本文關(guān)鍵詞：馬氏骨架過程下可轉(zhuǎn)債的定價(jià)模型

  更多相關(guān)文章： 可轉(zhuǎn)換債券 馬氏骨架過程 特征函數(shù) 快速傅立葉變換

【摘要】：本文以公司的資產(chǎn)作為標(biāo)的資產(chǎn),并假設(shè)它服從馬氏骨架過程(簡稱MSP).該過程能更好地反映金融市場的不穩(wěn)定性.利用馬氏骨架過程的性質(zhì),求出標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格過程的特征函數(shù),結(jié)合可轉(zhuǎn)換債券的期權(quán)性質(zhì),利用快速傅里葉變換(FFT)方法,給出了馬氏骨架過程下可轉(zhuǎn)換債券的定價(jià)公式.文中的結(jié)果可以應(yīng)用于其它的金融衍生品定價(jià)中,豐富了金融衍生品的定價(jià)理論.
【作者單位】： 合肥工業(yè)大學(xué)數(shù)學(xué)學(xué)院;中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)統(tǒng)計(jì)與金融系;
【關(guān)鍵詞】： 可轉(zhuǎn)換債券 馬氏骨架過程 特征函數(shù) 快速傅立葉變換
【基金】：安徽省自然科學(xué)基金(1308085MF93,1408085MKL84) 國家工程技術(shù)研究中心開放基金(CNERCEOMI-2013-012) 中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金(JZ2014HGBZ0190) 國家級(jí)大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練(201310359066)資助項(xiàng)目
【分類號(hào)】：F830.91
【正文快照】： 1引言可轉(zhuǎn)換債券是由公司發(fā)行的并在二級(jí)市場進(jìn)行交易的有價(jià)證券,并且根據(jù)事先約定的條件,債券持有人可以在將來的某一個(gè)規(guī)定的期限內(nèi)按約定條件轉(zhuǎn)換為公司的普通股票·一般來說,可轉(zhuǎn)換債券包括票面價(jià)值、轉(zhuǎn)換率、轉(zhuǎn)換時(shí)間以及票面利率等基本因素.本質(zhì)上我們可以把可轉(zhuǎn)換債券

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 龔樸;蒙堅(jiān)玲;何志偉;;具有巴黎期權(quán)特性的可轉(zhuǎn)債有限元定價(jià)和策略分析[J];系統(tǒng)工程;2007年12期

2 ;Markov skeleton processes[J];Chinese Science Bulletin;1998年11期

【共引文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 王海燕;顧榮寶;;我國可轉(zhuǎn)換公司債券贖回公告效應(yīng)的實(shí)證研究[J];安徽大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2011年04期

2 侯振挺,黃奇,戴清;Frac(D)/G/1排隊(duì)系統(tǒng)的隊(duì)長的瞬時(shí)分布[J];鐵道科學(xué)與工程學(xué)報(bào);2004年01期

3 劉衛(wèi)國;劉再明;;馬爾可夫骨架過程在多Web服務(wù)器建模中的應(yīng)用[J];鐵道科學(xué)與工程學(xué)報(bào);2008年06期

4 宋殿宇;金華;劉善存;;雙指數(shù)跳擴(kuò)散過程下帶違約風(fēng)險(xiǎn)的可轉(zhuǎn)債定價(jià)[J];系統(tǒng)工程;2011年06期

5 苗杰;;對(duì)沖方法在可分離債券定價(jià)中的應(yīng)用[J];昌吉學(xué)院學(xué)報(bào);2012年04期

6 李靜;程希駿;張青;;可轉(zhuǎn)換債券中一類兩期雙邊障礙巴黎期權(quán)的定價(jià)[J];工程數(shù)學(xué)學(xué)報(bào);2013年03期

7 Luo Gen YAO;Gang YANG;Xiang Qun YANG;;Option Pricing by Mean Correcting Method for Non-Gaussian L忮vy Processes[J];Acta Mathematica Sinica;2013年10期

8 蔣程;劉文霞;于雷;王昕偉;劉先正;劉軍;;計(jì)及風(fēng)電的發(fā)電系統(tǒng)可靠性評(píng)估[J];電力系統(tǒng)及其自動(dòng)化學(xué)報(bào);2013年04期

9 蔣程;劉文霞;張建華;俞悅;余加喜;劉德先;;含風(fēng)電接入的發(fā)輸電系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估[J];電工技術(shù)學(xué)報(bào);2014年02期

