發(fā)布時(shí)間：2017-10-30 02:12

  本文關(guān)鍵詞：股票價(jià)格服從指數(shù)O-U跳擴(kuò)散過程的期權(quán)定價(jià)

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【摘要】：考慮到股票價(jià)格具有均值回復(fù)的特征以及重大消息對(duì)股票價(jià)格所具有的影響等因素,文章對(duì)經(jīng)典的Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型進(jìn)行了改進(jìn),在構(gòu)造一類指數(shù)O-U跳擴(kuò)散過程的基礎(chǔ)上建立了新的衍生證券的定價(jià)模型,并通過鞅定價(jià)方法得到了這類模型的歐式期權(quán)價(jià)值的解析公式,同時(shí)給出了應(yīng)用蒙特卡洛模擬方法實(shí)現(xiàn)該歐式期權(quán)定價(jià)的數(shù)值解的步驟和相應(yīng)結(jié)果。
【作者單位】： 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)統(tǒng)計(jì)與數(shù)學(xué)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 指數(shù)O-U過程 跳擴(kuò)散過程 鞅 歐式期權(quán)定價(jià)
【基金】：國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金資助項(xiàng)目(10BJY104) 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)青年教師創(chuàng)新項(xiàng)目(31541111205)
【分類號(hào)】：F830.9;O211.6
【正文快照】： 0引言華爾街的兩次數(shù)學(xué)革命開創(chuàng)性的在金融研究中引入數(shù)學(xué)工具。第一次革命是1952年Markowitz的證券組合選擇理論,它是針對(duì)股權(quán)基金管理所引進(jìn)的數(shù)量方法。第二次革命是1973年Black和Scholes[2]的關(guān)于期權(quán)定價(jià)問題的解答。著名的Black-Scholes模型是期權(quán)定價(jià)理論的核心基礎(chǔ)。B

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本文編號(hào)：1115655