隨著集團規(guī)模的不斷擴張,集中管理集團內(nèi)部的閑置資金業(yè)已成為國內(nèi)外大型集團開展資金工作的首選方式。財務(wù)公司模式能夠使企業(yè)的資金管理更加規(guī)范、高效,在集團的經(jīng)營發(fā)展中顯露出愈發(fā)重要的作用。因此對財務(wù)公司資金集中管理模式進行研究,尋找提升資金管理水平的方法,是極其重要且急需的。商貿(mào)流通企業(yè)的下屬公司分布較廣,資金往來業(yè)務(wù)繁多,更是迫切需要提高資金管理水平。本文正是基于這樣的目的,選擇了百聯(lián)集團財務(wù)公司作為案例對象,研究如何進一步完善財務(wù)公司資金集中管理工作。本文以內(nèi)部資本市場理論、交易成本理論和協(xié)同效應(yīng)理論為依據(jù),參閱國內(nèi)外關(guān)于資金集中管理、財務(wù)公司及資金集中管理工作成果分析評價的相關(guān)文獻。對百聯(lián)財務(wù)公司成立前后集團開展的資金管理工作以及財務(wù)公司資金集中管理工作的成果進行分析,找出其仍需完善的部分。最后從百聯(lián)集團和財務(wù)公司的角度提出了加深資金歸集程度、拓寬業(yè)務(wù)范圍、提升服務(wù)能力等進一步完善財務(wù)公司資金集中管理工作的建議。 

【文章來源】：蘭州財經(jīng)大學(xué)甘肅省

【文章頁數(shù)】：63 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

百聯(lián)集團母公司報表及合并報表中貨幣資金項目情況

百聯(lián)財務(wù)公司具有較為完善的信息系統(tǒng)，通過“票據(jù)池”的構(gòu)建，可對集團內(nèi)的票據(jù)進行更加高效、安全的管理。而集團可以對票據(jù)進行統(tǒng)一的調(diào)可以增加商業(yè)票據(jù)支付的靈活性。同時，財務(wù)公司作為持有金融牌照的非銀行構(gòu)，其對集團內(nèi)部進行貼現(xiàn)不僅更加高效，而且能夠獲得比成員單位在銀行辦貼現(xiàn)業(yè)務(wù)更低的貼現(xiàn)成本，從而加大票據(jù)的流動速度，削減票據(jù)貼現(xiàn)成本。而“票據(jù)池”內(nèi)的票據(jù)作為質(zhì)押來向銀行申請匯票，能夠加快周轉(zhuǎn)，而且通過新票據(jù)的時間差，還能夠增加收入，增加集團收益，提升資金的運轉(zhuǎn)效率。如圖 3.3，百聯(lián)集團持有的應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)付票據(jù)在 2013 年之后有了明顯下降，同樣由表 3.2 中百聯(lián)集團下屬上市公司的數(shù)據(jù)來看，其票據(jù)持有量得到有效控制。百聯(lián)財務(wù)公司的“票據(jù)池”有效改善了集團內(nèi)的票據(jù)閑置，票面金小且持有企業(yè)分散的狀況，對票據(jù)進行統(tǒng)一管理和利用，減少閑散票據(jù)占有資資源的現(xiàn)象，加快資金的使用頻率。

圖 3.4 百聯(lián)集團財務(wù)費用變化圖數(shù)據(jù)來源：2009-2016 百聯(lián)集團財務(wù)報告表 3.3 百聯(lián)集團下屬上市公司財務(wù)費用 單位：萬元2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016百聯(lián)股份 -14756 -15143 -17225 -31819 -33740 -29504 -35651 -2023華聯(lián)超市 0 0 -4.9 -37.5 -14 -14 -14 -12第一醫(yī)藥 174 210 149 203 -87 -514 -568 -652上海物貿(mào) 8287 11453 20282 27896 31543 34152 22475 3974數(shù)據(jù)來源：2009-2016 百聯(lián)集團下屬各上市公司財務(wù)報告通過對表 3.4 中對于財務(wù)指標的分析可以發(fā)現(xiàn)，2013 年財務(wù)公司成立后集團的長期資本負債率處于上升趨勢，這表明隨著財務(wù)公司的成立，成員單位

【參考文獻】：
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本文編號：3100817