【摘要】：隨著金融市場(chǎng)一體化的發(fā)展和金融技術(shù)的不斷創(chuàng)新,導(dǎo)致了不確定性和風(fēng)險(xiǎn)的廣泛存在,使得資產(chǎn)負(fù)債管理已經(jīng)成為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展的核心內(nèi)容。隨著資產(chǎn)負(fù)債管理方法的發(fā)展,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)被納入到資產(chǎn)負(fù)債管理中來(lái),使資產(chǎn)負(fù)債管理成為金融機(jī)構(gòu)管理風(fēng)險(xiǎn)的工具之一。 本文通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論的分析,考察和比較了國(guó)際上具有影響力的商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理模型。對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行當(dāng)前面臨的情況,引入利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法及管理模式具有緊迫性和必要性。西方商業(yè)銀行普遍采用的利率風(fēng)險(xiǎn)量化管理技術(shù)之一是持續(xù)期模型。本文將廣泛應(yīng)用于債券定價(jià)理論的Vasicek模型對(duì)麥考來(lái)持續(xù)期模型進(jìn)行拓展,深入討論了隨機(jī)持續(xù)期模型。從兩個(gè)方面將Vasicek模型運(yùn)用到資產(chǎn)負(fù)債管理之中。一是運(yùn)用隨機(jī)持續(xù)期模型對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的持續(xù)期缺口和利率免疫效果進(jìn)行實(shí)證分析。二是通過(guò)Vasicek模型計(jì)算附息債券價(jià)格,再運(yùn)用Monte Carlo模擬方法生成收益率情景,代入到CVaR模型中對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行優(yōu)化配置。 最后,對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理策略提出相應(yīng)對(duì)策和建議。
【學(xué)位授予單位】：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2011
【分類號(hào)】：F224;F830.42

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2787794