本文關(guān)鍵詞：反向抵押貸款的房價波動風(fēng)險研究——基于期權(quán)定價的實(shí)證分析

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【摘要】：文章為規(guī)避房價下跌風(fēng)險設(shè)計(jì)了一款反向抵押價值期權(quán),采用Black-Scholes公式建立期權(quán)定價模型,在假設(shè)標(biāo)的價格服從Ito過程的基礎(chǔ)上,借助伊藤引理導(dǎo)出期權(quán)執(zhí)行價格的隨機(jī)過程,并以上海市二手房價格數(shù)據(jù),利用Matlab仿真工具模擬了定價結(jié)果,且進(jìn)行了敏感性分析,以期為防范反向抵押貸款的房價波動風(fēng)險提供參考。
【作者單位】： 華東師范大學(xué)金融與統(tǒng)計(jì)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 反向抵押貸款 房價波動風(fēng)險 反向抵押價值期權(quán) Black-Scholes期權(quán)定價模型
【基金】：上海市保險學(xué)會2012年資助項(xiàng)目“上海市住房反向抵押貸款養(yǎng)老保險問題研究”
【分類號】：F832.45;F224
【正文快照】： 一、引言及文獻(xiàn)綜述隨著人口老齡化的逐漸加劇,傳統(tǒng)的養(yǎng)老模式已經(jīng)很難解決我國當(dāng)前所面臨的養(yǎng)老困境。作為一種全新的養(yǎng)老模式,住房反向抵押貸款近些年引起了廣泛關(guān)注,尤其是在上海、北京等大城市,住房自有化率的快速提高,為住房反向抵押貸款的發(fā)展創(chuàng)造了有利條件。2011年北

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【相似文獻(xiàn)】

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