【摘要】：資本監(jiān)管的有效性及其作用發(fā)揮機(jī)制一直是金融學(xué)理論界和實(shí)務(wù)界關(guān)注的重點(diǎn)問(wèn)題,關(guān)于這方面的理論研究和實(shí)證研究始終沒(méi)有定論。次貸危機(jī)之后,許多資本充足率滿足監(jiān)管要求的金融機(jī)構(gòu)相繼倒閉,再次引起了大家對(duì)于這一問(wèn)題的爭(zhēng)論,巴塞爾委員會(huì)等國(guó)際銀行業(yè)組織認(rèn)為資本監(jiān)管依然是有效的,只是現(xiàn)行的資本監(jiān)管制度存在缺陷,于是2010年9月,最終確定了巴塞爾協(xié)議Ⅲ新的資本監(jiān)管框架,提出了更嚴(yán)格的資本監(jiān)管要求。而中國(guó)銀監(jiān)會(huì)也出臺(tái)了《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》,于2013年1月1日開(kāi)始實(shí)施,構(gòu)建了多層次的資本監(jiān)管體系,總的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)也大為提高。在這種背景下,研究資本監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行行為的影響以及作用機(jī)制就具有重要的理論與現(xiàn)實(shí)意義,能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行以及監(jiān)管部門的決策制定提供經(jīng)驗(yàn)借鑒。本文的研究目的就是深入探究資本約束對(duì)商業(yè)銀行行為的影響,包括風(fēng)險(xiǎn)行為、資本行為以及資產(chǎn)配置行為的影響；同時(shí)進(jìn)一步探究在不同的內(nèi)部治理機(jī)制之下,資本約束對(duì)商業(yè)銀行行為是否有不同的影響；另外考慮到資本監(jiān)管與市場(chǎng)約束作為巴塞爾協(xié)議Ⅱ中的三大支柱之二,其會(huì)有相互影響,本文也進(jìn)一步探討了資本監(jiān)管與市場(chǎng)約束共同作用下的銀行行為。本文首先將資本監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行行為影響的國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)進(jìn)行了梳理,主要是關(guān)于資本監(jiān)管的動(dòng)因、資本監(jiān)管與商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)行為、資本行為、資本監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行行為影響的順周期性、資本監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行信貸資源配置行為的影響等展開(kāi)。通過(guò)對(duì)已有文獻(xiàn)的分析歸納,結(jié)合國(guó)內(nèi)外的現(xiàn)實(shí)情況,提出本文的研究問(wèn)題。通過(guò)國(guó)內(nèi)外已有文獻(xiàn)的歸納,我們也知道資本約束對(duì)商業(yè)銀行行為是有影響的,但是作用機(jī)制以及作用方向因?yàn)樗x樣本的不同以及樣本期的不同,結(jié)論均不相同,并且資本約束對(duì)商業(yè)銀行行為的影響也會(huì)受到內(nèi)部治理機(jī)制以及市場(chǎng)約束的影響。理論分析方面,首先分析了資本約束對(duì)商業(yè)銀行行為影響的傳導(dǎo)機(jī)制,并基于銀行的異質(zhì)性,建立理論模型分析了資本約束對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)行為和信貸資源配置行為的影響；然后將內(nèi)部治理機(jī)制加入到資本約束對(duì)商業(yè)銀行行為影響的分析中,分析了資本約束、內(nèi)部治理機(jī)制對(duì)商業(yè)銀行行為影響的傳導(dǎo)機(jī)制；最后分析了資本監(jiān)管、市場(chǎng)約束對(duì)商業(yè)銀行行為影響的交互作用。實(shí)證分析方面,本文使用中國(guó)商業(yè)銀行的數(shù)據(jù),來(lái)驗(yàn)證資本約束對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行行為的影響。