本文關鍵詞：股票價格服從指數(shù)O-U跳擴散過程的期權定價

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【摘要】：考慮到股票價格具有均值回復的特征以及重大消息對股票價格所具有的影響等因素,文章對經(jīng)典的Black-Scholes期權定價模型進行了改進,在構造一類指數(shù)O-U跳擴散過程的基礎上建立了新的衍生證券的定價模型,并通過鞅定價方法得到了這類模型的歐式期權價值的解析公式,同時給出了應用蒙特卡洛模擬方法實現(xiàn)該歐式期權定價的數(shù)值解的步驟和相應結果。
【作者單位】： 中南財經(jīng)政法大學統(tǒng)計與數(shù)學學院;
【關鍵詞】： 指數(shù)O-U過程 跳擴散過程 鞅 歐式期權定價
【基金】：國家社會科學基金資助項目(10BJY104) 中南財經(jīng)政法大學青年教師創(chuàng)新項目(31541111205)
【分類號】：F830.9;O211.6
【正文快照】： 0引言華爾街的兩次數(shù)學革命開創(chuàng)性的在金融研究中引入數(shù)學工具。第一次革命是1952年Markowitz的證券組合選擇理論,它是針對股權基金管理所引進的數(shù)量方法。第二次革命是1973年Black和Scholes[2]的關于期權定價問題的解答。著名的Black-Scholes模型是期權定價理論的核心基礎。B

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本文編號：1115655