本文關(guān)鍵詞：公允價(jià)值的價(jià)值相關(guān)性研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】： 資本市場(chǎng)的發(fā)展、股權(quán)分散程度的提高導(dǎo)致會(huì)計(jì)目標(biāo)由受托責(zé)任觀轉(zhuǎn)向決策有用觀。在決策有用觀這個(gè)大前提下,凈盈余理論以及實(shí)證研究結(jié)論促使信息觀向計(jì)量觀轉(zhuǎn)變,從而使得準(zhǔn)則制定者有必要引進(jìn)公允價(jià)值計(jì)量屬性以提高會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性。 20世紀(jì)90年代起,公允價(jià)值在美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家引起了廣泛的討論。目前,公允價(jià)值已經(jīng)成為美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)量基礎(chǔ)的首選,并將其作為金融工具后續(xù)計(jì)量的主要屬性。 我國(guó)在公允價(jià)值的運(yùn)用上一直比較謹(jǐn)慎,但是為了回應(yīng)入世的壓力,在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則走向國(guó)際趨同的背景下,財(cái)政部在2006年頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中廣泛引入了公允價(jià)值概念。然而,我國(guó)企業(yè)在與國(guó)際接軌的過程中,還存在著一定的差異,在實(shí)踐領(lǐng)域也缺乏相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)。在這種情形下,學(xué)術(shù)界需要討論公允價(jià)值在我國(guó)的適用性及其實(shí)施效果。 對(duì)此,本文通過理論分析和實(shí)證方法進(jìn)行研究,得到的主要結(jié)論是: (1)對(duì)總樣本進(jìn)行檢驗(yàn)的結(jié)果表明,公允價(jià)值變動(dòng)損益與股價(jià)之間存在較弱的相關(guān)關(guān)系,可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)凈額與股價(jià)之間存在顯著的相關(guān)關(guān)系。這在一定程度上說明了按新準(zhǔn)則編制的財(cái)務(wù)報(bào)表中,公允價(jià)值的使用提高了會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性。 (2)分組檢驗(yàn)的結(jié)果表明,對(duì)于盈利且非ST的公司,使用公允價(jià)值所帶來的會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性較總樣本而言有了很大的提高,即公允價(jià)值變動(dòng)損益和可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)凈額都與股價(jià)顯著相關(guān);但虧損或ST公司使用公允價(jià)值計(jì)量并沒有帶來會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性的提高。 (3)穩(wěn)健性分析和補(bǔ)充檢驗(yàn)的回歸結(jié)果均進(jìn)一步表明了公允價(jià)值的使用顯著地提高了會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性;同時(shí)還得出了一個(gè)有意思的結(jié)論,即公允價(jià)值變動(dòng)損益所帶來的會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性可能具有較強(qiáng)的時(shí)效性。 (4)主要控制變量中的流通股比例、規(guī)模均與股價(jià)顯著負(fù)相關(guān),這表明市場(chǎng)對(duì)流通股比例、規(guī)模做出了不利的評(píng)價(jià),而機(jī)構(gòu)投資者持股比例始終與股價(jià)顯著正相關(guān),表明市場(chǎng)對(duì)機(jī)構(gòu)投資者持股比例做出了有利的評(píng)價(jià)。 本文的研究結(jié)果能有效地消除外界對(duì)公允價(jià)值在我國(guó)曲折運(yùn)用的疑慮,也為準(zhǔn)則制定者提供了實(shí)證研究上的支持,從而在一定程度上可以推動(dòng)公允價(jià)值的廣泛應(yīng)用。然而,準(zhǔn)則畢竟只是一個(gè)產(chǎn)生會(huì)計(jì)信息的技術(shù)規(guī)范,在實(shí)際應(yīng)用中還是存在著較多隱患的,因此在文章的結(jié)尾處筆者結(jié)合實(shí)證結(jié)論以及相關(guān)分析對(duì)在我國(guó)如何有效地實(shí)施公允價(jià)值這一計(jì)量模式提出了相應(yīng)的對(duì)策建議。
【關(guān)鍵詞】：公允價(jià)值 價(jià)值相關(guān)性 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 股東權(quán)益差異調(diào)節(jié)表
【學(xué)位授予單位】：中山大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2008
【分類號(hào)】：F233
【目錄】：

• 摘要4-6
• ABSTRACT6-9
• 第1章 緒論9-18
• 1.1 引言9-10
• 1.2 研究背景10-13
• 1.3 研究意義13-15
• 1.4 研究方法與研究思路15-17
• 1.5 研究創(chuàng)新與結(jié)構(gòu)安排17-18
• 第2章 概念界定、理論分析與文獻(xiàn)回顧18-35
• 2.1 概念界定18-22
• 2.2 理論分析22-25
• 2.3 文獻(xiàn)回顧25-35
• 第3章 研究設(shè)計(jì)35-43
• 3.1 樣本的選擇與假設(shè)的提出35-38
• 3.2 變量的選擇與模型的設(shè)計(jì)38-43
• 第4章 描述性統(tǒng)計(jì)和實(shí)證檢驗(yàn)的結(jié)果及分析43-63
• 4.1 描述性統(tǒng)計(jì)43-48
• 4.2 回歸結(jié)果分析48-54
• 4.3 穩(wěn)健性分析54-57
• 4.4 補(bǔ)充檢驗(yàn)57-63
• 第5章 研究結(jié)論與展望63-68
• 5.1 實(shí)證研究結(jié)論63-64
• 5.2 政策建議64-66
• 5.3 研究的局限性與進(jìn)一步研究的方向66-68
• 參考文獻(xiàn)68-74
• 附錄：新準(zhǔn)則中公允價(jià)值的運(yùn)用情況表74-75
• 后記75-76

【引證文獻(xiàn)】

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 孫，

本文編號(hào)：267597