10 宋斌;井帥;;美式巴黎期權(quán)的定價(jià)模型與數(shù)值方法[J];系統(tǒng)工程;2015年02期

中國重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 吳恒煜;朱福敏;;GARCH驅(qū)動(dòng)下歷史濾波服從Levy過程的期權(quán)定價(jià)[A];第六屆（2011）中國管理學(xué)年會(huì)——金融分會(huì)場論文集[C];2011年

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 汪劉根;含有跳違約風(fēng)險(xiǎn)的常彈性方差模型下的期權(quán)定價(jià)研究[D];浙江大學(xué);2010年

2 曹建鋼;A股私募基金績效研究[D];浙江大學(xué);2010年

3 孫鈺;基于奇異攝動(dòng)理論的馬爾可夫機(jī)制轉(zhuǎn)換波動(dòng)模型下的期權(quán)定價(jià)[D];東華大學(xué);2011年

4 徐聳;隨機(jī)微分方程在金融中的若干應(yīng)用[D];華東師范大學(xué);2011年

5 高珊;若干離散時(shí)間排隊(duì)系統(tǒng)的研究[D];中南大學(xué);2011年

6 王國治;期權(quán)定價(jià)的路徑積分方法研究[D];華南理工大學(xué);2011年

7 許業(yè)友;外匯期權(quán)定價(jià)的非參數(shù)幾何Lévy模型與對(duì)沖策略研究[D];華南理工大學(xué);2011年

8 覃正標(biāo);基于實(shí)物期權(quán)理論的內(nèi)資BOT高速公路投資決策分析[D];西南交通大學(xué);2011年

9 張穎潔;基于證券市場微觀結(jié)構(gòu)的噪音及資產(chǎn)價(jià)格行為研究[D];天津大學(xué);2011年

10 鄭仲民;金融資產(chǎn)價(jià)格跳躍行為研究[D];天津大學(xué);2011年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 朱福敏;列維過程下歐式期權(quán)定價(jià)模型實(shí)證研究[D];江西財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

2 張濵;銀行掛鉤股票結(jié)構(gòu)性人民幣理財(cái)產(chǎn)品定價(jià)研究[D];西安工業(yè)大學(xué);2011年

3 趙瑩瑩;基于串聯(lián)排隊(duì)網(wǎng)理論的通信網(wǎng)絡(luò)建模與性能分析[D];吉林大學(xué);2011年

4 錢超;分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)下帶交易費(fèi)的雙幣種期權(quán)定價(jià)[D];華南理工大學(xué);2011年

5 曹云平;具有成批服務(wù)的GI/G/1排隊(duì)系統(tǒng)[D];鄭州大學(xué);2011年

6 任晴晴;可轉(zhuǎn)債定價(jià)理論及其數(shù)值計(jì)算方法研究[D];山東大學(xué);2011年

7 陳春華;線性生滅過程的擬平穩(wěn)分布及其吸收域問題[D];湘潭大學(xué);2011年

8 張青;基于Fourier變換的一類具有巴黎特性期權(quán)的定價(jià)研究[D];中國科學(xué)技術(shù)大學(xué);2011年

9 王金鑫;基于中國證券市場資產(chǎn)價(jià)格跳躍視角的市場交易行為、交易特征研究[D];天津大學(xué);2012年

10 董殿華;基于完全拆解法的可轉(zhuǎn)債定價(jià)研究[D];浙江財(cái)經(jīng)學(xué)院;2012年

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 吳建環(huán);趙君麗;;分離交易可轉(zhuǎn)債及其投資策略[J];財(cái)會(huì)月刊;2007年27期

2 何志偉,龔樸;可轉(zhuǎn)換公司債券的巴黎期權(quán)特征[J];管理學(xué)報(bào);2005年02期

3 麥強(qiáng);胡運(yùn)權(quán);;基于信用風(fēng)險(xiǎn)模型的可轉(zhuǎn)換債券定價(jià)研究[J];哈爾濱工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào);2006年03期

4 楊立洪,楊霞;二叉樹模型在可轉(zhuǎn)換債券定價(jià)中的應(yīng)用[J];華南理工大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2005年03期

5 安瑛暉,張維;期權(quán)博弈理論的方法模型分析與發(fā)展[J];管理科學(xué)學(xué)報(bào);2001年01期

6 薛明皋;龔樸;;具有專利的R&D項(xiàng)目實(shí)物期權(quán)評(píng)價(jià)[J];管理科學(xué)學(xué)報(bào);2006年03期

7 何佳,夏暉;有控制權(quán)利益的企業(yè)融資工具選擇——可轉(zhuǎn)換債券融資的理論思考[J];經(jīng)濟(jì)研究;2005年04期

