本文關(guān)鍵詞：基于價(jià)格預(yù)測(cè)的鐵礦石期貨運(yùn)用策略研究

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【摘要】：鐵礦石作為中國(guó)最重要的工業(yè)原料之一，近年來(lái)，隨著我國(guó)鐵礦石進(jìn)口量的猛增與現(xiàn)貨交易市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大，鐵礦石定價(jià)方式越來(lái)越體現(xiàn)出短期化、指數(shù)化、金融化的特點(diǎn)，國(guó)外鐵礦石金融衍生品市場(chǎng)亦蓬勃發(fā)展起來(lái)。面對(duì)新的鐵礦石國(guó)際定價(jià)方式的必然趨勢(shì)，，與我國(guó)在供方壟斷格局下國(guó)際定價(jià)權(quán)缺失的現(xiàn)實(shí)，我國(guó)應(yīng)該抓住機(jī)會(huì)推出鐵礦石期貨，在鐵礦石國(guó)際定價(jià)權(quán)的爭(zhēng)奪中爭(zhēng)取我方應(yīng)有的權(quán)利。 論文通過(guò)對(duì)鐵礦石期貨市場(chǎng)的研究，明確了鐵礦石期貨市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制，厘清了鐵礦石期貨市場(chǎng)對(duì)鋼鐵產(chǎn)業(yè)的功能和作用，細(xì)化了鐵礦石期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)的關(guān)系，并在此基礎(chǔ)上提出了在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上鐵礦石期貨市場(chǎng)對(duì)鋼鐵企業(yè)的積極正向作用，即提供價(jià)格信息和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。為了幫助國(guó)內(nèi)企業(yè)更好的利用鐵礦石期貨市場(chǎng)，論文提出了三種基本方法：一是做多（買入）適當(dāng)數(shù)量的原料（礦石、煤炭）期貨，鎖定鋼鐵產(chǎn)品遠(yuǎn)期銷售合同對(duì)應(yīng)產(chǎn)品的原料成本；二是當(dāng)庫(kù)存過(guò)多時(shí)，通過(guò)賣出礦石、煤炭或螺紋鋼期貨合約適當(dāng)減少風(fēng)險(xiǎn)敞口，控制庫(kù)存的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)；三是當(dāng)鐵礦石期貨基差有利時(shí)，通過(guò)礦石期貨合約的買賣獲取鐵礦石庫(kù)存運(yùn)營(yíng)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益。最后，論文給出了鐵礦石期貨合約設(shè)計(jì)的具體方式和細(xì)節(jié)內(nèi)容。
【關(guān)鍵詞】：鐵礦石期貨 期貨合約 風(fēng)險(xiǎn)管理 價(jià)格預(yù)測(cè)
【學(xué)位授予單位】：武漢科技大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號(hào)】：F764;F724.5
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 第一章 緒論8-14
• 1.1 研究背景8-9
• 1.2 研究的目的和意義9-10
• 1.3 國(guó)內(nèi)外研究及現(xiàn)狀分析10-12
• 1.3.1 套期保值的理論研究10
• 1.3.2 期貨市場(chǎng)的有效性研究10-11
• 1.3.3 我國(guó)鐵礦石市場(chǎng)狀況11-12
• 1.4 研究?jī)?nèi)容和研究理論方法12-14
• 1.4.1 主要研究?jī)?nèi)容12
• 1.4.2 相關(guān)的理論及方法12-13
• 1.4.3 研究路徑13-14
• 第二章 鐵礦石供需分析及其價(jià)格規(guī)律14-25
• 2.1 鐵礦石需求及價(jià)格變化基本情況14-17
• 2.1.1 世界鐵礦石的供需狀況14
• 2.1.2 世界鐵礦石需求情況14-15
• 2.1.3 我國(guó)鐵礦石產(chǎn)量15-16
• 2.1.4 我國(guó)鐵礦石需求情況16
• 2.1.5 我國(guó)鐵礦石貿(mào)易情況16-17
• 2.2 鐵礦石供應(yīng)價(jià)格走勢(shì)及定性分析17-21
• 2.2.1 鐵礦石價(jià)格趨勢(shì)及其主要現(xiàn)象17-19
• 2.2.2 影響鐵礦石價(jià)格的主要因素19-21
• 2.3 鐵礦石供應(yīng)價(jià)格的定量預(yù)測(cè)21-24
• 2.4 結(jié)論24-25
• 第三章 鐵礦石期貨市場(chǎng)及其對(duì)鋼鐵企業(yè)的影響分析25-31
• 3.1 國(guó)外鐵礦石期貨交易狀況25-26
• 3.2 國(guó)內(nèi)鐵礦石期貨市場(chǎng)現(xiàn)狀26
• 3.3 我國(guó)鐵礦石期貨交易運(yùn)作方式26-28
• 3.4 鐵礦石期貨市場(chǎng)的運(yùn)行所起到的作用28-31
• 3.4.1 給鋼鐵產(chǎn)業(yè)參與者提供全局性的權(quán)威價(jià)格信息28-29
• 3.4.2 給鋼鐵產(chǎn)業(yè)參與者提供一種風(fēng)險(xiǎn)管理（對(duì)沖）工具29
• 3.4.3 給鋼廠銷售業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供遠(yuǎn)期價(jià)格支持29
• 3.4.4 成為新的投資（或投機(jī)）工具29-30
• 3.4.5 引起鋼鐵公司業(yè)績(jī)分化30-31
• 第四章 武鋼參與鐵礦石期貨交易策略建議31-45
• 4.1 武鋼股份公司簡(jiǎn)介及鐵礦石使用情況31-34
• 4.1.1 武鋼股份公司簡(jiǎn)介31
• 4.1.2 武鋼股份 2013 年鐵礦使用情況分析31-34
• 4.2 武鋼參與期貨市場(chǎng)的主要方法設(shè)計(jì)34-38
• 4.2.1 參與鐵礦石期貨交易34-35
• 4.2.2 賣出套期保值35-36
• 4.2.3 買入套期保值36-37
• 4.2.4 雙向操作套期保值37-38
• 4.3 武漢鋼鐵集團(tuán)公司鐵礦石套期保值分析38-45
• 4.3.1 確定套期保值比率38-39
• 4.3.2 鐵礦石原料與成品間的套利39-41
• 4.3.3 武漢鋼鐵集團(tuán)公司鐵礦石套期保值效果研究41-45
• 第五章 結(jié)論及展望45-46
• 致謝46-47
• 參考文獻(xiàn)47-49

【相似文獻(xiàn)】

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