本文關(guān)鍵詞：股指期權(quán)法律問(wèn)題探析

  更多相關(guān)文章： 股指期權(quán) 風(fēng)險(xiǎn)控制 法律監(jiān)管

【摘要】：股指期權(quán)在金融學(xué)方面,其并不是一個(gè)新的概念,但在法學(xué)界,除了部分學(xué)者及實(shí)務(wù)人員對(duì)其有一定研究或一定認(rèn)知外,絕大多數(shù)人包括法官、檢察官、律師等其實(shí)是不知曉的。一方面這與股指期權(quán)的專(zhuān)業(yè)性有關(guān),另一方面也與其在我國(guó)的發(fā)展深度有關(guān)。目前,股指期權(quán)僅在為數(shù)不多的國(guó)家運(yùn)營(yíng),包括我國(guó)在內(nèi)的絕大多數(shù)國(guó)家沒(méi)有正式推行這一金融工具。股指期權(quán)在金融學(xué)家眼里,其作為一種更為精細(xì)化的風(fēng)險(xiǎn)管理工具,具有應(yīng)用廣泛、功能顯著、操作性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)可控的特點(diǎn)。同時(shí)股指期權(quán)在功能上不僅被賦予了可以規(guī)避資產(chǎn)下跌的風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)被認(rèn)為其還可以保留資產(chǎn)價(jià)格上漲的獲利機(jī)會(huì),但所有這些都是從經(jīng)濟(jì)、金融的角度去評(píng)價(jià)和衡量。真正的對(duì)股指期權(quán)從法律角度研究尚不全面,以法律為視角從實(shí)務(wù)分析角度去研究股指期權(quán),為數(shù)甚少。目前對(duì)股指期權(quán)的法律規(guī)制亦無(wú)明確的法律法規(guī)予以配套研究。目前我國(guó)證券市場(chǎng)上對(duì)于股指期貨已經(jīng)有了實(shí)務(wù)的應(yīng)用,而股指期權(quán)目前尚處于測(cè)試階段,并未正式推出。第十二屆上海衍生品市場(chǎng)論壇于2015年5月28日在上海舉行。中國(guó)金融期貨交易所的副總經(jīng)理魯東升表示,股指期權(quán)上市準(zhǔn)備已就緒。股指期權(quán)的上市能夠更好地服務(wù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理需求,這從風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的程度認(rèn)為股指期權(quán)的避險(xiǎn)功能,故對(duì)于股指期權(quán)的推出,值得投資界的人士關(guān)注更值得法學(xué)界的學(xué)者對(duì)其法律規(guī)制的方式進(jìn)行關(guān)注。股指期權(quán)的推出能否達(dá)到為我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展做出貢獻(xiàn)的預(yù)期目標(biāo),值得期待。因此,從法律實(shí)務(wù)的角度去冷靜的分析股指期權(quán),并為股指期權(quán)相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行法律風(fēng)險(xiǎn)防范,不僅有利于投資者的有法可依,同時(shí)為監(jiān)管提供了便捷。本文擬通過(guò)對(duì)股指期權(quán)的追蹤對(duì)其在運(yùn)行中的各項(xiàng)法律制度進(jìn)行梳理、研析,為股指期權(quán)的法治化運(yùn)行提出自己的見(jiàn)解。全文共分為五個(gè)部分。引言部分主要介紹了股指期權(quán)的發(fā)展趨勢(shì)及在我國(guó)推出股指期權(quán)的意義,并論述了論文研究的方法、創(chuàng)新之處以及目的。第一章主要是對(duì)股指期權(quán)的基本涵義的介紹。主要包括了對(duì)股指期權(quán)概念、股指期權(quán)的特征、股指期權(quán)的發(fā)展歷程、股指期權(quán)標(biāo)準(zhǔn)化合約分析以及對(duì)股指期權(quán)進(jìn)行法律規(guī)制的法理依據(jù)。第二章主要對(duì)股指期權(quán)交易參與人可能涉及的一些相關(guān)法律問(wèn)題進(jìn)行了分析,包括對(duì)股指期權(quán)交易主體的分析、股指期權(quán)交易中經(jīng)紀(jì)行為以及信托能否在股指期權(quán)中發(fā)揮作用予以法律分析。第三章主要對(duì)股指期權(quán)交易行為中相關(guān)法律問(wèn)題以及風(fēng)險(xiǎn)的防范進(jìn)行了分析。包括常見(jiàn)的透支交易、包括實(shí)施了幾天便夭折的熔斷機(jī)制,包括預(yù)防機(jī)制如何名副其實(shí)以及股指期權(quán)交易作為長(zhǎng)線交易如何與情勢(shì)變更相聯(lián)系等。第四章主要股指期權(quán)交易過(guò)程中與其他相關(guān)法律可能產(chǎn)生銜接與碰撞進(jìn)行了分析、探討,提出問(wèn)題,分析問(wèn)題。第五章主要對(duì)結(jié)合第二章、第三章、第四章我國(guó)實(shí)施股指期權(quán)交易中涉及的相關(guān)法律問(wèn)題如何給予監(jiān)管問(wèn)題進(jìn)行探析,并提出自己的建議。
【關(guān)鍵詞】：股指期權(quán) 風(fēng)險(xiǎn)控制 法律監(jiān)管
【學(xué)位授予單位】：四川省社會(huì)科學(xué)院
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類(lèi)號(hào)】：D922.287
【目錄】：

