本文關(guān)鍵詞：基于ARCH模型的我國(guó)大豆期貨價(jià)格波動(dòng)分析

  更多相關(guān)文章： 大豆期貨價(jià)格 收益率 波動(dòng)性 ARCH模型

【摘要】：本文通過(guò)對(duì)2006—2011年大豆期貨價(jià)格交易日的高頻數(shù)據(jù)進(jìn)行研究,采用自回歸條件異方差(ARCH)模型定量分析了大豆期貨價(jià)格的波動(dòng)規(guī)律。研究發(fā)現(xiàn):大豆期貨收益率存在二階ARCH過(guò)程,價(jià)格波動(dòng)表現(xiàn)出集群性特征;交易量對(duì)大豆期貨價(jià)格波動(dòng)有顯著的正向影響;在研究國(guó)際金融危機(jī)對(duì)國(guó)內(nèi)大豆期貨市場(chǎng)帶來(lái)的沖擊時(shí)發(fā)現(xiàn)國(guó)際金融危機(jī)明顯加劇了大豆期貨價(jià)格的波動(dòng)性,沖擊產(chǎn)生的影響持續(xù)一段時(shí)間才逐漸衰減。適度增加大豆儲(chǔ)備量是調(diào)控大豆市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的有效而必要的手段之一。
【作者單位】： 中國(guó)農(nóng)業(yè)科學(xué)院農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)與發(fā)展研究所;
【關(guān)鍵詞】： 大豆期貨價(jià)格 收益率 波動(dòng)性 ARCH模型
【基金】：中國(guó)工程院重大咨詢項(xiàng)目糧食與食物安全的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略研究(編號(hào):2013-ZD-7-1) 農(nóng)業(yè)部委托法制建設(shè)專項(xiàng)研究項(xiàng)目“加快種植業(yè)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變對(duì)農(nóng)民收入影響研究”、“全國(guó)種植業(yè)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變研究” 中央級(jí)公益性科研院所基本科研業(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金項(xiàng)目(中國(guó)農(nóng)業(yè)科學(xué)院農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)與發(fā)展研究所)
【分類號(hào)】：F224;F323.7;F724.5
【正文快照】： 一、引言近年來(lái)我國(guó)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)受自然條件和市場(chǎng)信息的雙重影響越來(lái)越突出,有必要加強(qiáng)相關(guān)研究以便更好地應(yīng)對(duì)農(nóng)產(chǎn)品自然和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。隨著我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)的快速發(fā)展,期貨交易品種不斷增加,交易量急劇擴(kuò)大,期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)兩大基本功能不斷完善,在穩(wěn)定國(guó)內(nèi)糧食

【相似文獻(xiàn)】

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