依據(jù)初始資本水平的不同將商業(yè)銀行分為三種類型：面臨懲罰約束的銀行、面臨預(yù)警約束的銀行和面臨高的資本約束的銀行,檢驗(yàn)在不同類型的商業(yè)銀行以及初始資本水平不同的銀行中,資本約束對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)行為、信貸資源配置行為以及非利息收入比重的影響；然后將內(nèi)部治理機(jī)制嵌入其中,進(jìn)一步檢驗(yàn)資本約束對(duì)商業(yè)銀行行為的影響是否因內(nèi)部治理機(jī)制的不同而不同。巴塞爾協(xié)議Ⅱ的監(jiān)管框架中把市場(chǎng)約束、資本監(jiān)管和政府監(jiān)督作為商業(yè)銀行監(jiān)管的三大支柱,其中市場(chǎng)力量被假定能夠加強(qiáng)銀行的資本監(jiān)管。因此本文進(jìn)行了進(jìn)一步的研究,探究在銀行業(yè)所面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈的情況下,資本監(jiān)管、市場(chǎng)約束作為商業(yè)銀行外部治理的兩大機(jī)制,其對(duì)商業(yè)銀行行為的共同影響如何,是否存在相互作用,以及在市場(chǎng)約束越來(lái)越強(qiáng)的情況下,資本監(jiān)管如何能夠更好的發(fā)揮作用。本文在以往研究的基礎(chǔ)上有以下三個(gè)創(chuàng)新點(diǎn)：第一,全面系統(tǒng)的研究了資本約束對(duì)商業(yè)銀行行為的影響現(xiàn)有的文獻(xiàn)多是分別研究資本監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)行為和信貸規(guī)模的影響。但本文的研究是層層深入的,首先系統(tǒng)的探討了資本約束對(duì)商業(yè)銀行行為的影響,包括風(fēng)險(xiǎn)行為、資本行為、信貸資源配置行為、非利息收入業(yè)務(wù)；然后在此基礎(chǔ)上將內(nèi)部治理機(jī)制加入到資本約束與商業(yè)銀行行為的研究中,研究資本約束與商業(yè)銀行行為的關(guān)系是否因內(nèi)部治理機(jī)制的不同而不同；再次探究了商業(yè)銀行兩大重要的外部治理機(jī)制：資本監(jiān)管、市場(chǎng)約束之間的相互作用；最后總結(jié)了資本約束對(duì)商業(yè)銀行行為的影響機(jī)制,給商業(yè)銀行以及監(jiān)管部門以相應(yīng)的政策建議。第二,將內(nèi)部治理機(jī)制加入到資本約束對(duì)商業(yè)銀行行為影響的研究中現(xiàn)有的文獻(xiàn)多是直接研究資本約束對(duì)商業(yè)銀行行為的影響,但是內(nèi)部治理機(jī)制的不同會(huì)影響到資本約束作用的發(fā)揮,也就是說(shuō)內(nèi)部治理機(jī)制會(huì)影響到資本約束與商業(yè)銀行行為的關(guān)系,本文打破了原來(lái)的外部治理直接至商業(yè)銀行行為的研究模式,建立了外部治理途經(jīng)內(nèi)部治理最終至商業(yè)銀行行為的研究模式。第三,研究了資本監(jiān)管、市場(chǎng)約束的交互作用資本監(jiān)管、市場(chǎng)約束作為商業(yè)銀行的兩大外部治理機(jī)制,近年來(lái)其作用的發(fā)揮越來(lái)越明顯,但是兩者是否具有相互影響,這是現(xiàn)有的文獻(xiàn)沒(méi)有考慮的,本文將資本監(jiān)管、市場(chǎng)約束結(jié)合起來(lái)探尋其對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)行為的共同影響,也進(jìn)一步探尋資本監(jiān)管、市場(chǎng)約束之間是相互替代還是互補(bǔ)的。本文的研究結(jié)果說(shuō)明資本約束對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)行為、信貸資源配置行為(信貸規(guī)模和信貸的行業(yè)配置)以及非利息收入比重都是有影響的,但是這種影響在初始資本水平不同的銀行中以及不同類型的銀行中都是不同的；在考慮內(nèi)部治理機(jī)制的情況下,資本約束對(duì)商業(yè)銀行行為的影響確實(shí)受到了內(nèi)部治理機(jī)制的影響。