• 摘要3-5
• ABSTRACT5-11
• 緒論11-15
• 一、研究背景11
• 二、研究意義11-12
• 三、研究現(xiàn)狀12-13
• 四、研究方法13
• 五、創(chuàng)新之處13-15
• 第一章 股指期權(quán)概述15-30
• 第一節(jié) 股指期權(quán)的法律概念和法律特征15-18
• 一、股指期權(quán)的法律概念和法律特征15-17
• 二、股指期權(quán)與股票期權(quán)、股指期貨的區(qū)別與聯(lián)系17-18
• 第二節(jié) 股指期權(quán)的產(chǎn)生與發(fā)展18-25
• 一、股指期權(quán)的產(chǎn)生18
• 二、股指期權(quán)的發(fā)展歷程18-25
• 第三節(jié) 股指期權(quán)交易標(biāo)準(zhǔn)化合約性質(zhì)及內(nèi)容25-29
• 一、合約性質(zhì)及合約內(nèi)容25-26
• 二、股指期權(quán)合約與股指期貨合約異同26-27
• 三、股指期權(quán)行權(quán)制度27-29
• 第四節(jié) 我國(guó)推出股指期權(quán)的現(xiàn)實(shí)意義29-30
• 一、國(guó)際形勢(shì)的倒逼29
• 二、國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的要求29-30
• 第二章 股指期權(quán)交易參與人法律分析30-44
• 第一節(jié) 股指期權(quán)投資主體法律分析30-36
• 一、投資主體相關(guān)法律分析30-35
• 二、個(gè)人投資者的分級(jí)管理制度是否適當(dāng)35-36
• 第二節(jié) 股指期權(quán)經(jīng)營(yíng)主體法律分析36-44
• 一、股指期權(quán)投資者與股指期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)法律關(guān)系分析36-41
• 二、股指期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)限定性法律問(wèn)題分析41-44
• 第三章 股指期權(quán)發(fā)行交易法律問(wèn)題分析44-54
• 第一節(jié) 股指期權(quán)發(fā)行法律問(wèn)題分析44-46
• 一、發(fā)行主體不同44-45
• 二、發(fā)行程序不同45-46
• 第二節(jié) 股指期權(quán)透支交易行為法律問(wèn)題分析46-47
• 第三節(jié) 熔斷機(jī)制的應(yīng)用在風(fēng)險(xiǎn)控制中法律防范分析47-50
• 第四節(jié) 股指期權(quán)正當(dāng)交易與“惡意做空”50-54
• 一、正當(dāng)交易50-51
• 二、惡意做空51-52
• 三、正當(dāng)交易與惡意做空認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)52-54
• 第四章 股指期權(quán)實(shí)務(wù)應(yīng)用法律問(wèn)題分析54-62
• 第一節(jié) 股指期權(quán)作為財(cái)產(chǎn)權(quán)益在出資中的應(yīng)用54-56
• 一、股指期權(quán)在合伙企業(yè)作為出資財(cái)產(chǎn)的應(yīng)用54-55
• 二、股指期權(quán)在公司設(shè)立或增資擴(kuò)股時(shí)作為出資財(cái)產(chǎn)的應(yīng)用55-56
• 第二節(jié) 股指期權(quán)在公司解散、破產(chǎn)中的應(yīng)用56-58
• 一、股指期權(quán)在公司解散時(shí)的應(yīng)用56-57
• 二、股指期權(quán)在公司破產(chǎn)時(shí)的應(yīng)用57-58
• 第三節(jié) 股指期權(quán)在離婚糾紛、繼承糾紛中的應(yīng)用58-62
• 一、股指期權(quán)在離婚糾紛中的應(yīng)用58-59
• 二、股指期權(quán)在繼承糾紛中的應(yīng)用59-62
• 第五章 我國(guó)有關(guān)股指期權(quán)監(jiān)管法律構(gòu)思62-69
• 第一節(jié) 對(duì)股指期權(quán)交易進(jìn)行法律規(guī)制的理論基礎(chǔ)62-64
• 一、對(duì)股指期權(quán)交易予以法律規(guī)制的難點(diǎn)62-63
• 二、對(duì)股指期權(quán)進(jìn)行法律規(guī)制的理論基礎(chǔ)63-64
• 第二節(jié) 對(duì)股指期權(quán)進(jìn)行法律規(guī)制的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)64-65
• 一、保護(hù)投資者合法權(quán)益及維護(hù)市場(chǎng)秩序的需要64-65
• 二、實(shí)務(wù)應(yīng)用的必備需要65
• 第三節(jié) 對(duì)股指期權(quán)予以法律規(guī)制幾點(diǎn)設(shè)想65-69
• 一、建立專(zhuān)業(yè)、統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)65
• 二、域內(nèi)監(jiān)管與域外監(jiān)管的協(xié)調(diào)65-66
• 三、加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管66-67
• 四、完善立法、科學(xué)立法67
• 五、建立以政府為主導(dǎo)的跨市場(chǎng)、跨行業(yè)的聯(lián)動(dòng)監(jiān)管機(jī)制67-68
• 六、建立誠(chéng)信檔案制度68
• 七、加大對(duì)違規(guī)違法主體的處罰力度68-69
• 結(jié)論69-70
• 參考文獻(xiàn)70-75
• 致謝75-76
• 攻讀碩士學(xué)位期間學(xué)術(shù)成果發(fā)表情況76-77
• 個(gè)人簡(jiǎn)歷77

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