隨著集團規(guī)模的不斷擴張,集中管理集團內部的閑置資金業(yè)已成為國內外大型集團開展資金工作的首選方式。財務公司模式能夠使企業(yè)的資金管理更加規(guī)范、高效,在集團的經營發(fā)展中顯露出愈發(fā)重要的作用。因此對財務公司資金集中管理模式進行研究,尋找提升資金管理水平的方法,是極其重要且急需的。商貿流通企業(yè)的下屬公司分布較廣,資金往來業(yè)務繁多,更是迫切需要提高資金管理水平。本文正是基于這樣的目的,選擇了百聯(lián)集團財務公司作為案例對象,研究如何進一步完善財務公司資金集中管理工作。本文以內部資本市場理論、交易成本理論和協(xié)同效應理論為依據(jù),參閱國內外關于資金集中管理、財務公司及資金集中管理工作成果分析評價的相關文獻。對百聯(lián)財務公司成立前后集團開展的資金管理工作以及財務公司資金集中管理工作的成果進行分析,找出其仍需完善的部分。最后從百聯(lián)集團和財務公司的角度提出了加深資金歸集程度、拓寬業(yè)務范圍、提升服務能力等進一步完善財務公司資金集中管理工作的建議。 

【文章來源】：蘭州財經大學甘肅省

【文章頁數(shù)】：63 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

百聯(lián)集團母公司報表及合并報表中貨幣資金項目情況

百聯(lián)財務公司具有較為完善的信息系統(tǒng)，通過“票據(jù)池”的構建，可對集團內的票據(jù)進行更加高效、安全的管理。而集團可以對票據(jù)進行統(tǒng)一的調可以增加商業(yè)票據(jù)支付的靈活性。同時，財務公司作為持有金融牌照的非銀行構，其對集團內部進行貼現(xiàn)不僅更加高效，而且能夠獲得比成員單位在銀行辦貼現(xiàn)業(yè)務更低的貼現(xiàn)成本，從而加大票據(jù)的流動速度，削減票據(jù)貼現(xiàn)成本。而“票據(jù)池”內的票據(jù)作為質押來向銀行申請匯票，能夠加快周轉，而且通過新票據(jù)的時間差，還能夠增加收入，增加集團收益，提升資金的運轉效率。如圖 3.3，百聯(lián)集團持有的應收票據(jù)及應付票據(jù)在 2013 年之后有了明顯下降，同樣由表 3.2 中百聯(lián)集團下屬上市公司的數(shù)據(jù)來看，其票據(jù)持有量得到有效控制。百聯(lián)財務公司的“票據(jù)池”有效改善了集團內的票據(jù)閑置，票面金小且持有企業(yè)分散的狀況，對票據(jù)進行統(tǒng)一管理和利用，減少閑散票據(jù)占有資資源的現(xiàn)象，加快資金的使用頻率。

圖 3.4 百聯(lián)集團財務費用變化圖數(shù)據(jù)來源：2009-2016 百聯(lián)集團財務報告表 3.3 百聯(lián)集團下屬上市公司財務費用 單位：萬元2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016百聯(lián)股份 -14756 -15143 -17225 -31819 -33740 -29504 -35651 -2023華聯(lián)超市 0 0 -4.9 -37.5 -14 -14 -14 -12第一醫(yī)藥 174 210 149 203 -87 -514 -568 -652上海物貿 8287 11453 20282 27896 31543 34152 22475 3974數(shù)據(jù)來源：2009-2016 百聯(lián)集團下屬各上市公司財務報告通過對表 3.4 中對于財務指標的分析可以發(fā)現(xiàn)，2013 年財務公司成立后集團的長期資本負債率處于上升趨勢，這表明隨著財務公司的成立，成員單位

【參考文獻】：
期刊論文
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博士論文
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碩士論文
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本文編號：3100817