8 龔樸,趙海濱,司繼文;可轉(zhuǎn)換債券定價(jià)的有限元方法[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2004年02期

9 蔡曉鈺,陳忠,蔡曉東;個(gè)人房產(chǎn)投資的相機(jī)策略及其可達(dá)性:一個(gè)最優(yōu)停時(shí)分析框架[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2005年03期

10 朱丹;楊向群;;有跳-擴(kuò)散違約風(fēng)險(xiǎn)的可轉(zhuǎn)換債券的定價(jià)[J];數(shù)學(xué)學(xué)報(bào);2010年01期

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前5條

1 高榮興;;無限狀態(tài)多重約束馬氏決策的最優(yōu)隨機(jī)平穩(wěn)策略(英文)[J];經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué);1990年01期

2 劉東坡;秦加福;;神秘的馬氏莊園[J];旅游縱覽;2012年06期

3 王一風(fēng);;馬氏莊園游記[J];當(dāng)代礦工;2012年08期

4 汪純明;馬氏甘草實(shí)業(yè)集團(tuán)的成功之路[J];農(nóng)村財(cái)政與財(cái)務(wù);2001年04期

5 李彤;;誰的阿里?[J];商界(評(píng)論);2013年10期

中國重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 魏中國;陳非霞;楊大智;;CuZnAl合金中的淬火空位的正電子湮滅研究[A];第二屆中國功能材料及其應(yīng)用學(xué)術(shù)會(huì)議論文集[C];1995年

中國重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 記者 韓立邋冀晉萌;第五屆世界馬氏懇親大會(huì)成功舉辦[N];邯鄲日?qǐng)?bào);2008年

2 張曦;河北馬氏懇親大會(huì)規(guī)�？涨癧N];西部時(shí)報(bào);2008年

3 記者 任國戰(zhàn)　通訊員 周巧紅;安陽縣精心打造馬氏莊園“名片”[N];河南日?qǐng)?bào);2009年

4 記者 李涵;安陽馬氏文化研究會(huì)成立[N];安陽日?qǐng)?bào);2010年

5 本報(bào)記者 張孔生;東圈門將現(xiàn)“大宅門”群[N];揚(yáng)州日?qǐng)?bào);2010年

6 閻綱;神奇“馬氏中山篆”[N];中國藝術(shù)報(bào);2012年

7 馮建和 邱西穎;馬氏宗親江西樂平尋根問祖[N];西部時(shí)報(bào);2006年

8 陳權(quán) 福建省國土資源廳政策法規(guī)處;如何處置這宗“洗白”的非法用地?[N];中國國土資源報(bào);2011年

9 本報(bào)記者 王洪星 郭建華;春風(fēng)拂得珍珠燦[N];安陽日?qǐng)?bào);2009年

10 王知三 陳寶全;馬嘴年俗：西北獨(dú)特的民俗景觀[N];平?jīng)鋈請(qǐng)?bào);2005年

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 葉飛;高階隱馬氏模型算法理論若干問題的研究[D];上海大學(xué);2012年

2 韓亞娟;基于馬氏田口的多元系統(tǒng)穩(wěn)健性優(yōu)化與診斷分析研究[D];天津大學(xué);2007年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前9條

1 武海峰;隱馬氏模型的模型結(jié)構(gòu)[D];國防科學(xué)技術(shù)大學(xué);2006年

2 趙琳;馬氏距離判別法的若干改進(jìn)及其在旅游信息智能推薦系統(tǒng)中的應(yīng)用[D];湖南大學(xué);2007年

3 韓亞娟;馬氏田口在多元系統(tǒng)優(yōu)化與分析中的應(yīng)用研究[D];天津大學(xué);2005年

4 劉丹;多級(jí)層次交互馬氏決策研究[D];華中科技大學(xué);2013年

5 梁新奇;家族建構(gòu)與地方社會(huì)的互動(dòng)—明清同州馬氏家族的個(gè)案研究[D];江西師范大學(xué);2012年

6 陳旭陽;幾類特殊隱馬氏模型的參數(shù)訓(xùn)練問題[D];國防科學(xué)技術(shù)大學(xué);2005年

7 王春偉;馬氏環(huán)境下風(fēng)險(xiǎn)模型的研究[D];曲阜師范大學(xué);2006年

8 張鵬;廣義馬氏系統(tǒng)的保成本控制與H_∞濾波[D];遼寧石油化工大學(xué);2014年

9 宮雪;多目標(biāo)馬氏決策過程攝動(dòng)問題的研究[D];西南交通大學(xué);2005年

，

本文編號(hào)：1080206