本文關(guān)鍵詞：利用Laplace變換研究基于一個(gè)雙跳模型的脆弱期權(quán)定價(jià)問(wèn)題

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【摘要】：本文針對(duì)歐式脆弱期權(quán)首先給出一個(gè)定價(jià)模型.在該模型中,期權(quán)對(duì)手方的企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值服從雙指數(shù)跳躍-擴(kuò)散過(guò)程并且與期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格相關(guān).雙跳過(guò)程能夠刻畫(huà)對(duì)手方資產(chǎn)價(jià)值的突然提高或下降,從而對(duì)脆弱期權(quán)的定價(jià)提供更深層次的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋.基于我們推導(dǎo)出的關(guān)于雙跳過(guò)程的首次到達(dá)時(shí)間與相關(guān)Brownian運(yùn)動(dòng)的聯(lián)合Laplace變換的顯性表達(dá)式,并結(jié)合提前違約條件,本文通過(guò)二維Laplace變換給出關(guān)于歐式脆弱期權(quán)價(jià)格的的一個(gè)簡(jiǎn)單公式.采用數(shù)值Laplace逆變換方法,可實(shí)現(xiàn)利用該公式對(duì)歐式脆弱期權(quán)的定價(jià).數(shù)值計(jì)算的結(jié)果表明,我們得到的定價(jià)公式是正確和有效的.
【作者單位】： 江蘇省金融工程重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室(南京審計(jì)學(xué)院)與南京審計(jì)學(xué)院金融學(xué)院;電子科技大學(xué)數(shù)學(xué)科學(xué)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 脆弱期權(quán) 雙跳模型 Laplace變換 信用風(fēng)險(xiǎn)
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金(批準(zhǔn)號(hào):71271042) 江蘇特聘教授資助計(jì)劃 江蘇高校優(yōu)勢(shì)學(xué)科建設(shè)工程(PAPD) 江蘇省金融工程重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室(南京審計(jì)學(xué)院)建設(shè)工程 江蘇雙創(chuàng)計(jì)劃高層次引進(jìn)人才資助計(jì)劃 江蘇高校哲學(xué)社會(huì)科學(xué)重點(diǎn)研究基地重大研究項(xiàng)目(批準(zhǔn)號(hào):2012JDXM009)資助項(xiàng)目
【分類(lèi)號(hào)】：F224;F830.91
【正文快照】： 1引言1987年,Johnson和Stulz[1]首次提出了脆弱期權(quán)的概念,即帶有信用風(fēng)險(xiǎn)的期權(quán)被稱(chēng)為脆弱期權(quán).近年來(lái),大量金融衍生產(chǎn)品的交易已經(jīng)從場(chǎng)內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品轉(zhuǎn)向了場(chǎng)外(over-the-counter,OTC)市場(chǎng)交易的客戶化產(chǎn)品.不同于在交易所交易的普通期權(quán),由于沒(méi)有第三方的監(jiān)管,在OTC市

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前4條

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本文編號(hào)：1130587