2007年開(kāi)始資本監(jiān)管和市場(chǎng)約束的交互作用開(kāi)始顯現(xiàn),從實(shí)證結(jié)論來(lái)看市場(chǎng)能夠幫助監(jiān)管部門更好的約束商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)。本文的研究對(duì)于監(jiān)管部門、商業(yè)銀行均具有重要的現(xiàn)實(shí)意義,監(jiān)管部門應(yīng)考慮實(shí)施全方位的差別監(jiān)管的理念,并營(yíng)造良好的銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)氛圍；商業(yè)銀行在制定其行為策略時(shí)必須將資本監(jiān)管的作用考慮在內(nèi),同時(shí)要更好的完善其內(nèi)部公司治理機(jī)制,來(lái)促進(jìn)資本監(jiān)管作用的發(fā)揮,并且在面臨資本監(jiān)管與利率市場(chǎng)化雙重約束之下,商業(yè)銀行應(yīng)加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的步伐。
【學(xué)位授予單位】：山東大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F832.33;F271;F830.42
【圖文】：

１３．６２０％；平均資產(chǎn)收益率（ＲＯＡＡ）也呈逐年上升的趨勢(shì)，２００４年僅為０．３９３，逡逑２０１１年為１．２１２。另外為了更加直觀的觀測(cè)風(fēng)險(xiǎn)、資本的關(guān)系，我們也做出了幾逡逑個(gè)主要變量隨時(shí)間變化的趨勢(shì)圖（圖４－３和圖４－４），從圖４－３中也可Ｗ看出，不良逡逑貸款率和資本充足率的變化方向完全相反。逡逑表４－３按時(shí)間的述性統(tǒng)計(jì)邐邐邐邐邐邐逡逑變量名稱邋２００４邐２００５邐２００６邐２００７邐２００８邐２００９邐２０１０邐２０１１逡逑７．２５５邐６．５４９邐３．９６９邐２．８０９邐２．１７９邐１．８１５邐１．６３３邐０．９３９逡逑ＮＰＬ逡逑邐（６．１３０）邐（５．８０８）邐（３．４４１）邐（２．９份）邐（１．４００）邐（２．４４４）邐（４．０５９）邐（０．７９８）逡逑６２．７６１邐５７．８２２邐巧．５８６邐％．４８２邐５５．６０６邐５５．３１１邐５５．７９５邐５８．７３３逡逑ＲＷＡ逡逑邐邋（７．４８。邐（９．８５。邐＂０．８２巧（１０．４８４）邐（９．３５８）邐（８．６６０）邐（１０．５２１）邐（１０．５６６）逡逑７．４７５邐８．４０４邐９．２９９邐１０．７５２邐１２．８００邐１３．２１９邐１３．２８３邐１３．６２０逡逑ＣＡＲ逡逑邐（５．１６１）邐（３．３７０）邐（２．９７０）邐（３．４３。邐（５．２７０）邐口．４５１）邐（２．５４０）邐（２．６０９）逡逑１７．５３８邐１７．４１２邐１７．１６

１３．６２０％；平均資產(chǎn)收益率（ＲＯＡＡ）也呈逐年上升的趨勢(shì)，２００４年僅為０．３９３，逡逑２０１１年為１．２１２。另外為了更加直觀的觀測(cè)風(fēng)險(xiǎn)、資本的關(guān)系，我們也做出了幾逡逑個(gè)主要變量隨時(shí)間變化的趨勢(shì)圖（圖４－３和圖４－４），從圖４－３中也可Ｗ看出，不良逡逑貸款率和資本充足率的變化方向完全相反。逡逑表４－３按時(shí)間的述性統(tǒng)計(jì)邐邐邐邐邐邐逡逑變量名稱邋２００４邐２００５邐２００６邐２００７邐２００８邐２００９邐２０１０邐２０１１逡逑７．２５５邐６．５４９邐３．９６９邐２．８０９邐２．１７９邐１．８１５邐１．６３３邐０．９３９逡逑ＮＰＬ逡逑邐（６．１３０）邐（５．８０８）邐（３．４４１）邐（２．９份）邐（１．４００）邐（２．４４４）邐（４．０５９）邐（０．７９８）逡逑６２．７６１邐５７．８２２邐巧．５８６邐％．４８２邐５５．６０６邐５５．３１１邐５５．７９５邐５８．７３３逡逑ＲＷＡ逡逑邐邋（７．４８。邐（９．８５。邐＂０．８２巧（１０．４８４）邐（９．３５８）邐（８．６６０）邐（１０．５２１）邐（１０．５６６）逡逑７．４７５邐８．４０４邐９．２９９邐１０．７５２邐１２．８００邐１３．２１９邐１３．２８３邐１３．６２０逡逑ＣＡＲ逡逑邐（５．１６１）邐（３．３７０）邐（２．９７０）邐（３．４３。邐（５．２７０）邐口．４５１）邐（２．５４０）邐（２．６０９）逡逑１７．５３８邐１７．４１２邐１７．１６

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2758210