)工程(PAPD) 江蘇省金融工程重點實驗室(南京審計學(xué)院)建設(shè)工程 江蘇雙創(chuàng)計劃高層次引進人才資助計劃 江蘇高校哲學(xué)社會科學(xué)重點研究基地重大研究項目(批準號:2012JDXM009)資助項目
【分類號】：F224;F830.91
【正文快照】： 1引言1987年,Johnson和Stulz[1]首次提出了脆弱期權(quán)的概念,即帶有信用風(fēng)險的期權(quán)被稱為脆弱期權(quán).近年來,大量金融衍生產(chǎn)品的交易已經(jīng)從場內(nèi)交易的標準化產(chǎn)品轉(zhuǎn)向了場外(over-the-counter,OTC)市場交易的客戶化產(chǎn)品.不同于在交易所交易的普通期權(quán),由于沒有第三方的監(jiān)管,在OTC市

【相似文獻】

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本文編號：1130587